Espera-se que os saldos dos cartões de crédito dos americanos em 2026 aumentem no menor valor anual desde 2013, exceto no primeiro ano da pandemia, quando os programas de ajuda ajudaram os consumidores a evitar maiores dificuldades financeiras, de acordo com um novo relatório da TransUnion.
Como pode ser isso quando os preços estão subindo e os consumidores relatam que se sentem péssimos em relação à economia?
Os saldos dos cartões de crédito são muito mais elevados do que eram há alguns anos, mas o crescimento anual está a arrefecer face aos aumentos maciços observados em 2022 e 2023 – aumentos de 18,5% e 12,6%, respetivamente. No próximo ano, espera-se um crescimento anual de 2,3%, com saldos atingindo 1,18 trilhão de dólares, disse a TransUnion em sua previsão de crédito ao consumidor para 2026.
Após a onda de gastos pós-pandemia, os credores tornaram-se mais cautelosos quanto à extensão do acesso ao crédito.
“Há cinco, seis anos, as pessoas recebiam muito dinheiro de estímulo, tinham acomodações a crédito e não podiam ir à loja, então tinham muito fluxo de caixa”, disse Michelle Renri, chefe de pesquisa e consultoria nos EUA na TransUnion, ao Yahoo Finance. “Esse fluxo de caixa resultou, do ponto de vista do crédito, em uma série de inadimplências muito baixas em todos os níveis.”
Então: chicotada. As despesas dispararam, mas as ofensas também. Esta situação está agora a estabilizar, prevendo-se que os atrasados permaneçam relativamente estáveis no próximo ano.
“Este pode ser o fim do ciclo, onde as pessoas estão a gastar novamente e a pagar as suas contas e a atualizar a sua perspetiva para o que era antes da pandemia”, disse Renri.
Há também a muito discutida economia em forma de K, onde as pessoas com rendimentos mais elevados ou melhores pontuações de crédito têm melhor desempenho, e aquelas com menos dinheiro e pontuações de crédito mais baixas têm melhor desempenho, deixando menos pessoas no meio.
Para mais informações: O que é uma economia em forma de K e o que causa a lacuna?
“Há pessoas que são muito bem-sucedidas, provavelmente conduzindo a economia, e há muitas delas”, disse Renri. “E algumas pessoas, do ponto de vista do crédito, caíram na qualidade do crédito, o que deixa o setor intermediário um pouco mais tímido do que normalmente é.”
Os atrasos nos empréstimos para automóveis, que deverão crescer ligeiramente pelo quinto ano consecutivo em 2026, de acordo com a TransUnion, também estão a acumular-se a um ritmo mais lento do que nos anos anteriores. A inadimplência em empréstimos pessoais pode aumentar de forma semelhante no próximo ano, mas não muito em comparação com o aumento observado em 2022.
Em geral, os consumidores parecem ser bastante resilientes, apesar dos ventos contrários do mercado de trabalho e dos preços, embora a Moody’s tenha observado no seu Consumer Credit Health Monitor publicado esta semana que os dados cumulativos que mostram balanços “sólidos” das famílias “provavelmente subestimam o peso da dívida dos consumidores nos decis inferiores do espectro de riqueza”.
