alfabeto (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) é um dos principais hiperescaladores de inteligência artificial (IA). Ao contrário de alguns outros hiperscaladores, ele aborda essa tendência massiva em duas direções.
Primeiro, possui sua própria família de grandes modelos de linguagem, liderada por Gemini. Ele integrou esse modelo em vários produtos (como a Pesquisa Google) e está entre os modelos de IA generativa mais populares. Em segundo lugar, tem um próspero negócio de computação em nuvem no Google Cloud. O Google Cloud acaba de atingir uma carteira de pedidos de US$ 462 bilhões, o que é enorme em comparação com a receita dos últimos 12 meses.
Você sentiu falta da Nvidia em 2009? Este sinal raro está piscando novamente. Em 2009, um sinal “Double Down” foi aceso para um fabricante de chips pouco conhecido chamado Nvidia. Pela primeira vez em anos, o mesmo sinal de “Convicção Total” está piscando para uma empresa com 1/100 do tamanho da Nvidia. Continuar “
Penso que esta é uma razão tão convincente como qualquer outra para comprar as ações, porque a vantagem implícita neste atraso é enorme. Com as ações da Alphabet caindo 10% em relação ao seu máximo histórico, agora pode ser o melhor momento para comprar as ações.
Fonte da imagem: The Motley Fool.
Google Cloud é o principal motivo para comprar ações da Alphabet
No primeiro trimestre, a receita trimestral do Google Cloud da Alphabet atingiu US$ 20 bilhões. Portanto, nessa marca, seriam necessários cerca de 23 trimestres para cair para 463 mil milhões de dólares. No entanto, o Google não vai permitir que esse atraso dure mais de cinco anos. O Google Cloud está crescendo rapidamente e sua receita aumentou 63% ano após ano. Em comparação com outras empresas de computação em nuvem, esta é uma taxa de crescimento muito maior.
AmazôniaAmazon Web Services (AWS) cresceu 28% e adicionou US$ 8,3 bilhões em novos negócios. O Google Cloud adicionou US$ 7,8 bilhões. Portanto, só porque o Google Cloud está agora atrás do líder do setor em tamanho geral, não significa que não esteja agregando tantos novos negócios. MicrosoftA plataforma de nuvem Azure aumentou sua receita em 40%, mas a empresa não informa as receitas reais; Esta ainda é uma taxa de crescimento mais lenta do que a do Google Cloud.
O Google Cloud tem muito impulso e planeja aproveitá-lo nos próximos anos, à medida que interrompe o backlog. Está gastando enormes quantias de dinheiro em despesas de capital em data centers, com estimativas recentes para gastos em 2026 de US$ 180 bilhões a US$ 190 bilhões este ano. A demanda por poder de computação de IA nunca foi tão alta e a Alphabet está gastando muito para garantir que tenha os recursos que seus clientes desejam. Embora os gastos em 2026 sejam enormes, a equipe de gestão da Alphabet observou na teleconferência que os gastos de capital em 2027 serão “significativamente” maiores.
Embora alguns investidores possam estar preocupados com os gastos, eu não estou. Tal como o CEO da Amazon, Andy Jassy, salientou na sua carta aos accionistas, quanto mais rápido o negócio de computação em nuvem cresce, mais necessita de gastar em infra-estruturas para apoiar esse crescimento. Isto sugere que a taxa de crescimento do Google Cloud provavelmente acelerará à medida que mais capacidade de computação estiver online, fortalecendo ainda mais o argumento a favor das ações da Alphabet.
Como o Google Cloud é facilmente a parte de crescimento mais rápido dos negócios da Alphabet, ele continuará a ter uma parcela maior da receita trimestral, transformando a Alphabet de um negócio que prioriza a publicidade em um negócio mais equilibrado. Esta é uma mudança bem-vinda para os investidores, uma vez que as receitas da nuvem são mais estáveis do que as da publicidade, que podem aumentar e diminuir com os ciclos económicos.
Mas a Alphabet ainda é uma compra sólida?
As ações da Alphabet aumentaram incrivelmente no ano passado
As ações da Alphabet mais do que duplicaram no ano passado, e parte disso foi impulsionada pela sua recuperação a partir de avaliações absurdamente baixas. Esse não é mais o caso, já que a Alphabet é negociada a cerca de 26 vezes os lucros futuros.
Dados de proporção GOOG PE (forward) com YCharts
Embora possa ser uma marca historicamente cara para a Alphabet, ainda está em linha com o local onde outros gigantes da tecnologia estão negociando atualmente. Com a transformação da Alphabet de um negócio orientado para a publicidade (que normalmente é negociado com desconto devido à natureza cíclica da indústria) para uma empresa na nuvem, penso que este nível de avaliação é apropriado, e os investidores podem comprar ações da Alphabet com confiança hoje, antecipando o sucesso do mercado nos próximos cinco anos.
Você deveria comprar ações da Alphabet agora?
Antes de comprar ações da Alphabet, considere o seguinte:
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Kateen Drury Ele ocupou cargos na Alphabet, Amazon e Microsoft. The Motley Fool tem posições e recomenda ações da Alphabet, Amazon e Microsoft. O tolo heterogêneo tem um Política de Divulgação.
O Google Cloud Backlog da Alphabet acaba de atingir um recorde de US$ 462 bilhões. Hora de comprar ações? Originalmente publicado por The Motley Fool
