leitura rápida
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GOOG negocia com um P/L futuro de 26, apesar do crescimento de 82% nos lucros, o que aumenta nossa classificação de COMPRA e preço-alvo de US$ 445, implicando uma alta de 20%.
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O Google Cloud do GOOGL cresceu 63% no primeiro trimestre, quase dobrando sua carteira de pendências de US$ 460 bilhões, proporcionando um vislumbre de anos de receita garantida.
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alfabeto (NASDAQ:GOOG) passou de retardatário em IA a líder em IA em cerca de doze meses, e o mercado está finalmente prestando atenção. Mesmo assim, a US$ 371,10, a ação ainda é negociada por vários investidores com outro nome Magnificent Seven. Esta lacuna é a base da nossa vocação.
As telas do alfabeto são uma das configurações de IA mais limpas do mercado atualmente. Nosso Wall St. 24/7 Alphabet tem um preço-alvo de US$ 445,38, o que implica uma alta de 20,02% nos próximos doze meses.
Nossa recomendação é uma compra com um alto nível de confiança de 90%, apoiada pela aceleração do crescimento da nuvem, um negócio de pesquisa que se recusa a decolar e um P/E futuro de 26 que parece razoável com uma taxa de crescimento de lucros de 82%.
Resumo da meta de preço de Wall Street 24 horas por dia, 7 dias por semana
US$ 177 a US$ 371: um ano que a maioria dos investidores não esquecerá
A Alphabet subiu 109,15% no ano passado e 18,41% no acumulado do ano, com as ações agora ficando a apenas 1% de seu máximo em 52 semanas de US$ 404,23.
O catalisador foi o primeiro trimestre de 2026, relatado em 29 de abril de 2026, quando o GOOG entregou US$ 109,90 bilhões em receitas (um aumento de 21,8%) e EPS de US$ 5,11 em estimativas de US$ 2,63. O Google Cloud cresceu 63%, para US$ 20,03 bilhões, enquanto o backlog quase dobrou, para mais de US$ 460 bilhões. A oferta de ações de US$ 80 bilhões anunciada entre 1º e 2 de junho levou a um breve retrocesso, fazendo com que as ações caíssem 5,59% no mês passado.
Aja agora: Um analista que ligou para a NVIDIA em 2010 simplesmente nomeou suas 10 principais ações de IA – e o Google não fez a escolha. Obtenha nomes hoje gratuitamente.
caso por $ 515 ou mais
Um cenário de alta levaria a Alphabet a US$ 515,60, um retorno anual de 38,94%. A nuvem é o motor. O crescimento acelerou de 32% para 34% para 48% para 63% ao longo dos quatro trimestres, e a carteira de pedidos de US$ 460 bilhões proporciona anos de visibilidade de receita.
A margem operacional da Cloud já aumentou de 17,8% para 32,9%. A pesquisa também está acelerando, com as análises de IA gerando um crescimento de 19% e 58 classificações de compra versus zero vendas. Adicione 500.000 viagens Waymo por semana e 350 milhões de assinaturas pagas, e o caso do touro fala por si.
O que pode dar errado
Em um caso de baixa, o GOOG está avaliado em US$ 355,74, um retorno de -4,14% nos últimos doze meses. O primeiro risco é a intensidade de capital. O CapEx do primeiro trimestre atingiu US$ 35,67 bilhões (um aumento de 107,4%), o fluxo de caixa livre caiu 46,6% e a orientação para 2026 aumentou de US$ 180 bilhões para US$ 190 bilhões. Os touros estão mais contra esse crescimento lento do que justificam os gastos.
