O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou na quinta-feira com alta de 0,11%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de 0,07% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com alta de 0,10%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) subiram 0,08% em dezembro, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQZ25) para dezembro caíram -0,10%.
Os índices de ações estavam mistos na quinta-feira, com o S&P 500 atingindo o máximo em 3 semanas. Os rendimentos mais elevados dos títulos na quinta-feira pesaram sobre o mercado mais amplo, derrubando o Dow e o Nasdaq 100 dos máximos de 3 semanas, com o rendimento de 10 anos subindo +5 pontos, para 4,11%. A queda de quinta-feira nos pedidos iniciais de seguro-desemprego para o menor nível em 3 anos foi uma faísca para a política do Fed e elevou os rendimentos das letras do Tesouro
Além disso, um relatório da Reuters na quinta-feira disse que o Banco do Japão poderia aumentar as taxas de juros este mês e que o governo toleraria a medida, empurrando os rendimentos do JGB do Japão para o maior nível em 18 anos e reduzindo os preços das letras do Tesouro. Além disso, a fraqueza dos fabricantes de chips na quinta-feira pesou no mercado geral.
Algumas notícias positivas da empresa na quinta-feira apoiaram as ações. A Dollar General subiu mais de 14% depois de aumentar sua previsão de vendas comparáveis para o ano inteiro. Além disso, as Meta Platforms subiram mais de 3% depois que o CEO Zuckerberg disse que planeja cortar o orçamento do grupo metaverso em até 30% no próximo ano. Além disso, a Hormel Foods subiu mais de 3% depois de reportar lucros por ação no quarto trimestre mais fortes do que o esperado.
As perdas de empregos do Challenger US em novembro aumentaram +23,5%, para 71.321, um aumento menor do que o esperado de +48,0% em comparação com novembro, mas ainda o maior em três anos para novembro.
Os pedidos semanais iniciais de subsídio de desemprego nos EUA caíram inesperadamente em 27.000, para um mínimo de 3 anos de 191.000, apontando para um mercado de trabalho mais forte do que as expectativas de um aumento para 220.000.
As encomendas às fábricas de Setembro nos EUA aumentaram 0,2% m/m, ligeiramente mais fracas do que as expectativas de +0,3% m/m.
O presidente Trump disse na terça-feira que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed.
A atenção do mercado estará focada nas notícias económicas dos EUA esta semana. Na sexta-feira, espera-se que os gastos pessoais em setembro aumentem +0,3% e que a renda pessoal em setembro aumente +0,3% m/m. Também na sexta-feira, o índice central de preços PCE de setembro, a medida de inflação preferida do Fed, deverá subir +0,2% m/m e +2,8% ano a ano. Finalmente, espera-se que o sentimento do consumidor da Universidade de Michigan em dezembro suba de +1,0 para 52,0.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 91% de outro corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião do FOMC, de 9 a 10 de Dezembro.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre está chegando ao fim, com 475 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior fecharam de forma mista na quinta-feira. O Euro Stoxx 50 subiu para o máximo de 2,5 semanas e fechou em alta de +0,41%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,06%. O Nikkei 225 do Japão atingiu um máximo de 3 semanas e fechou com forte alta de +2,33%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam na quinta-feira com alta de 12,5 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos aumentou +4,3 pontos, para 4,106%. Os preços das letras do Tesouro estavam sob pressão na quinta-feira, em meio ao impacto negativo da queda nos preços dos títulos JGB japoneses de 10 anos para o menor nível em 18 anos, à medida que as perspectivas de um aumento das taxas do BOJ no final deste mês melhoraram. As letras do Tesouro aumentaram suas perdas na quinta-feira, depois que os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram inesperadamente para o menor nível em três anos, um fator agressivo para a política do Fed. O aumento das expectativas de inflação também reduziu os preços das notas depois que a taxa de inflação implícita de 10 anos subiu para uma alta de 2 semanas de 2,274% na quinta-feira.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu terminaram mistos na quinta-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu para uma alta de dois meses de 2,775% e terminou em 2,4 pontos base, em 2,771%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu para o mínimo de uma semana de 4,417% e terminou em queda de 1,3 pontos base, em 4,435%.
As vendas a retalho da zona euro em Outubro permaneceram inalteradas em relação a M/H, em linha com as expectativas.
Cipollone, membro do conselho do BCE, afirmou: “A economia da zona euro tem sido resiliente, os riscos em torno da inflação parecem equilibrados e o nosso cenário central parece cada vez mais credível”.
Os swaps reduzem a probabilidade de 1 por cento de um corte de 25 pontos base na taxa pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
A fraqueza da fabricante de chips na quinta-feira foi um fator negativo para o mercado geral. Intel (INTC) fechou em queda de mais de 7% para liderar os perdedores no S&P 500 e Nasdaq 100. Além disso, ON Semiconductor (ON) fechou em queda de mais de 4% e Micron Technology (MU) fechou em queda de mais de 3%. Além disso, ASML Holding NV (ASML) e Marvell Technology (MRVL) fecharam em queda de mais de 2%, e Lam Research (LRCX), GlobalFoundries (GFS) e Texas Instruments (TXN) fecharam em queda de mais de 1%.
Genesco (GCO) fechou em queda de mais de 30% depois de relatar lucro ajustado por ação do terceiro trimestre de operações contínuas de 79 centavos, mais fraco do que a estimativa de consenso de 86 centavos, e uma previsão de 2026 para lucro ajustado por ação de operações contínuas de 95 centavos, bem abaixo do consenso de US$ 1,55.
Symbotic (SYM) fechou em queda de mais de 17% depois de anunciar que uma afiliada do Grupo SoftBank venderia 10 milhões de ações de suas participações na Symbotic.
Snowflake (SNOW) fechou em queda de mais de 11% após prever uma margem de lucro operacional ajustada para o quarto trimestre de cerca de 7%, mais fraca do que a estimativa de consenso de 8,5%.
A UniQure NV (QURE) fechou em queda de mais de 10% depois de anunciar que a FDA indicou que os dados dos seus estudos de Fase I/II do AMT-130, uma terapia genética experimental para a doença de Huntington, não são actualmente esperados para fornecer provas preliminares para apoiar um pedido de licença de produtos biológicos.
Kroger (KR) fechou em queda de mais de 4% depois de reportar vendas de US$ 33,9 bilhões no terceiro trimestre, mais fracas do que a estimativa de consenso de US$ 34,2 bilhões.
Lennar (LEN) fechou em queda de mais de 4% depois que o JPMorgan Chase reduziu a ação de neutra para subponderação, com preço-alvo de US$ 115.
Costco Wholesale (COST) fechou em queda de mais de 2% após informar que as vendas totais comparáveis em novembro aumentaram 6,9%, abaixo das expectativas de 7,3%.
A Halozyme Therapeutics (HALO) fechou em queda de mais de 2% depois que o Goldman Sachs rebaixou a classificação das ações para vender de neutra com um preço-alvo de US$ 56.
UiPath (PATH) fechou em alta de mais de 24% após reportar receita total de US$ 411,1 milhões no terceiro trimestre, acima do consenso de US$ 392,8 milhões.
A Science Applications International (SAIC) fechou em alta de mais de 16% depois de reportar lucro por ação ajustado no terceiro trimestre de US$ 2,58, bem acima da estimativa de consenso de US$ 2,08, e aumentar sua estimativa de EPS ajustado para o ano inteiro para US$ 9,80 a US$ 10,00 de uma estimativa anterior de US$ 9,40 a US$ 9,60.
A Dollar General (DG) fechou em alta de mais de +14% para liderar os ganhadores no S&P 500 depois de reportar vendas líquidas de US$ 10,65 bilhões no terceiro trimestre, melhor do que o consenso de US$ 10,62 bilhões, e aumentou sua previsão de vendas líquidas para 2026 para +4,7% a +4,9% da previsão anterior de +4,8% a +4,8%.
Meta Platforms (META) fechou em alta de mais de 3% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100 depois que o CEO Zuckerberg disse que planeja cortar o orçamento do grupo metaverso em até 30% no próximo ano.
Salesforce (CRM) fechou em alta de mais de 3% e liderou os ganhos no Dow Jones Industrials depois de aumentar sua previsão de lucro por ação ajustado para 2026 para US$ 11,75-US$ 11,77, de uma estimativa anterior de US$ 11,33-US$ 11,37, mais forte do que o consenso de US$ 11,37.
Hormel Foods (HRL) fechou em alta de mais de 3% depois de reportar lucro ajustado por ação no quarto trimestre de 32 centavos, melhor do que o consenso de 30 centavos, e sua previsão de US$ 1,43 a US$ 1,51 por ação para 2026, o ponto médio acima do consenso de US$ 1,44.
Five Below (FIVE) fechou em alta de mais de 3% depois de reportar vendas líquidas no quarto trimestre de US$ 1,04 bilhão, melhor do que o consenso de US$ 975,3 milhões, e aumentou sua previsão de vendas líquidas para 2026 para US$ 4,62 bilhões a US$ 4,65 bilhões, de uma previsão anterior de US$ 4,44 a 4,52 bilhões em comparação com o consenso de US$ 2 bilhões.
Relatórios de ganhos (05/12/2025)
National Beverage Corp (FIZZ) e Victoria’s Secret & Co (VSCO).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
