Tem sido uma semana bastante em termos de lucros, mas todos os olhos estarão voltados para a Nvidia (NVDA), que deve divulgar seu relatório após o fechamento na quarta-feira. Outros grandes nomes que reportaram esta semana incluem Walmart
(WMT), Home Depot (HD), Target (TGT) e Baidu (BIDU).
Antes de uma empresa reportar lucros, a volatilidade implícita é geralmente elevada porque o mercado não tem certeza do resultado do relatório. Os especuladores e os hedgers criam uma enorme procura pelas opções de uma empresa, o que aumenta a volatilidade implícita e, portanto, o preço das opções.
Mais notícias do Barchart
Após o anúncio dos lucros, a volatilidade implícita normalmente desce para níveis normais.
Vamos dar uma olhada na faixa esperada dessas ações. Para calcular o intervalo esperado, encontre a cadeia de opções e adicione o preço da opção de compra dentro do dinheiro e o preço da opção de compra fora do dinheiro. Use a primeira data de validade então data da renda. Embora esta abordagem não seja tão precisa quanto um cálculo detalhado, ela fornece uma estimativa razoavelmente precisa.
Segunda-feira
Início – 7,9%
Terça-feira
DH – 5,0%
Quarta-feira
NVDA – 7,5%
INTU – 8,6%
TGT – 8,0%
Quinta-feira
WMT – 5,0%
Sexta-feira
nada para comemorar
Os negociantes de opções podem usar esses movimentos antecipados para estruturar as negociações. Os traders baixistas podem considerar a venda de um spread de opções de baixa fora da faixa esperada.
Os traders otimistas podem vender spreads altista fora da faixa esperada ou olhar para produtos simples para aqueles com maior tolerância ao risco.
Os comerciantes neutros podem ver os condores de ferro. Ao negociar condores de ferro com fins lucrativos, é melhor manter os ataques curtos fora da faixa esperada.
Ao negociar opções com fins lucrativos, é melhor seguir estratégias de risco definidas e manter o tamanho da posição pequeno. Se uma ação fizer um movimento maior do que o esperado e a negociação sofrer uma perda total, isso não deverá ter um efeito superior a 1-3% no seu portfólio.
Ações com alta volatilidade implícita
Podemos usar o Stock Screener do Barchart para encontrar outras ações com alta volatilidade implícita.
Vamos executar uma triagem de estoque com os seguintes filtros:
-
Volume total de chamadas: mais de 5.000
-
Tamanho do mercado: mais de 40 bilhões
-
Classificação IV: mais de 70%
Este rastreador produz os seguintes resultados, classificados por classificação IV.
Você pode consultar este artigo para obter detalhes sobre como encontrar negociações de opções para esta temporada de lucros.
