O grupo varejista finlandês Kesko concordou em comprar os negócios suecos, noruegueses e dinamarqueses da operadora de compras de tecnologia Dahl da francesa Saint-Gobain por 1,20 bilhão de euros (1,38 bilhão de dólares), o maior negócio na história da Kesko.
O acordo amplia a presença da Kesco em aquecimento, encanamento, ar condicionado e construção de infraestrutura na Suécia, Noruega e Dinamarca.
O preço de transação sem dívida de 1,20 mil milhões de euros exclui obrigações de locação, aumentando para 1,51 mil milhões de euros quando são tidas em conta as obrigações de locação no final de 2025.
As três empresas registaram vendas líquidas combinadas de 2,06 mil milhões de euros em 2025, com a Suécia 922 milhões de euros, a Noruega 614 milhões de euros e a Dinamarca 533 milhões de euros.
Presidente e CEO da Saint-Gobain, Benoit Bazin: “A Kesko criará uma forte combinação de negócios com a Dahl para o benefício dos clientes especializados em encanamento, saneamento e aquecimento na região. Este acordo também fortalece a parceria estratégica entre a Kesko e a Saint-Gobain na Escandinávia.”
As operações nórdicas da Dahl incluem aproximadamente 190 lojas e três armazéns centrais automatizados, empregam aproximadamente 2.700 pessoas em três países e atendem mais de 70.000 clientes.
Cerca de 35% das vendas são geradas através de canais digitais.
O negócio é inteiramente B2B (business-to-business), com cerca de metade da receita proveniente de renovações de edifícios e quase um terço da construção de infraestruturas.
A Kesco financiará inicialmente a aquisição através de um financiamento intercalar organizado pelo Danske Bank e pelo Nordea Bank, que será concluído através de uma combinação de capital próprio e dívida.
A componente de capital próprio deverá assumir a forma de uma emissão de ações de aproximadamente 500-700 milhões de euros.
Os custos de transação não recorrentes estão estimados em aproximadamente 8 milhões de euros.
Se o negócio for concluído, a participação do comércio técnico nas vendas líquidas da divisão de construção e comércio técnico da Kesco aumentará de 49% para 65%, e a participação do comércio B2B aumentará de 83% para 88%.
As vendas internacionais aumentarão de 22% para 33% das vendas líquidas do grupo.
Espera-se que a Dahl na Suécia e a Brødrene Dahl na Noruega e na Dinamarca continuem a operar como unidades de negócios separadas sob as suas marcas atuais após a integração ligeira.
A transação está sujeita à aprovação da autoridade da concorrência e a algumas outras condições e deverá ser concluída no início de 2027.
Presidente e CEO da Kesko, Jorma Rauhala: “Uma vez concluída, a aquisição se tornará a maior divisão de construção e comércio técnico da Kesko. Com esta, a maior aquisição na história da Kesko e a implementação de sua estratégia de crescimento, a Kesko visa vendas líquidas do grupo de aproximadamente 20 bilhões de euros e vendas líquidas divisionais de aproximadamente 2.030 euros no início do ano.”
“Kesco concorda em acordo de € 1,2 bilhão para os negócios nórdicos de Dahl” foi originalmente criado e publicado pela Retail Insight Network, uma marca de propriedade da GlobalData.
