A Chevron é uma gigante energética integrada e diversificada no mundo, com um alto rendimento de 4,5%.
A TotalEnergies é semelhante à Chevron em muitos aspectos, mas tem um rendimento de 5,9% e está a aumentar o seu foco no seu segmento de electricidade.
A Enterprise Products Partners protege os riscos dos preços das commodities no setor de energia, ao mesmo tempo que proporciona um retorno de 6,7%.
10 ações que gostamos mais do que a Chevron ›
A maioria dos investidores deverá ter alguma exposição ao sector da energia nas suas carteiras, uma vez que a energia é essencial para a sociedade moderna. Se você é um investidor em busca de ações de energia promissoras – e especialmente se você é um investidor em dividendos – você deve considerar infortúnio(NYSE:CVX), Energias Totais(NYSE: TTE)e Parceiros de produtos empresariais(NYSE:EPD).
Para a maioria dos investidores de rendimento, a Chevron e o seu rendimento de dividendos de 4,5% seriam uma boa opção numa carteira de energia. A principal razão para isso é a incrível consistência do dividendo, que a administração tem aumentado todos os anos durante 38 anos consecutivos. Considerando a volatilidade inerente aos preços do petróleo e do gás natural, esta é uma tendência impressionante.
A chave do sucesso da Chevron é o seu modelo de negócio. Primeiro, a empresa está integrada, o que significa que opera nos setores de energia upstream (produção de combustíveis fósseis), midstream (transporte e armazenamento de combustíveis fósseis) e downstream (refinação e produção petroquímica). Cada um destes sectores tem um desempenho diferente dos outros ao longo do ciclo energético, pelo que esta diversidade ajuda a manter o desempenho empresarial da Chevron mais estável ao longo do tempo.
Em segundo lugar, e igualmente importante, a Chevron concentrou-se na manutenção de um balanço sólido. Atualmente, o seu rácio dívida/capital próprio é muito baixo, 0,22. Isto dá à gestão bastante margem de manobra para adicionar alavancagem conforme necessário durante a recessão no sector energético, para que possa continuar a apoiar os seus negócios e dividendos. Quando os preços da energia recuperam, como sempre aconteceu historicamente, a gestão reduz o nível de endividamento para que a empresa esteja preparada para a próxima recessão.
Fonte da imagem: Getty Images.
Historicamente, este modelo tem sido eficaz para a empresa, e mesmo os investidores mais conservadores em dividendos devem sentir-se confortáveis em possuir a Chevron. Um investimento de $ 2.000 hoje comprará cerca de 13 ações.
Existe uma desvantagem potencial com a Chevron, especialmente se considerarmos as mudanças nas exigências energéticas do mundo. Simplificando, a empresa investe em tudo relacionado com petróleo e gás natural, mesmo quando países de todo o mundo mudam cada vez mais as suas infraestruturas e investimentos para alternativas energéticas mais limpas e energias renováveis. Por isso, a TotalEnergies, com rendimento de 5,9%, pode ser uma escolha sólida.
Tal como a Chevron, a TotalEnergies é uma empresa energética globalmente diversificada e integrada. A diferença é que a TotalEnergies tomou agora a decisão de começar a investir em eletricidade e energia limpa. Na verdade, está a utilizar os lucros do seu negócio de energia emissora de carbono para financiar a sua transição para uma energia mais limpa. Ao final do terceiro trimestre, a divisão “energia combinada” da empresa respondia por cerca de 12% do lucro operacional do segmento. Isso ainda é bastante modesto, mas para aqueles que esperam que mudanças no sector energético mais amplo afectem o segmento dos combustíveis fósseis, a TotalEnergies poderia ser uma escolha melhor do que a Chevron.
Um investimento de US$ 2.000 comprará cerca de 30 ações da TotalEnergies. Porém, há uma advertência importante: a TotalEnergies é uma empresa francesa e os investidores norte-americanos têm de pagar impostos e taxas franceses sobre os seus dividendos. Você pode reivindicar alguns desses impostos em 15 de abril, mas depois de levar em consideração todos os custos de propriedade do estoque, o retorno real que você solicitará não será tão alto quanto o anunciado.
Se permanecer em dúvida quanto às ações do setor energético devido à volatilidade inerente aos preços das matérias-primas, ainda terá algumas boas opções de pagamento de dividendos. Um dos melhores é o Enterprise Products Partners, que ao preço atual das ações tem um rendimento de 6,7% e tem aumentado as suas distribuições todos os anos durante 27 anos consecutivos. É um dos maiores players de médio porte da América do Norte.
O ponto principal aqui é que a Enterprise é principalmente uma empresa de coleta de preços. Cobra taxas fixas aos clientes pela utilização dos seus activos de infra-estrutura energética, tais como gasodutos. Os preços dos bens que passam pelo seu sistema são muito menos importantes para ele do que os volumes. Dada a importância da energia para o mundo, os volumes tendem a ser fortes mesmo quando os preços das matérias-primas estão fracos.
A única ressalva aqui é que a Enterprise é uma Master Limited Partnership (MLP). Essa estrutura de negócios foi projetada para repassar receitas aos investidores de maneira vantajosa em termos fiscais, mas apresenta algumas complicações fiscais. Os maiores problemas são os formulários fiscais K-1 com os quais os investidores terão de lidar ao declarar impostos e o fato de que as MLPs geralmente não funcionam bem com contas de aposentadoria com vantagens fiscais.
Se você conseguir entender as complexidades de um MLP, um investimento de US$ 2.000 comprará cerca de 61 ações desse investimento em energia mais confiável. Basta saber que o Enterprise é um negócio de crescimento lento, portanto, seus dividendos provavelmente representarão a maior parte de seu retorno total ao longo do tempo.
O sector da energia não é um local assustador para investir, como pode sugerir a volatilidade inerente dos preços do petróleo e do gás natural. A Chevron é um pagador de dividendos financeiramente forte e confiável, apesar da sua exposição ao setor energético. A TotalEnergies é semelhante à Chevron, mas acrescenta cobertura de energia limpa. E o Enterprise oferece o maior retorno desse grupo sem a exposição a commodities. Uma ou mais dessas ações de alto rendimento podem facilmente adicionar a exposição energética que falta ao seu portfólio.
Antes de comprar ações da Chevron, considere o seguinte:
o Conselheiro de ações tolo e heterogêneo A equipe de analistas identificou o que eles acreditam As 10 melhores ações Para os investidores comprarem agora… e a Chevron não era um deles. As 10 ações que foram cortadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix Fiz esta lista em 17 de dezembro de 2004… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 521.982!* ou quando Nvidia Fiz esta lista em 15 de abril de 2005… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 1.137.459!*
Agora você deve prestar atenção do consultor de ações O retorno médio total é 981% – Desempenho superior ao mercado em comparação com 194% do S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível em Consultor de estoquee junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
Veja as 10 ações »
*Stock Advisor retorna em 8 de dezembro de 2025
Reuven Greg Brewer ocupa cargos na TotalEnergies. O tolo heterogêneo tem cargos na Chevron e os recomenda. The Motley Fool recomenda parceiros de produtos empresariais. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 ações de energia de baixo rendimento para comprar por US$ 2.000 agora foram publicadas originalmente por The Motley Fool
