O S&P 500 ($SPX) (SPY) encerrou quarta-feira com alta de +0,30%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de +0,86% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com alta de +0,20%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) de dezembro subiram +0,33%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQZ25) de dezembro subiram +0,18%.
Os índices de ações superaram as perdas iniciais e fecharam em alta na quarta-feira, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 atingindo máximos de 3 semanas e o Dow Jones Industrial Average atingindo máximos de 2,5 semanas. O relatório de emprego de quarta-feira, mais fraco do que o esperado, em novembro, fez com que os rendimentos dos títulos caíssem e reforçou as expectativas de que o Fed reduzirá as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana. O rendimento das notas de 10 anos caiu 3 pontos, para 4,06%.
As ações também foram sustentadas na quarta-feira pela força dos fabricantes de chips. A Microchip Technology saltou mais de 12% após prever um lucro por ação ajustado mais forte do que o esperado no terceiro trimestre. Além disso, a Marvell Technology subiu mais de 7% depois de reportar receitas melhores do que o esperado no terceiro trimestre.
As bolsas caíram inicialmente na quarta-feira, à medida que sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA alimentavam preocupações económicas. O relatório de empregos da ADP nos EUA de quarta-feira mostrou que os empregadores perderam inesperadamente o maior número de empregos em mais de 2,5 anos. No entanto, as acções recuperaram depois de o relatório de serviços ISM de Novembro ter mostrado que a actividade do sector dos serviços nos EUA registou a maior expansão inesperada em nove meses e as pressões sobre os preços no sector dos serviços diminuíram.
As preocupações com a demanda por inteligência artificial são outro ponto negativo para as ações, depois que o serviço de notícias Hamid informou na quarta-feira que a Microsoft está reduzindo as cotas de vendas de seu software de inteligência artificial em meio à resistência do consumidor a produtos mais novos.
Os pedidos de hipotecas de MBA dos EUA caíram 1,4% na semana encerrada em 28 de novembro, com o subíndice de hipotecas de compra subindo +2,5% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento caindo 4,4%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos caiu 8 pontos, para 6,32%, de 6,40% na semana anterior.
A variação do emprego de Novembro no ADP dos EUA caiu inesperadamente em 32.000, sinalizando um mercado de trabalho mais fraco do que o esperado, com o maior declínio em mais de 2,5 anos.
A produção de Setembro nos EUA manteve-se inalterada em relação a MOT, exactamente em linha com as expectativas.
O índice de serviços ISM em Novembro nos EUA subiu inesperadamente +0,3 para 52,6, mais forte do que as expectativas de uma queda para 52,0 e a taxa de expansão mais forte em 9 meses. As pressões sobre os preços dos serviços foram registadas mesmo depois de o PMI ISM de Novembro ter caído -4,6 para 65,4, mais fraco do que as expectativas de 68,0 e a taxa de aumento mais lenta em sete meses.
O presidente Trump disse na terça-feira que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed.
A atenção do mercado estará focada nas notícias económicas dos EUA esta semana. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego aumentem de +4.000 para 220.000. Na sexta-feira, espera-se que os gastos pessoais em setembro aumentem +0,3% e que a renda pessoal em setembro aumente +0,3% m/m. Também na sexta-feira, o índice central de preços PCE de setembro, o índice de inflação O favorito do Fed deverá subir +0,2% m/m e +2,8% no ano passado.Finalmente, o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan deverá subir +1,0 para 52,0.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 95% de outro corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião do FOMC, de 9 a 10 de Dezembro.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre está chegando ao fim, com 475 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na quarta-feira. O Euro Stoxx 50 subiu para o máximo de 2,5 semanas e fechou em alta de +0,15%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,51%. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +1,14%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) na quarta-feira fecharam em +7. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 3,1 pontos base, para 4,056%. Os preços das notas do Tesouro subiram na quarta-feira, depois que o relatório de emprego de novembro da ADP mostrou que os empregadores dos EUA perderam empregos inesperadamente, um sinal de fraqueza no mercado de trabalho e um fator conciliatório para a política do Fed. As notas do Tesouro também são apoiadas pelas expectativas de que o Fed cortará as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana, já que as chances de um corte nas taxas aumentaram de 30% para 95% na semana passada, de acordo com os mercados de swap. Os preços das letras do Tesouro atingiram o seu melhor nível depois que o índice de serviços ISM de novembro subiu inesperadamente para o máximo em 9 meses.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu caíram na quarta-feira. O rendimento do Bund alemão de 10 anos caiu 0,2 pontos base, para 2,747%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu 2,2 pontos, para 4,447%.
O índice de preços ao consumidor da zona euro em Outubro subiu +0,1% m/m e caiu -0,5% em comparação com as expectativas.
O PMI composto da Zona Euro para Novembro foi revisto em alta em +0,4, para 52,8, face aos 52,4 reportados anteriormente, a taxa de expansão mais forte em 2,5 anos.
O PMI composto do S&P do Reino Unido foi revisado em alta em +0,7 para 51,2, de 50,5 relatados anteriormente.
Os swaps reduzem a probabilidade de 1 por cento de um corte de 25 pontos base na taxa pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
Os fabricantes de chips subiram na quarta-feira, liderados por um salto de + 12% na Microchip Technology (MCHP) após a previsão de lucro ajustado por ação no terceiro trimestre de 40 centavos, acima do consenso de 37 centavos. Além disso, ON Semiconductor (ON) fechou em alta de mais de 11% e Marvell Technology (MRVL) fechou em alta de mais de 7% após reportar lucro líquido de US$ 2,08 bilhões no terceiro trimestre, melhor que o consenso de US$ 2,06 bilhões. Além disso, a NXP Semiconductors NV (NXPI) fechou em alta de mais de 5% e a Texas Instruments (TXN) fechou em alta de mais de 4%. Por fim, GlobalFoundries (GFS) e ASML Holding NV (ASML) fecharam em alta de mais de +2%, e Qualcomm (QCOM), Applied Materials (AMAT), Analog Devices (ADI) e KLA Corp (KLAC) fecharam em alta de mais de +1%.
As ações expostas a criptomoedas subiram na quarta-feira, depois que o Bitcoin (^BTCUSD) subiu mais de 1%, para uma alta de duas semanas. Galaxy Digital Holdings (GLXY) fechou em alta de mais de 6%, e Coinbase Global (COIN) fechou em alta de mais de 5%. Além disso, MARA Holdings (MARA) fechou em alta de mais de +4%, Strategy (MSTR) fechou em alta de mais de +3% e Riot Platforms (RIOT) fechou em alta de mais de +2%.
As construtoras residenciais e os fornecedores de construção subiram na quarta-feira, com um relatório de empregos do ADP de novembro mais fraco do que o esperado, reforçando a perspectiva de um corte nas taxas do Fed na reunião do FOMC da próxima semana, um fator que apoia a demanda por habitação. DR Horton (DHI) fechou em alta de mais de 4%. Além disso, Builders FirstSource (BLDR), Lennar (LEN), Toll Brothers (TOL) e PulteGroup (PHM) fecharam com alta de mais de 2%.
A Pharvaris NV (PHVS) fechou em alta de mais de 21% depois de afirmar que um ensaio em estágio final de seu tratamento experimental para angioedema hereditário atingiu seu objetivo principal.
A American Eagle Outfitters (AEO) fechou em alta de mais de 14% depois de reportar lucro líquido de US$ 1,36 bilhão no terceiro trimestre, melhor do que o consenso de US$ 1,32 bilhão, e elevou sua previsão de crescimento de vendas comparáveis para 2026 para um dígito baixo em relação a uma estimativa anterior de nível estável.
A Vertex Pharmaceuticals (VRTX) fechou em alta de mais de 6% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com um preço-alvo de US$ 516.
Astera Labs (ALAB) fechou em alta de mais de 6% depois que o Citigroup atualizou as ações para Compra com preço-alvo de US$ 275.
Fiserv Inc (FISV) fechou em alta de mais de 5% com sinais de compra de informações privilegiadas depois que um documento da SEC mostrou que o CFO Todd comprou US$ 1,06 milhão em ações na segunda-feira.
Stellantis NV (STLA) fechou em alta de mais de 4% depois que o UBS atualizou as ações para comprar de neutras com um preço-alvo de US$ 12.
A Pure Storage (PSTG) fechou em queda de mais de 27% após previsão de lucro operacional de US$ 220 milhões a US$ 230 milhões no quarto trimestre, acima do consenso de US$ 214,5 milhões.
Gitlab (GTLB) fechou em queda de mais de 13% após prever receita no quarto trimestre de US$ 251 milhões a US$ 252 milhões, o ponto médio abaixo da estimativa de consenso de US$ 251,9 milhões.
Acadia Healthcare (ACHC) fechou em queda de mais de 11% depois de reduzir sua previsão de EPS ajustado para o ano inteiro para US$ 1,94-US$ 2,04, de uma estimativa anterior de US$ 2,35-US$ 2,45, bem abaixo da estimativa de consenso de US$ 2,37.
Alexandria Real Estate (ARE) fechou em queda de mais de 10% para os maiores perdedores no S&P 500 depois de cortar seu dividendo trimestral em dinheiro para 72 centavos por ação, de US$ 1,32 por ação, para preservar a liquidez.
Netflix (NFLX) fechou em queda de mais de 4% para liderar os perdedores no Nasdaq 100 com a notícia de que a empresa está pronta para fazer uma oferta em dinheiro pela Warner Bros Discovery.
A Microsoft (MSFT) fechou em queda de mais de 2% para os principais perdedores na média industrial Dow Jones depois que The Information informou que a Microsoft está reduzindo as cotas de vendas de seu software de inteligência artificial à medida que os consumidores resistem aos produtos mais novos.
Relatórios de ganhos (04/12/2025)
Brown-Forman Corp (BF/B), Cooper Cos Inc/The (COO), Docusign Inc (DOCU), Dollar General Corp (DG), Donaldson Co Inc (DCI), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), Hormel Foods Corp (HRL), Kroger Co/The (KR), Rubrik Inc (RBRK), Samsara Inc (IOT), Inc.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
