As ações da Seagate e da Sandisk subiram com a notícia do cessar-fogo. Você deveria comprar um cartão de memória agora?

Os stocks de memória e armazenamento aumentaram depois de um cessar-fogo de duas semanas entre os EUA e o Irão ter sido anunciado esta semana, aliviando os receios de uma potencial perturbação no Estreito de Ormuz e restaurando o apetite pelo risco nos mercados de semicondutores. As ações da Seagate Technology Holdings plc (STX) e da Sandisk Corporation (SNDK) subiram acentuadamente em relação aos pares, revertendo a fraqueza recente à medida que os investidores regressavam aos jogos de infraestrutura de IA de beta elevado.

Poucos dias antes, as tensões geopolíticas tinham afetado o setor, fazendo recuar os nomes da memória. O anúncio do cessar-fogo, embora temporário, melhorou a visibilidade da cadeia de abastecimento, especialmente em fontes críticas como a energia e os gases industriais, permitindo que os investidores se concentrem novamente no robusto ciclo de procura de inteligência artificial (IA).

No entanto, resta saber se este movimento sinaliza o início de uma tendência ascendente sustentada ou apenas uma breve recuperação de alívio. Então vale a pena comprar STX e SNDK agora?

A Seagate Technology é fornecedora líder global de soluções de armazenamento de dados, especializada em unidades de disco rígido (HDD) e sistemas de armazenamento de alta capacidade usados ​​em data centers corporativos, infraestrutura em nuvem e dispositivos de consumo. A empresa está legalmente sediada em Dublin e tem uma capitalização de mercado de 109,2 mil milhões de dólares, refletindo o seu forte posicionamento no ciclo de armazenamento de dados alimentado por IA e a crescente procura de fornecedores de nuvem em hiperescala.

A STX teve uma grande recuperação no ano passado, com o preço de suas ações subindo extraordinários 625,85%. No acumulado do ano (acumulado no ano), o impulso permaneceu particularmente forte, com o STX subindo 83,82%, impulsionado pela demanda por IA.

Recentemente, a ação prolongou a sua recuperação após o anúncio do cessar-fogo EUA-Irão em 7 de abril, o que aliviou as preocupações geopolíticas e causou a rotação de nomes de semicondutores. STX subiu cerca de 3,4% em 7 de abril e 5,9% em 8 de abril, prolongando uma recuperação já prejudicada. A ação superou significativamente o retorno de 29,45% do índice S&P 500 ($SPX) no ano passado e o declínio de 0,38% este ano.

Em termos de avaliação, as ações são negociadas a 40,97 vezes os lucros futuros, o que é superior à mediana do setor, mas inferior à sua própria média de cinco anos.

A Seagate Technology relatou fortes resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 em 28 de janeiro, destacando a aceleração da demanda por armazenamento baseado em IA. A empresa registrou receita de US$ 2,8 bilhões, um aumento de 22% ano a ano (YoY), e o lucro por ação não-GAAP aumentou para US$ 3,11, de US$ 2,03 no mesmo período do ano anterior, superando as expectativas e refletindo uma expansão significativa da margem e alavancagem operacional.

Além disso, a margem bruta não-GAAP aumentou de 35,5% para 42,2%. Além disso, a administração emitiu uma perspectiva para o terceiro trimestre fiscal de 2026, visando receitas de US$ 2,9 bilhões (± US$ 100 milhões) e EPS não-GAAP de US$ 3,40 (± US$ 0,20).

Os analistas que acompanham a STX esperam que os lucros da empresa cheguem a US$ 12,11 em 2026, um aumento de 66,8% ano a ano.

A perspectiva de Wall Street para as ações é otimista, com uma classificação de consenso geral de “Compra Forte”. Dos 25 analistas que cobrem as ações, 19 recomendam uma “compra forte”, um escolhe uma “compra moderada” e os cinco restantes sugerem uma “manutenção”.

As ações já ultrapassaram o preço-alvo médio dos analistas de US$ 483,96, e o preço-alvo de rua de US$ 700 sugere que o STX pode subir 39% a partir daqui.

A SanDisk Corporation é fornecedora líder de soluções de armazenamento e memória flash NAND, fornecendo produtos usados ​​em data centers, sistemas corporativos e dispositivos de consumo, como SSDs e armazenamento incorporado. A empresa sediada em Milpitas, Califórnia, tem sido uma grande beneficiária do ciclo de demanda de memória impulsionado por IA desde sua cisão da Western Digital em 2025. O valor de mercado da Sandisk é de US$ 125,7 bilhões.

A Sandisk teve um dos melhores desempenhos no setor de semicondutores, registrando um retorno extraordinário de 2.669,7% em 52 semanas, impulsionado pelo crescimento da demanda de NAND liderado pela IA e pela recuperação de preços. E no acumulado do ano, a ação continuou sua ascensão meteórica, ganhando cerca de 262,64%, refletindo o forte impulso e o posicionamento do investidor em torno da dinâmica do ciclo de memória, superando significativamente o $ SPX.

Além disso, o SNDK registou um movimento acentuado após o anúncio do cessar-fogo entre os EUA e o Irão, o que aliviou o risco geopolítico e levou a uma ampla recuperação dos semicondutores. As ações saltaram 9,86% em 8 de abril, fechando em torno de US$ 780,90.

Com um preço de 20,37 vezes os lucros futuros, as ações são negociadas com desconto em relação à mediana do setor.

Os lucros do segundo trimestre fiscal de 2026 da SanDisk, divulgados em 29 de janeiro, superaram as expectativas. No trimestre encerrado em 2 de janeiro, a SanDisk reportou receita de pouco mais de US$ 3 bilhões, um aumento de 61% ano a ano, impulsionado pela forte demanda dos segmentos de data center, edge e consumidor e bem acima das previsões de consenso.

Além disso, numa base não-GAAP, o lucro por ação ficou em US$ 6,20, bem acima dos US$ 1,23 de um ano atrás e bem acima das expectativas dos analistas. A margem bruta aumentou acentuadamente para 51,1%, um aumento de aproximadamente 18,6 pontos percentuais em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo preços mais fortes e um mix favorável para produtos SSD de maior valor.

Junto com os lucros, a SanDisk emitiu uma orientação muito forte para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, prevendo receitas de US$ 4,4 bilhões a US$ 4,8 bilhões e EPS não-GAAP na faixa de US$ 12,00 a US$ 14,00.

Os analistas estão otimistas, prevendo lucro por ação de US$ 38,34 para o ano fiscal de 2026, um salto significativo de 2.053,93 em relação ao ano anterior.

Wall Street está amplamente otimista, com uma classificação de consenso de “compra forte” no SNDK. Dos 20 analistas que cobrem as ações, 14 recomendam uma “Compra Forte”, um recomenda uma “Compra Moderada”, enquanto os cinco analistas restantes jogam pelo seguro com uma “Espera”.

O SNDK já ultrapassou a meta média dos analistas de US$ 752,24, e a meta comercial de US$ 1.000 sugere que as ações podem subir até 17,5%.

Na data da publicação, Subhasree Kar não ocupava cargos (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com