O S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje subiu +0,18%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) subiu +0,47% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) caiu 0,06%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) subiram +0,16%, e os futuros do E-mini Nasdaq dezembro (NQZ25) caíram -0,08%.
As ações ignoraram as perdas iniciais e foram negociadas de forma mista, uma vez que os rendimentos dos títulos caíram em meio às expectativas de que o relatório de empregos do ADP de novembro, mais fraco do que o esperado, levaria o Fed a cortar as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos cai -2 pontos, para 4,07%.
As ações são baseadas na força dos fabricantes de chips. A tecnologia de microchip subiu mais de 7% após prever lucros por ação ajustados para o terceiro trimestre mais fortes do que o esperado. A Marvell Technology subiu mais de 3% depois de reportar receita melhor do que o esperado no terceiro trimestre.
As bolsas inicialmente caíram hoje, uma vez que os sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA alimentaram as preocupações económicas. O relatório de emprego da ADP nos EUA de Novembro mostrou que os empregadores perderam inesperadamente o maior número de empregos em mais de 2,5 anos. No entanto, as acções recuperaram depois de o relatório de serviços ISM de Novembro ter mostrado que a actividade do sector dos serviços nos EUA registou a maior expansão inesperada em nove meses e as pressões sobre os preços no sector dos serviços diminuíram.
As preocupações com a procura de inteligência artificial são outro fator negativo para as ações, depois de o serviço de notícias Hamadam ter relatado que a Microsoft está a reduzir as quotas de vendas do seu software de inteligência artificial devido à resistência dos consumidores aos produtos mais recentes.
Os pedidos de hipotecas de MBA dos EUA caíram 1,4% na semana encerrada em 28 de novembro, com o subíndice de hipotecas de compra subindo +2,5% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento caindo 4,4%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos caiu 8 pontos, para 6,32%, de 6,40% na semana anterior.
A variação do emprego de Novembro no ADP dos EUA caiu inesperadamente em 32.000, sinalizando um mercado de trabalho mais fraco do que o esperado, com o maior declínio em mais de 2,5 anos.
A produção de Setembro nos EUA manteve-se inalterada em relação a MOT, exactamente em linha com as expectativas.
O índice de serviços ISM em Novembro nos EUA subiu inesperadamente +0,3 para 52,6, mais forte do que as expectativas de uma queda para 52,0 e a taxa de expansão mais forte em 9 meses. As pressões sobre os preços dos serviços foram registadas mesmo depois de o PMI ISM de Novembro ter caído -4,6 para 65,4, mais fraco do que as expectativas de 68,0 e a taxa de aumento mais lenta em sete meses.
O presidente Trump disse na terça-feira que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed.
A atenção do mercado estará focada nas notícias económicas dos EUA esta semana. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego aumentem de +4.000 para 220.000. Na sexta-feira, espera-se que os gastos pessoais em setembro aumentem +0,3% e que a renda pessoal em setembro aumente +0,3% m/m. Também na sexta-feira, o índice central de preços PCE de setembro, o índice de inflação O favorito do Fed deverá subir +0,2% m/m e +2,8% no ano passado.Finalmente, o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan deverá subir +1,0 para 52,0.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 98% de outro corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião do FOMC, de 9 a 10 de Dezembro.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre está chegando ao fim, com 475 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior estão mistos hoje. O Euro Stoxx 50 atingiu um máximo de 2,5 semanas e subiu +0,18%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,51%. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +1,14%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) subiram hoje 2 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu 0,8 pontos base, para 4,079%. Os preços das notas do Tesouro estão subindo hoje, depois que o relatório de emprego de novembro da ADP mostrou que os empregadores dos EUA perderam empregos inesperadamente, um sinal de fraqueza no mercado de trabalho e um fator conciliatório para a política do Fed. As notas do Tesouro também são apoiadas pelas expectativas de que o Fed cortará as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana, já que as chances de um corte nas taxas aumentaram de 30% para 98% na semana passada, de acordo com os mercados de swap. As letras do Tesouro registaram um melhor desempenho depois de o índice de serviços ISM ter subido inesperadamente para o máximo dos últimos 9 meses em Novembro.
Os rendimentos das obrigações governamentais europeias estão hoje a cair. O rendimento do título alemão de 10 anos caiu 0,1 ponto base, para 2,748%. O rendimento do título dourado de 10 anos do Reino Unido caiu -2,9 pontos, para 4,440%.
O índice de preços ao consumidor da zona euro em Outubro subiu +0,1% m/m e caiu -0,5% em comparação com as expectativas.
O PMI composto da Zona Euro para Novembro foi revisto em alta em +0,4, para 52,8, face aos 52,4 reportados anteriormente, a taxa de expansão mais forte em 2,5 anos.
O PMI composto do S&P do Reino Unido foi revisado em alta em +0,7 para 51,2, de 50,5 relatados anteriormente.
Os swaps reduzem a probabilidade de 1 por cento de um corte de 25 pontos base na taxa pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
Os fabricantes de chips estão subindo hoje, liderados por um salto de + 7% na Microchip Technology (MCHP), após a previsão de lucro ajustado por ação no terceiro trimestre de 40 centavos, acima do consenso de 37 centavos. Além disso, a ON Semiconductor (ON) subiu mais de 6% e a Marvell Technology (MRVL) subiu mais de 4% depois de reportar lucro líquido de US$ 2,08 bilhões no terceiro trimestre, melhor que o consenso de US$ 2,06 bilhões. Além disso, NXP Semiconductors NV (NXPI) subiu +3%, e Advanced Micro Devices (AMD), ASML Holding NV (ASML) e Texas Instruments (TXN) subiram +1%.
As ações expostas a criptomoedas estão subindo hoje, com o Bitcoin (^BTCUSD) subindo mais de 1%+ para um máximo de duas semanas. A Coinbase Global (COIN) subiu mais de +3% e a Galaxy Digital Holdings (GLXY) subiu mais de +2%. Além disso, MARA Holdings (MARA) subiu +0,55% e Strategy (MSTR) subiu +0,28%.
Os construtores residenciais e os fornecedores de construção estão a subir hoje, à medida que o relatório de emprego do ADP de Novembro, mais fraco do que o esperado, reforça a perspectiva de um corte nas taxas da Fed na reunião do FOMC da próxima semana, um factor que apoia a procura de habitação. Builders FirstSource (BLDR) e DR Horton (DHI) subiram mais de 2%. Além disso, Lennar (LEN), Toll Brothers (TOL) e PulteGroup (PHM) subiram mais de 1%+.
A Pharvaris NV (PHVS) subiu mais de 16% depois de ter afirmado que um ensaio em fase final do seu tratamento experimental para o angioedema hereditário atingiu o seu objectivo principal.
A American Eagle Outfitters (AEO) subiu mais de +14% depois de reportar um lucro líquido de US$ 1,36 bilhão no terceiro trimestre, melhor do que o consenso de US$ 1,32 bilhão, e elevou sua previsão de crescimento de vendas comparáveis para 2026 para um dígito baixo em relação a uma estimativa anterior de um nível estável.
Fiserv Inc (FISV) subiu mais de 5% em sinais de compra de informações privilegiadas depois que um documento da SEC mostrou que o CFO Todd comprou US$ 1,06 milhão em ações na segunda-feira.
A Vertex Pharmaceuticals (VRTX) subiu mais de 4% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com um preço-alvo de US$ 516.
Stellantis NV (STLA) subiu mais de 4% depois que o UBS atualizou as ações para comprar do neutro com um preço-alvo de US$ 12.
Astera Labs (ALAB) subiu mais de 2% depois que o Citigroup atualizou as ações para Comprar com preço-alvo de US$ 275.
A Pure Storage (PSTG) caiu mais de 26% após prever lucro operacional de US$ 220 milhões a US$ 230 milhões no quarto trimestre, acima do consenso de US$ 214,5 milhões.
Gitlab (GTLB) caiu mais de 15% após prever receita no quarto trimestre de US$ 251 milhões a US$ 252 milhões, o ponto médio abaixo da estimativa de consenso de US$ 251,9 milhões.
Acadia Healthcare (ACHC) caiu mais de 14% depois de reduzir sua previsão de EPS ajustado para o ano inteiro para US$ 1,94-US$ 2,04, de uma estimativa anterior de US$ 2,35-US$ 2,45, bem abaixo do consenso de US$ 2,37.
Alexandria Real Estate Equity (ARE) caiu mais de 8% para se tornar o maior perdedor no S&P 500 depois de cortar seu dividendo trimestral em dinheiro para 72 centavos por ação, de US$ 1,32 por ação, para manter a liquidez.
Netflix (NFLX) caiu mais de 5% e liderou os perdedores no Nasdaq 100 com a notícia de que a empresa está pronta para fazer uma oferta em dinheiro pela Warner Bros Discovery.
A Microsoft (MSFT) caiu mais de 1% para se tornar a maior perdedora no Dow Jones Industrial Average depois que The Information informou que a Microsoft está reduzindo as cotas de vendas de seu software de inteligência artificial à medida que os consumidores resistem aos produtos mais novos.
Relatórios de ganhos (03/12/2025)
Dollar Tree Inc (DLTR), Five Below Inc (FIVE), Guidewire Software Inc (GWRE), Macy’s Inc (M), nCino Inc (NCNO), PVH Corp (PVH), Salesforce Inc (CRM), Snowflake Inc (SNOW), Thor Industries Inc (THO), UiPath Inc (PATH).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
