O tratamento da próxima geração para obesidade da Eli Lilly pode ser mais eficaz para pacientes com IMC elevado ou que sofrem de complicações relacionadas à obesidade.
A empresa possui um portfólio diversificado em controle de peso, neurociência e oncologia, preparando-a para um crescimento contínuo até 2026.
A Lilly pode revelar-se uma escolha inteligente a longo prazo, mesmo em níveis de avaliação elevados.
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Eli Lilly(NYSE: LLY) Anunciou recentemente resultados impressionantes de um ensaio clínico de Fase 3, Triumph-4, que avaliou a eficácia e segurança das duas doses mais elevadas do seu próximo candidato anti-obesidade, a retatrutida.
O ensaio mostrou que uma injeção semanal de 12 mg de retrotrotide (a dose mais elevada avaliada) resultou numa redução média de 28,7% no peso corporal ao longo de 68 semanas, juntamente com uma redução na dor da artrite no joelho.
Fonte da imagem: Getty Images.
A retatrutida é chamada de medicamento “triplo G” porque imita a ação do GLP-1, GIP e glucagon, três hormônios metabólicos que ocorrem naturalmente, no corpo. Os resultados do ensaio Triumph-4 excedem a perda média de peso de cerca de 20,9% relatada nos estágios finais do principal medicamento anti-obesidade, o tirzepatide, que tem como alvo apenas o GLP-1 e o GIP. Assim, se aprovado, o medicamento poderá ser um forte concorrente dos medicamentos anti-obesidade existentes e expandir ainda mais a presença da Eli Lilly no mercado de perda de peso.
Embora o valor estratégico deste ensaio clínico seja claro, vários outros fatores poderão fortalecer ainda mais o cenário de investimento da Eli Lilly rumo a 2026.
A Retatrutide pode revelar-se uma excelente adição ao portfólio anti-obesidade da Eli Lilly. A empresa espera que o medicamento proporcione uma perda de peso mais profunda e rápida do que o tirazeptide, tornando-o adequado para pacientes com índice de massa corporal (IMC) muito alto ou que sofrem de complicações relacionadas à obesidade. Isto colocará a Lilly em posição de segmentar e direcionar o mercado de perda de peso por gravidade clínica. A empresa também espera ler sete ensaios adicionais de fase 3 em 2026 que avaliam a retromaré na obesidade e no diabetes tipo 2.
com Morgan Stanley Os analistas estimam que o mercado global de medicamentos para perda de peso valha 150 mil milhões de dólares até 2035, e um medicamento diferenciado e altamente eficaz como o retrotide poderá conquistar uma quota significativa ao longo do tempo. A empresa de pesquisa de mercado Evaluate espera que a receita anual da retatrutide atinja cerca de US$ 5 bilhões até 2030.
A Eli Lilly já domina o mercado americano existente de medicamentos que imitam as incretinas (hormônios metabólicos que controlam os níveis de açúcar no sangue), respondendo por uma parcela de 57,9% de todas as prescrições. A empresa comercializa tirzepatida sob as marcas Zepbound para controle de peso e Monjaro para diabetes tipo 2. Internacionalmente, a Monjaro obtém quase 75% da sua receita com pacientes que pagam do próprio bolso, destacando tanto a necessidade clínica do medicamento como a vontade dos clientes de pagar por ele.
A Lilly está submetendo seu medicamento oral para obesidade, orforglipron, de administração única diária, à Food and Drug Administration (FDA) dos EUA e espera receber aprovação já em março de 2026. Como esse medicamento reduz a carga de injeção para uma base mais ampla de pacientes que usam medicamentos GLP-1, a Evaluate espera atingir US$ 28 bilhões anualmente.
Tratar a obesidade não é o único motor de crescimento da Eli Lilly. Há também uma forte demanda pelo seu medicamento para Alzheimer, Kisunla, nos EUA. Este medicamento recebeu recentemente aprovação de comercialização da Comissão Europeia. A Lilly espera lançar o Kisunla em vários mercados europeus durante 2026. Banco de investimento Jeffries salienta que a estimativa consensual em Wall Street é que as vendas anuais do medicamento serão de quase 5 mil milhões de dólares no seu pico.
A empresa também está promovendo vários programas de oncologia em estágio avançado, incluindo Verzenio, para câncer de mama precoce de alto risco, e Jaipirca, para leucemia linfocítica crônica (LLC).
Além disso, a Eli Lilly está a expandir a capacidade de produção nos EUA continentais e em Porto Rico para apoiar lançamentos futuros e a crescente procura de medicamentos anti-obesidade.
A administração aumentou a previsão de receitas e lucros da Lilly para o ano inteiro para refletir o impacto desses catalisadores. A empresa espera receitas para 2025 na faixa de 63 a 63,5 bilhões de dólares, um aumento de 60 bilhões de dólares para 62 bilhões de dólares. O lucro por ação (EPS) é estimado na faixa de US$ 21,80-22,50, acima de US$ 20,85 a US$ 22,10.
As ações da Eli Lilly estão agora sendo negociadas a quase 32 vezes o lucro líquido, o que parece rico à primeira vista. No entanto, a avaliação parece justificada dada a liderança contínua da empresa no mercado de tratamento da obesidade e o seu profundo pipeline de investigação em fase avançada.
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Manali Pradhan, CFA não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda o Jefferies Financial Group. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Eli Lilly é uma compra antes de 2026? Publicado originalmente por The Motley Fool
