As ações da Nvidia (NVDA) caíram 2,6% na terça-feira, depois que um relatório indicou que a fabricante de chips de IA poderá em breve ver maior concorrência de seu próprio cliente, o Google (GOOG, GOOGL).
The Information informou na segunda-feira que o Google está em negociações com a Meta (Meta), controladora do Facebook, para gastar bilhões de dólares para usar seus chips de IA em data centers em 2027.
Isso representaria uma grande mudança no atual negócio de chips do Google, que vê a gigante da tecnologia alugar acesso a desenvolvedores de IA por meio do Google Cloud, conhecido como Tensor Processing Units (TPUs), em seus chips. Isso significa que os chips estão limitados aos próprios data centers do Google e não são vendidos fora, como sugere o relatório do The Information.
O relatório também disse que o Google está incentivando seus outros clientes de nuvem a venderem suas TPUs, em um movimento que a empresa afirma que poderia abocanhar 10% da receita anual da Nvidia. As ações da rival Nvidia Advanced Micro Devices (AMD) também caíram mais de 4% após o relatório.
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A mudança faz parte de uma dinâmica crescente em que os maiores clientes da Nvidia estão se tornando suas maiores ameaças competitivas.
Além do Google, Amazon (AMZN) e Microsoft (MSFT) desenvolveram seus próprios chips de IA. A Amazon concluiu recentemente um enorme projeto de data center, alugando meio milhão de chips de IA personalizados para a Anthropic (ANTH.PVT), um desenvolvedor líder de IA. O Google anunciou recentemente um grande acordo com a Anthropic e a OpenAI (OPAI.PVT) supostamente testou o chip de IA da empresa neste verão.
Nos últimos meses, cresceram as especulações de que o Google está expandindo seu negócio de chips de IA para competir mais diretamente com a Nvidia.
A empresa de investimentos DA Davidson divulgou uma nota em setembro dizendo que “significativos Frontier AI Labs” demonstraram “interesse substancial” em comprar a TPU do Google. A empresa estima que o segmento de negócios e IA de TPU do Google, DeepMind, pode valer US$ 900 bilhões.
Um porta-voz da Nvidia respondeu às últimas notícias, dizendo: “Estamos muito satisfeitos com o sucesso do Google – eles fizeram grandes avanços na IA e estamos entregando ao Google”.
“A NVIDIA está uma geração à frente da indústria”, disseram eles.
A queda das ações da Nvidia na terça-feira reverteu o ganho do pregão anterior, à medida que as ações de tecnologia começaram a se recuperar de uma derrota recente. A Nvidia e outras grandes ações de tecnologia ficaram sob pressão nos últimos meses, à medida que aumentavam as preocupações com uma bolha de IA.
A Nvidia foi criticada por acordos circulares de IA – já que o principal fabricante de chips de IA investiu em seus próprios clientes – com o famoso investidor “big short” Michael Burry recentemente apostando na queda da empresa, alegando que o mercado de IA é como a bolha pontocom.
