A empresa de fertilizantes FMC viu os preços das suas ações caírem durante 2025, mas há outra ação agrícola que proporcionou ganhos positivos.
O fabricante de máquinas agrícolas Deere aumentou cerca de 11% até à data, apesar das condições macroeconómicas desfavoráveis no espaço agrícola.
Embora o futuro da FMC seja altamente incerto, a Deere pode ter um caminho para preços mais elevados com base no seu pivô na venda de serviços habilitados para IA aos seus clientes.
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É um eufemismo dizer que os investidores em FMC(NYSE: FMC) Foi um ano difícil. Até hoje, as ações da Empresa de Fertilizantes e Químicos Agrícolas caíram quase 73%. Em comparação, o S&P 500 subiu quase 17%.
As quedas significativas da FMC devem-se principalmente aos resultados fracos, juntamente com a decisão da empresa de reduzir o seu dividendo trimestral de 0,48 dólares por ação para 0,08 dólares por ação. Pior, não é como se a poeira tivesse assentado totalmente. A incerteza sobre o futuro da empresa permanece elevada, lançando dúvidas sobre se é hora de comprar a queda.
Por outro lado, há outra ação agrícola que não só superou em muito o desempenho da FMC, como também pode estar no bom caminho para proporcionar lucros estáveis e sólidos nos próximos anos, à medida que tira partido dos avanços na inteligência artificial (IA) para gerar todo um novo fluxo de receitas. O “outro stock agrícola” a que me refiro é Deere & Co.(NYSE: DE).
Fonte da imagem: Getty Images.
Em alguns casos, comprar na fraqueza pode ser uma estratégia lucrativa. Em outros casos, pode ser semelhante a tentar pegar uma faca que cai. Este ano, a FMC foi um excelente exemplo disso. Os investidores que compraram entre 30 e 40 dólares por ação, após a queda inicial das ações no inverno passado, sofreram pesadas perdas quando as ações caíram novamente em outubro, após a notícia do corte de dividendos.
Este evento resultou na queda das ações de US$ 30 para um mínimo de US$ 12,17 por ação. Atualmente, o FMC está sendo negociado modestamente acima de seus mínimos, mas não presuma que tudo será difícil a partir daqui. recentemente, Barclays O analista Benjamin Theorer rebaixou a classificação das ações, observando a possibilidade de novas perdas de participação de mercado e pressionando as margens. Theurer também observou que o rebaixamento da classificação de crédito da FMC poderia complicar os esforços de reestruturação.
Sim, a avaliação futura da FMC reflete esta elevada incerteza. Atualmente, as ações são negociadas a um múltiplo de preço/lucro (P/L) de apenas 6. Isto está bem abaixo da avaliação de ações de insumos agrícolas semelhantes, como Indústrias CF e Empresa de mosaico. Atualmente, ambos os nomes também são negociados de acordo com estimativas futuras de desconto.
Além disso, até que sejam divulgadas notícias positivas, poderá ser melhor assumir que os seguintes desenvolvimentos continuarão a pesar sobre as ações. Por exemplo, se a administração ou os analistas recuarem nas expectativas para 2026, isso poderá causar outro retrocesso para a FMC.
Ao contrário da FMC, a Deere obteve um desempenho de preços muito mais estável. As ações subiram 11% no acumulado do ano. Embora esta ação tenha registado alguma volatilidade, recuando nos últimos meses devido aos desafios no setor agrícola, demonstrou resiliência em comparação com o que a FMC tem experimentado.
Além disso, embora os aumentos de 11% da Deere em 2025 tenham ficado atrás dos da S&P 500Um período de desempenho muito mais forte dos preços das ações poderá estar no horizonte. Há anos, a empresa trabalha para vender serviços recorrentes que suportem a tecnologia.
Ao fazer crescer ainda mais este negócio, a Deere pretende estabelecer um fluxo de receitas forte e recorrente para a empresa. Juntamente com a melhoria das condições macroeconómicas no sector agrícola, isto poderá abrir caminho para que a Deere cumpra as suas metas de crescimento e rentabilidade para 2026 a 2030.
A administração visa um crescimento anual de 10% nas vendas e 20% na margem operacional. Recentemente, as margens operacionais ficaram em média em torno de 17%. Wall Street está cética em relação a estes planos, mas pode funcionar a favor do investidor.
As ações da Deere podem parecer caras agora, com 28 lucros futuros. Os concorrentes adoram CNH Industrial e percorrer Negocia com índices P/L muito mais baixos. Ainda assim, se o pivô tecnológico da Deere se concretizar, esta ação poderá não só conseguir atingir a sua avaliação, mas também aumentá-la.
Dada a estratégia de crescimento da Deere, as estimativas dos analistas apontam para que o lucro por ação (EPS) da empresa cresça 49% entre os anos fiscais encerrados em outubro de 2026 e outubro de 2028 ou a uma taxa superior a 14% numa base anualizada.
O crescimento efectivo dos rendimentos poderá ser ainda mais forte, dependendo da velocidade dos referidos desafios macroeconómicos na agricultura. Além disso, considere o dividendo da Deere. Pode ter um rendimento de dividendos futuro de apenas 1,38%, mas tem crescido de forma constante nos últimos anos.
Some tudo e há muitos que sugerem retornos totais sólidos no futuro para esta ação. Portanto, se você estiver otimista no corte, obtenha a aprovação da FMC e faça da Deere sua melhor escolha.
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Thomas Nail não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem cargos e recomenda a Deere & Company. The Motley Fool recomenda Barclays Plc e Toro. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Esqueça FMC: compre o titã da agricultura imparável, com aumento de 11% em 2025 e ainda funcionando Postado originalmente por The Motley Fool
