Pontos principais
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LexinFintech registrou maior volume de empréstimos e receitaO volume total de empréstimos aumentou 15,9% sequencialmente para 57,9 mil milhões de RMB e as receitas atingiram 3,3 mil milhões de RMB. Os usuários ativos e novos usuários ativos também aumentaram dramaticamente, mostrando a expansão contínua da plataforma.
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Um ecossistema empresarial diversificado ajudou a compensar a fraqueza No financiamento ao consumo online, como o comércio eletrónico parcelado, o financiamento inclusivo offline e a capacitação das fintech representam quase metade do volume total de empréstimos. A administração disse que esses segmentos estão se tornando motores-chave de crescimento e apoiam a qualidade dos ativos no longo prazo.
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Melhor qualidade de ativos e métricas de risco Trimestralmente, as tendências criminais e as taxas de cobrança melhoraram à medida que a pressão regulatória sobre a indústria diminuiu. No entanto, o lucro líquido caiu novamente 5,9% sequencialmente, para 201 milhões de RMB, à medida que as despesas operacionais aumentaram e o financiamento ao consumo online permaneceu sob pressão.
LexinFintech (NASDAQ:LX) relatou maior volume de empréstimos e receitas no primeiro trimestre, já que a administração disse que o crescimento em seus negócios de ecossistema diversificado ajudou a aliviar a pressão no financiamento ao consumidor online em meio a desafios macroeconômicos e industriais.
Na teleconferência de resultados do primeiro trimestre de 2026 da empresa, o presidente e CEO Jay Wenji Xiao disse que os negócios de comércio eletrônico parcelado, finanças inclusivas off-line e capacitação de fintech da Lexin representaram quase 50% do volume total de empréstimos no trimestre. Ele descreveu estes negócios como novos motores de crescimento e disse que demonstraram “forte resiliência operacional” num ambiente desafiador.
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A Lexin relatou um volume total de empréstimos de RMB 57,9 bilhões, um aumento de 15,9% em relação ao trimestre anterior e 12,2% em relação ao ano anterior. A receita atingiu 3,3 bilhões em janeiro e o lucro líquido foi de 201 milhões de RMB. Os usuários ativos totalizaram 5,17 milhões, um aumento de 14,1% sequencialmente e 8,6% ano a ano. Os novos usuários ativos atingiram 1,44 milhão, um aumento de 63,3% em relação ao trimestre anterior e 101,6% em relação ao ano anterior.
Um negócio diversificado compensa as pressões financeiras dos consumidores
Xiao disse que a estratégia diversificada de ecossistema da empresa está começando a mostrar resultados, com o negócio do ecossistema crescendo mais rápido do que o negócio de facilitação de empréstimos online. Ele destacou o fortalecimento da fintech, do comércio eletrônico parcelado e do financiamento off-line inclusivo como áreas que deram impulso durante o trimestre.
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O diretor financeiro, James Zheng, disse que a indústria continuou a apresentar desempenho durante o período de ajuste e que o negócio de financiamento ao consumidor online da Lexin permaneceu sob pressão da incerteza macroeconômica. No entanto, disse ele, o crescimento nos segmentos do ecossistema, especialmente nos serviços de capacitação de fintech, apoiou os volumes globais de empréstimos.
Zheng disse que o volume total de mercadorias de financiamento ao consumidor não on-line, incluindo financiamento inclusivo off-line, serviços de capacitação de fintech e comércio eletrônico, aumentou para quase 50% do GMV total e cresceu 42% sequencialmente. Segundo ele, a capacitação da fintech, ou modelo ShuKe, incluiu parcerias com plataformas de internet e bancos para avaliação de risco e assunção de risco de crédito, e o volume de empréstimos aumentou para cerca de 31 bilhões de RMB.
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“Estabelecer o modelo ShuKe cria um pipeline de receitas estável e melhorará a qualidade de nossos ativos de longo prazo e garantirá rentabilidade estável em todos os ciclos de mercado”, disse Zheng.
O lucro bruto do comércio eletrônico aumenta à medida que a empresa prioriza a qualidade dos ativos
O negócio de comércio eletrônico parcelado da Lexin também contribuiu para o desempenho do trimestre. Xiao disse que a empresa expandiu sua cadeia de suprimentos e ofertas de produtos em categorias que incluem alimentos, vestuário, transporte, viagens, compras, entretenimento e animais de estimação. Durante o trimestre, a empresa adicionou cerca de 150 marcas e lançou um canal para comerciantes selecionados, assinando mais de 20 marcas de moda e esportes nacionais e internacionais.
Zheng disse que o GMV do comércio eletrônico parcelado permaneceu estável em 2,2 bilhões de iuanes, enquanto o lucro total do negócio atingiu 208 milhões de iuanes, um aumento de 24% sequencialmente. A margem bruta aumentou 169 pontos base para 9,4%.
A administração disse que a empresa desacelerou deliberadamente o crescimento no segmento para manter o risco de crédito dentro do seu apetite pelo risco, embora a procura tenha permanecido forte.
Os indicadores de risco continuam a melhorar
O diretor de risco, Arvin Zhanwen Qiao, disse que a qualidade dos ativos da Lexin melhorou no primeiro trimestre, à medida que o impacto das novas regulamentações do setor diminuiu gradualmente e o risco de todo o setor começou a diminuir. Em comparação com o quarto trimestre de 2025, o índice de contas a pagar em relação ao ativo total da Lexin diminuiu aproximadamente 7%, enquanto o índice de cobrança de 30 dias continuou a se recuperar mês a mês. Qiao disse que o FPD30 para novos empréstimos no primeiro trimestre deverá cair cerca de 6%.
Qiao disse que a empresa expandiu o uso de grandes modelos na gestão de riscos, incluindo ferramentas atualizadas de gestão de ativos de alto risco e sistemas automatizados de inspeção de riscos. Ele também disse que a Lexin usou grandes modelos para apoiar aumentos de linhas de crédito interativos em tempo real, ajudando a empresa a identificar melhor o risco e personalizar as ofertas de crédito.
A empresa também se concentrou em consumidores de colarinho branco e proprietários de pequenas e microempresas. Qiao disse que o volume de empréstimos cresceu 56% em relação ao trimestre anterior, enquanto o volume para grandes clientes de pequenas e microempresas aumentou 30%.
No financiamento inclusivo offline, Qiao disse que a Lexin continuou a desenvolver mercados a nível nacional através de modelos de risco localizados e estratégias de crédito. Segundo ele, a empresa já atendeu cerca de 100 países e atendeu mais de 4 milhões de pequenos e micro comerciantes e operadoras individuais, mantendo riscos estáveis.
Resultados financeiros mostram maior receita, menor lucro líquido
Zheng disse que o lucro líquido do negócio de crédito, após custos de crédito e custos de financiamento, foi de 1,5 bilhão de iuanes, um aumento sequencial de 7,2%. Ele disse que o aumento se deveu principalmente a um aumento de 382 milhões de RMB nas receitas de serviços de aprimoramento técnico, que apoiou uma menor reposição de fornecimento à medida que a qualidade dos ativos melhorou. A receita de serviços de facilitação de crédito diminuiu aproximadamente 10% ou 253 milhões de RMB, refletindo o volume e os preços do financiamento ao consumidor online.
O lucro líquido total dos negócios de crédito e comércio eletrônico parcelado foi de 1,7 bilhão de RMB, um aumento de 9,1% em relação ao trimestre anterior. As despesas operacionais aumentaram 13,8%, para 1,4 mil milhões de RMB, principalmente devido a despesas de vendas e marketing e a investimentos no envolvimento do cliente, infra-estrutura de serviços, protecção do cliente e experiência do cliente. O lucro líquido caiu 5,9% sequencialmente, para 201 milhões de RMB.
O valor total de crédito da Lexin foi de 1,3 bilhão de RMB, um aumento sequencial de 0,8%. Zheng disse que o aumento foi impulsionado principalmente pelo volume e consistente com um aumento nas novas originações de empréstimos. Segundo ele, o índice de provisões totais da empresa para novos empréstimos patrimoniais foi de cerca de 7,2%, e o índice de cobertura no primeiro trimestre foi de 258%.
Em 31 de março, a posição de caixa da Lexin, incluindo equivalentes de caixa e caixa restrito, era de aproximadamente R3,3 bilhões.
A administração é cautelosa em relação a perspectivas e aquisições
Em resposta às perguntas dos analistas, Xiao disse que a indústria está se tornando mais madura e organizada, com mais ênfase na conformidade e na experiência do cliente. Ele disse que a Lexin continuará a se concentrar na experiência do cliente, ativos de alta qualidade, otimização do mix de ativos e sustentabilidade de risco, ao mesmo tempo em que desenvolve seu ecossistema diversificado de negócios.
Zheng recusou-se a fornecer metas financeiras para o ano inteiro, alegando incerteza macroeconómica. Ele disse que o volume geral de empréstimos deverá permanecer relativamente estável no trimestre, apoiado por negócios ecossistêmicos, embora o financiamento online ao consumidor possa permanecer sob pressão. Os custos do crédito deverão diminuir se o risco continuar a diminuir, disse ele, na ausência de alterações macroeconómicas ou regulamentares significativas.
Em relação aos retornos aos acionistas, Xiao disse que a Lexin planeja cancelar 20 milhões de American Depositary Shares, representando cerca de 12% do total de ações em circulação. Ele disse que a empresa suspendeu temporariamente novas compras de ações devido à incerteza macro, mas poderá retomar o programa quando as condições de mercado forem apropriadas.
Sobre LexinFintech (NASDAQ:LX)
(NASDAQ: LX) é uma plataforma bancária digital e de financiamento ao consumidor com sede na China que atende principalmente consumidores jovens e com poucos recursos bancários. A principal oferta da empresa é o financiamento parcelado no ponto de venda, que permite aos clientes elegíveis dividir as compras em pagamentos mensais fixos com pagamentos transparentes. Usando modelos proprietários de análise de dados e pontuação de crédito, a LexinFintech financia empréstimos ao consumidor para compras on-line e fornece linhas de crédito que suportam uma variedade de transações de varejo e comércio eletrônico.
Além de seu principal serviço de empréstimo parcelado, a LexinFintech desenvolveu produtos de gestão de patrimônio e fintech como serviço.
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O artigo “LexinFintech Q1 Earnings Call Highlights” foi publicado originalmente pela MarketBeat.
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