A Oakmark Funds, assessorada pela Harris Associates, emitiu a carta ao investidor do Oakmark Equity and Income Fund no quarto trimestre de 2025. O Oakmark Equity and Income Fund visa fornecer retornos enquanto preserva e aumenta o capital. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. A carteira consiste em ações dos EUA e títulos de renda fixa. A alocação foi de 56,1% em ações, 40,2% em renda fixa e 3,7% em dinheiro. O fundo (grau de investidor) teve um desempenho inferior ao do S&P 500 de 60% / Bloomberg US Total Bond Index de 40% no trimestre e teve um desempenho superior desde o início. A parcela de ações da carteira retornou -5,16% em comparação com -4,33% do índice S&P 500. A carteira de renda fixa retornou 0,09%, em comparação com um ganho de 0,05% do amplo índice de títulos dos EUA da Bloomberg. Além disso, você pode verificar as cinco principais opções do fundo para identificar suas principais opções para 2026.
Em sua carta aos investidores do primeiro trimestre de 2026, o Oakmark Equity and Income Fund destacou a Centene Corporation (NYSE:CNC) como uma nova adição às suas participações. Centene Corporation (NYSE:CNC) é uma empresa de saúde com sede nos EUA que fornece serviços para famílias seguradas e não seguradas e organizações comerciais. Em 13 de abril de 2026, a Centene Corporation (NYSE: CNC) fechou a US$ 37,47 por ação. A Centene Corporation (NYSE:CNC) tem um retorno mensal de 8,01%, enquanto suas ações perderam 39,40% nas últimas 52 semanas. Centene Corporation (NYSE: CNC) tem uma capitalização de mercado de US$ 18,43 bilhões.
Oakmark Equity and Income Fund declarou o seguinte sobre a Centene Corporation (NYSE:CNC) em sua carta aos investidores do primeiro trimestre de 2026:
Corporação Centene (NYSE:CNC) é uma organização de assistência gerenciada focada em programas de assistência médica patrocinados pelo governo nos Estados Unidos. A empresa é líder do setor em atendimento gerenciado pelo governo, detendo a participação de mercado número um no Managed Medicaid e no ACA Marketplace. Acreditamos que a inflação dos custos dos cuidados de saúde combinada com a externalização da gestão dos seus programas Medicaid pelos estados apoia as perspectivas de crescimento atractivas de Centene. Acreditamos também que a dinâmica competitiva é favorável, uma vez que a complexidade regulamentar cria barreiras à entrada e grandes intervenientes como a Centene desfrutam de economias de escala. As indústrias Managed Medicaid e Health Exchange enfrentam atualmente desafios à rentabilidade devido a aumentos acentuados na inflação dos custos de cuidados de saúde e a mudanças desfavoráveis nas políticas estaduais e federais. Com o tempo, acreditamos que os preços tanto no Managed Medicaid como nas Health Exchanges irão acompanhar a inflação dos custos e permitirão à indústria recuperar as margens perdidas. Acreditamos que isto levará a um crescimento significativo das receitas da Centene. Vemos o foco do mercado nos ganhos de curto prazo como uma oportunidade para comprar ações da Centene com um desconto em relação ao nosso valor intrínseco.”
