As melhores ações de inteligência artificial (IA) para comprar em 2026 (dica: não é Nvidia)

• A Alphabet está finalmente recebendo o reconhecimento dos investidores por suas conquistas em IA.

• O gigante dos mecanismos de busca tem muitas oportunidades de se beneficiar do aumento dos gastos com IA.

• Embora as ações tenham ficado um pouco mais caras, parece que vão subir mais no longo prazo.

• 10 ações que gostamos mais do que Alphabet ›

A ascensão da inteligência artificial (IA) serviu como um indicador sem precedentes para as ações de tecnologia nos últimos três anos. Em particular, os estoques de semicondutores, incluindo Nvidia, Fabricação de semicondutores em Taiwane Broadcom Todos foram colocados no clube do trilhão de dólares graças à revolução da IA.

À medida que o investimento em infra-estruturas de IA continua a evoluir, penso que os stocks de chips provavelmente continuarão a ser escolhas de investimento sólidas. Mas à medida que 2026 se aproxima, vejo outro titã da tecnologia subindo ao palco: alfabeto (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG).

Vamos ver como a Alphabet construiu uma fortaleza de IA que governará o futuro. A partir daí, examinarei as tendências de avaliação da empresa e explicarei por que agora é um ótimo momento para comprar ações da Alphabet.

A revolução da IA ​​começou há quase exatamente três anos, quando a OpenAI lançou comercialmente o ChatGPT. ChatGPT rapidamente capturou a imaginação de pessoas em todo o mundo com sua capacidade de responder quase qualquer pergunta instantaneamente.

O aumento dramático na popularidade entre os grandes modelos de linguagem (LLMs) levou alguns em Wall Street a sugerir que os motores de busca tradicionais como o Google estão condenados. Pense nos riscos comerciais que estão em jogo aqui: por que os anunciantes continuariam a pagar mais em plataformas como Google e YouTube quando a atenção de todos está voltada para os chatbots?

Embora o negócio de publicidade da Alphabet tenha mostrado alguns sinais de estagnação, a fonte de renda da empresa permanece um tanto resiliente. Durante alguns anos, as receitas do Google e do YouTube não foram tão fortes como costumavam ser, mas também não caíram a um ritmo alarmante.

No entanto, o que muitos investidores ignoraram foram os outros empreendimentos da Alphabet. No início da revolução da IA, o Google Cloud operava com uma taxa de receita anual de aproximadamente US$ 29 bilhões. Entretanto, este segmento de negócios da Alphabet não era lucrativo.

Avançando até hoje, o Google Cloud está a caminho de mais de US$ 50 bilhões em vendas anuais, ao mesmo tempo em que apresenta um lucro operacional positivo. O que é ainda mais interessante é que o Google Cloud ganhou grandes negócios tanto com a OpenAI quanto com a Anthropic – os dois LLMs que já foram vistos como a maior ameaça existencial à relevância do Google.

Além do sucesso de sua divisão de nuvem, a Alphabet também lançou com sucesso seu próprio LLM – chamado Gemini. De acordo com a administração, Gemini tem mais de 650 milhões de usuários ativos mensais (MAUs), enquanto as consultas de pesquisa triplicam a cada trimestre.

Durante a maior parte da revolução da IA, acho que a visão consensual em torno da Alphabet foi de incerteza. Embora nem todos tenham acreditado na extinção da narrativa do Google, é justo dizer que demorou algum tempo para a Alphabet provar que as suas ambições de IA deram frutos.

Um dos maiores catalisadores que a empresa entrará no próximo ano é a expansão do Google Cloud por meio da comercialização de hardware personalizado. Especificamente, os circuitos integrados de aplicação específica (ASICs), conhecidos como unidades de processamento de tensores (TPUs), tiveram tração inicial com maçã e entropia.

Embora as TPUs não destroem os negócios de GPU da Nvidia tão cedo, acho que a Alphabet está prestes a inaugurar uma nova onda de crescimento no mercado de infraestrutura em nuvem atualmente dominado por Amazônia Serviços de Internet (AWS) e Microsoft azul.

No momento em que este artigo foi escrito, a relação preço/lucro (P/E) da Alphabet estava oscilando em torno de 28 – seu nível mais alto durante o boom da IA.

Geralmente, tendo a ficar longe de ações dinâmicas. Na maioria das vezes, até que uma empresa atinja o seu pico, é difícil comprar o prémio e esperar que as ações subam significativamente.

É um caso raro em que penso que o oposto é verdadeiro. O actual aumento de preços da Alphabet reflecte dois factores: uma apreciação do actual desempenho operacional da empresa e uma perspectiva optimista de que a Alphabet continuará o seu forte desempenho.

O ecossistema da Alphabet – desde pesquisa, computação em nuvem, eletrônicos de consumo, hardware personalizado e muito mais – é um grande diferencial em comparação com seus pares Mega Roof. A empresa tem uma flexibilidade única incorporada no seu ADN – beneficiando da IA ​​nos seus vários ativos e subsidiárias durante cada ciclo de mercado. Esta dinâmica posiciona a Alphabet como um negócio particularmente durável no longo prazo.

Como se espera que os investimentos em infraestrutura de IA continuem a aumentar no próximo ano, espero que a Alphabet se beneficie desses ventos mais do que qualquer designer de chip ou desenvolvedor de software.

Com isso em mente, penso que a Alphabet continuará a mostrar sinais de aceleração das receitas e da expansão das margens nos seus negócios no próximo ano – o que deverá levar a mais recompras de acionistas. Neste contexto, vejo a Alphabet como a melhor oportunidade no cenário da IA ​​à medida que 2026 se aproxima.

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Adam Spatacco ocupou cargos na Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft e Nvidia. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomenda a Broadcom e as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

As melhores ações de inteligência artificial (IA) para comprar em 2026 (dica: não é Nvidia) foi publicado originalmente por The Motley Fool