Eles já estão 12 bancos que começaram recentemente a reduzir as taxas de juros hipotecários. A questão é que esta redução da barreira de entrada para a obtenção de um empréstimo reavivou uma questão que parecia difícil de responder até recentemente: Será este o início de outra nova etapa Financiamento hipotecário na Argentina?
O movimento não é pequeno. Depois de marcado por grandes aumentos nas taxas no segundo semestre de 2025as instituições públicas e privadas começaram a recuar. o corte afeta diretamente o valor das taxas sim melhora o poder de compra das famílias que procuram moradia.
Para o economista Federico González Rouco, a explicação vai além da competição entre bancos. “Eles não competem entre si; Eles estão revertendo o processo de promoção do ano passadoSegundo o especialista, a viragem ocorreu depois das eleições de Outubro passado, quando a melhoria das expectativas económicas começou a ser transferida para o mercado financeiro e agora para o mercado hipotecário.
entre entidades que reduziram recentemente as taxas Surge o Banco Hipotecário, que caiu de 10,5% para 9,5%; bancos do Grupo Petersen, que passou de 12% para 8,9%; Banco de Corrientes, que caiu de 12% para 9,9%; e o Banco Provincia – único que não é UVA – reduziu o custo do crédito hipotecário de 39,2% para 31,2%.
Eles adicionamAs entidades que iniciaram esse caminho há um mês. O ICBC oferece taxa preferencial de 6,9% aos clientes que comprovem bens; O BBVA reduziu a taxa para 7,5%; o Santander passou de 15% para 9,5%; Já a Patagônia caiu de 14% para 12,5%.
Mas, em resposta ao que se passa hoje e ao que se espera para o futuro do mercado imobiliário, LA NACION conversou com o Banco Hipotecario, um dos bancos privados com maior carteira hipotecária do país.
1) Por que as taxas de empréstimos hipotecários estão caindo?
“A taxa está a descer, porque as condições económicas estão a melhorar”, resumiu Diego Gatto, responsável pelo Crédito Habitacional do Banco Hipotecario.
Segundo o executivo A decisão de reduzir os juros dos empréstimos está diretamente relacionada à evolução das variáveis macroeconômicas. “A redução depende das condições macroeconômicas e achamos que tínhamos que baixar o produto”, explicou o executivo.
No entanto, por detrás da actual contracção está outro factor menos conhecido, mas crucial para a compreensão do futuro do crédito: securitização de carteiras.
2) A securitização é a chave para o crescimento do mercado?
Para a oferta de crédito realmente escalar, é o que diz Gatto os bancos têm que vender suas carteiras. “O sistema financeiro argentino, em geral, não consegue atender a demanda por crédito habitacional, por causa do déficit habitacional que temos”, destacou.
Isto significa entidades eles vendem hipotecas (costumava ser dado a indivíduos) para investidores de longo prazo – como fundos de reforma ou seguros de pensões – que compram empréstimos aos bancos. Eles então criam um trust com esses créditos, transformam-nos em ativos financeiros e os colocam no mercado de capitais para gerar lucros. Assim, em vez de esperar 20 ou 30 anos para que o empréstimo seja pago, você recebe os fundos rapidamente e, assim, tem maior capacidade de pedir dinheiro emprestado e continuar a fazer empréstimos.
Segundo o gerente, A entidade foi a única a fazer securitização de hipotecas no ciclo de crédito UVA de 2018.. Hoje, ele garante, As condições para repetir esta experiência estão cada vez mais próximas. “Se tudo correr bem, essa possibilidade provavelmente poderá acontecer no segundo semestre”, afirmou.
Para o executivo, A securitização é muito mais que um instrumento financeiro: é a chave para dar um salto de escala no mercado hipotecário argentino.. “A participação da Argentina no crédito hipotecário pode ser multiplicada por 10”, diz ele.
Embora isso esclareça tudo esse crescimento não seria imediatoExplicou que isso permitiria uma expansão significativa da oferta de empréstimos nos próximos anos. “Temos muito a fazer e um longo caminho a percorrer”, diz ele.
3) A redução da taxa continuará?
Isso é o que Gatto pensa Ainda há espaço para que as taxas continuem a cair, especialmente se o processo de titularização progredir e a estabilidade económica for estabelecida.
No entanto, isso esclarece a análise não deve centrar-se apenas na diminuição do interesseporque “as propriedades hoje ainda estão com valores baixos em dólares. Se a economia continuar a se estabilizar e o crédito retornar, esses preços podem começar a subir“ele explica.
4) Estamos diante de um ciclo de crescimento de longo prazo ou de uma melhoria temporária?
O otimismo de Gatto baseia-se na estabilidade. Observação, À medida que a inflação cai, as pessoas perdem o medo do produto UVA e passam a procurar a casa própria.. “O crédito hipotecário é o único produto financeiro que não pode ser alterado por si só; é preciso que estejam reunidas as condições de mercado necessárias”, explicou.
Para o executivo, O objetivo final é que o empréstimo hipotecário seja uma ferramenta permanente para os argentinos e não sujeito a um lançamento temporário. Mantidas as condições, Gatto previu esta taxa Vá para níveis de 6% ou 7%semelhante a outros países da região com maior estabilidade económica.
5) É melhor pegar um empréstimo agora ou esperar?
“Se você está em dúvida entre fazer isso agora ou esperar, acho que deveria fazer isso agora, porque mesmo que consiga uma taxa um pouco mais alta, você tem um preço de propriedade mais baixo”, argumenta ele.
Com o aumento da demanda, diz ele, Os valores imobiliários, atualmente em mínimos históricos, deverão começar a subir. Então, para Gatto, O momento presente oferece uma chance dupla: aproveitar os preços de oportunidade antes que o mercado seja totalmente reativado.
A reativação, segundo o executivo, levará o setor a níveis de participação no PIB muito mais próximos dos padrões regionais. deixando para trás o actual défice habitacional. A digitalização, a estabilidade de preços e a maturidade do sistema financeiro são os pilares que constroem esta nova etapa do crédito hipotecário na Argentina.
6) Qual é o perfil de quem toma empréstimos hoje?
Segundo números do Banco Hipotecario, hoje O valor médio solicitado gira em torno de US$ 75 milhõesequivalente a 50.000 USD à taxa de câmbio atual. Em média, Os compradores financiam entre 50% e 55% do valor do imóvel.
Em relação à renda, Uma família precisa provar cerca de US$ 3,9 milhões por mês para se qualificar para um empréstimo de US$ 35 milhões. No entanto, o rendimento médio dos mutuários da entidade hoje Ultrapassa US$ 5 milhões.
Enquanto isso, o banco também avança na digitalização do processo. De acordo com os dados da organização, Hoje 96% das famílias processam o seu crédito de forma totalmente digital e a aprovação pode ser obtida após 10 a 15 dias, período importante para o fechamento de transações imobiliárias em um mercado que começa a recuperar seu dinamismo.
