1 ação tem um histórico de crescimento mais forte para a próxima década

O investimento espacial é um dos temas mais relevantes do mercado recentemente. A indústria espacial comercial assumiu o centro das atenções na semana passada, quando a SpaceX (SPCX) concluiu a maior oferta pública inicial (IPO) da história do mercado na sexta-feira, 12 de junho. Agora que o gigante espacial privado de Elon Musk entrou oficialmente nos mercados públicos, a atenção dos investidores voltou-se para todo o setor espacial.

Este entusiasmo renovado destaca as pequenas empresas que podem tirar partido da próxima onda de crescimento. Entre os nomes mais atraentes estão Rocket Lab (RKLB) e Redwire (RDW), mas apenas um oferece um crescimento mais forte na próxima década.

Mais notícias do Barchart

O caso do laboratório de foguetes

Com uma capitalização de mercado de US$ 63,2 bilhões, a Rocket Lab é uma empresa espacial que fornece serviços de lançamento, fabricação de satélites, componentes para naves espaciais, tecnologias de defesa e sistemas espaciais. Atende principalmente clientes comerciais, governos e agências de segurança nacional. As ações da RKLB subiram mais de 52% no acumulado do ano (acumulado no ano), superando o ganho do mercado mais amplo de quase 10% este ano.

Atualmente, o Rocket Lab é mais conhecido por seu foguete Electron, que lança pequenos satélites em órbita. No entanto, seu futuro foguete Neutron é um foguete reutilizável maior projetado para constelações de constelações, missões de defesa e outros lançamentos de custo mais alto. A Neutron poderia expandir significativamente as oportunidades de mercado de longo prazo do Rocket Lab. No seu primeiro trimestre mais recente, o maior sinal de crescimento futuro foram os 2,2 mil milhões de dólares da Rocket Lab, um aumento notável de 108% em relação ao ano anterior. Os serviços de lançamento representaram 41,5% deste atraso, com os sistemas espaciais contribuindo com o restante. A administração espera que a empresa reconheça aproximadamente 36% desses pedidos em atraso como receita nos próximos 12 meses.

Rocket Lab garantiu 31 contratos de lançamento de Electron e HASTE e cinco acordos de lançamento de Neutron no primeiro trimestre. A empresa tem agora um total de 70 lançamentos em sua carteira, com seu 100º lançamento ocorrendo no final de 2026. A maior contribuição foi o HASTE, o veículo de lançamento suborbital do Rocket Lab projetado para testes hipersônicos e aplicações de defesa antimísseis. A empresa garantiu um contrato de US$ 190 milhões cobrindo 20 lançamentos HASTE por meio da Kratos (KTOS) e do Departamento de Defesa dos EUA. O HASTE agora é responsável por quase um terço dos remanescentes de lançamento do Rocket Lab, colocando a empresa no centro dos programas de defesa antimísseis e de segurança nacional em rápido crescimento dos EUA.

Enquanto isso, o segmento de Sistemas Espaciais contribuiu com US$ 136,6 milhões para a receita total, um aumento de 57% ano a ano (YOY), impulsionado pela forte demanda pelos negócios de plataformas de satélite da Rocket Lab. A receita total aumentou quase 64% no trimestre, para US$ 200,3 milhões. Talvez o catalisador de longo prazo mais importante seja o nêutron. A empresa tem cinco lançamentos de nêutrons dedicados e três lançamentos de elétrons planejados para 2029. Se o Neutron entrar em serviço com sucesso, o Rocket Lab terá acesso a um mercado de lançamentos de médio porte muito maior, atualmente dominado por apenas um punhado de fornecedores. Financeiramente, o Rocket Lab permanece suficientemente saudável para financiar essas ambições, com 1,48 mil milhões de dólares em dinheiro, equivalentes de caixa, dinheiro restrito e títulos negociáveis ​​no final do trimestre.

No geral, as ações da RKLB têm uma classificação de consenso de “compra forte” em Wall Street. Dos 18 analistas que cobrem as ações, 13 classificam-nas como “Compra Forte”, um tem uma “Compra Moderada” e quatro têm uma classificação “Manter”. O preço-alvo médio de US$ 107,07 implica uma vantagem potencial de 2% em relação aos níveis atuais, enquanto a meta elevada de US$ 150 sugere uma vantagem potencial de 43% a partir disso.

O caso da Redwire

Com um valor de mercado de US$ 2,8 bilhões, a Redwire é uma empresa muito menor em comparação com a Rocket Lab. A Redwire é mais uma peça na indústria, operando como uma empresa de infraestrutura espacial que desenvolve tecnologia e hardware que alimenta missões espaciais, incluindo satélites, naves espaciais, robótica, sensores, painéis solares e sistemas de defesa.

As ações da RDW subiram impressionantes 78% no acumulado do ano, superando o mercado mais amplo e até mesmo as ações da RKLB.

Como uma plataforma diversificada de tecnologia espacial e de defesa, a Redwire está lentamente ganhando força. A receita do primeiro trimestre aumentou 58% ano a ano, para US$ 97 milhões. Notavelmente, a empresa continua a ganhar novos contratos, resultando em uma carteira de pedidos de US$ 498 milhões. Mas o interessante é que a Redwire não quer apenas garantir contratos para crescer; Investe propositadamente em programas onde obtém os maiores retornos a longo prazo. Os gastos com pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US$ 12,6 milhões no trimestre, com investimentos direcionados a espaçonaves de próxima geração, constelações quânticas seguras e infraestrutura lunar, entre outros projetos.

Recentemente, a Redwire foi selecionada como um dos 14 fornecedores do contrato Andromeda do Comando de Sistemas Espaciais da Força Espacial dos EUA, um programa de 10 anos avaliado em US$ 6 bilhões. A empresa acredita que este contrato a ajudará a se tornar o principal contratante para naves espaciais de próxima geração e missões de conscientização do domínio espacial. A Redwire também garantiu outro contrato para desenvolver um satélite quântico seguro no âmbito do programa QKDSat da Agência Espacial Europeia (ESA), bem como um contrato do Ministério da Defesa belga para construir o primeiro satélite de segurança nacional da Bélgica.

Financeiramente, a Redwire está numa posição mais forte do que há um ano, com liquidez total de 175,2 milhões de dólares. Com uma carteira de pedidos de US$ 498 milhões, capacidades de defesa em expansão e exposição crescente à tecnologia espacial de próxima geração, a Redwire parece estar no caminho certo para continuar sua trajetória de crescimento.

No geral, nas ruas, as ações da RDW têm uma classificação consensual de “Compra moderada”. Dos 10 analistas que cobrem as ações, seis classificam-nas como “compra forte”, três dizem que é “manter” e um tem uma classificação de “venda moderada”. O preço-alvo médio de US$ 15,67 implica um aumento potencial de 16% a partir daqui, enquanto a estimativa de preço alto de US$ 24 implica um aumento potencial de 78% em relação aos níveis atuais.

Uma compra melhor para a próxima década

Na minha opinião, o Rocket Lab é a história de crescimento mais forte para a próxima década. Não é mais apenas uma empresa de lançamento. O Rocket Lab está se desenvolvendo em uma plataforma espacial e de defesa verticalmente integrada com serviços de lançamento, fabricação de satélites, defesa antimísseis, programas de segurança nacional, robótica e muito mais. Rocket Lab também se junta ao grupo de elite Nasdaq-100 este mês. Isso melhora a visibilidade de uma empresa que já foi vista como fornecedora de lançamentos de nicho.

O Rocket Lab parece ter várias maneiras de manter o crescimento na próxima década, e é por isso que acredito que as ações da RKLB são as melhores ações espaciais para comprar no momento.

Na data da publicação, Sushree Mohanty não possuía posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente Barchart. com