O S&P 500 ($SPX) (SPY) de segunda-feira fechou em alta de 0,35%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou em alta de 0,45% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou em alta de 0,25%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) caíram -0,35%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQZ25) dezembro caíram -0,27%.
As ações caíram na segunda-feira, pressionadas pelos rendimentos mais elevados dos títulos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos subiu para uma alta de 2,25 meses na segunda-feira, em 4,19%, e terminou em + 4 pontos-base, em 4,17%. No entanto, as ações são apoiadas pelas expectativas de que o Fed reduzirá as taxas de juros após a reunião de dois dias do FOMC que termina na quarta-feira. A sazonalidade do mercado também apoia as ações, já que dezembro é normalmente um mês de alta. A força das ações de chips na segunda-feira limitou as perdas no Nasdaq 100.
A atividade de fusões e aquisições e notícias positivas sobre a empresa também sustentam as ações. A Confluent fechou em alta de mais de 29% depois que a IBM comprou a empresa por cerca de US$ 11 bilhões, incluindo dívidas. Além disso, a Carvana fechou em alta de mais de 12% depois que a S&P Dow Jones Indices disse que a empresa substituiria a LKQ Corp no S&P 500 antes do início das negociações na segunda-feira, 22 de dezembro.
Os mercados irão concentrar-se esta semana nos relatórios do governo e na reunião do FOMC. Na terça-feira, outubro, as vagas no JOLTS deverão aumentar em 7.150. Na quarta-feira, o índice de custos do emprego para o terceiro trimestre deverá subir +0,9%. Os resultados da reunião do FOMC de terça/quarta-feira deverão mostrar um corte de -25 pontos na faixa-alvo dos fundos federais para 3,50% -3,75%. Os mercados também examinarão o resumo das previsões económicas da Fed e a sua previsão de taxas de juro. Além disso, os comentários pós-reunião do presidente do Fed, Powell, na quarta-feira, sobre a direção futura das taxas de juros podem movimentar os mercados. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego aumentem em +29.000, para 220.000.
O relatório comercial chinês de segunda-feira foi misto, com as exportações da China em novembro subindo 5,9%, contra expectativas de +4,0% ano a ano. No entanto, as importações de Novembro aumentaram apenas +1,9% em termos anuais, mais fracos do que as expectativas de +3,0% em termos anuais.
O presidente Trump disse na terça-feira passada que anunciaria a sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Económico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 99% de outro corte de 25 pontos base nas taxas no final da reunião de dois dias do FOMC de quarta-feira.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre termina com 495 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior fecharam em alta na segunda-feira. O índice Euro Stoxx 50 fechou em alta de +0,03%. O Shanghai Composite na China atingiu a máxima de duas semanas e fechou em alta de +0,54%. As ações do Nikkei 225 no Japão fecharam em alta de 0,18%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam na segunda-feira com alta de 8,5 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos aumentou +3,5 pontos, para 4,17%. Os futuros de letras do Tesouro caíram para uma baixa de 2,25 meses na segunda-feira, e o rendimento de 10 anos subiu para uma alta de 2,25 meses de 4,19%. As pressões da oferta estão a reduzir os preços das letras do Tesouro, uma vez que o Tesouro venderá 119 mil milhões de dólares em letras do Tesouro e obrigações do Tesouro esta semana. Além disso, os bilhetes do Tesouro estão a sofrer uma repercussão negativa de uma queda nos preços dos títulos JGB japoneses a 10 anos para um mínimo de 18 anos hoje, no meio de perspectivas de uma subida das taxas do BOJ no final deste mês. As letras do Tesouro recuperaram do seu pior nível devido à forte procura pelo leilão de 58 mil milhões de dólares de letras do Tesouro a 3 anos do Departamento do Tesouro, com um rácio de oferta para cobertura de 2,64, melhor do que a média de 10 leilões de 2,63.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu subiram na segunda-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu para uma alta de 8,5 meses de 2,876% e terminou em +6,3 pontos, em 2,862%. O rendimento do título dourado de 10 anos do Reino Unido atingiu uma alta de 1,5 semana de 4,546% e terminou em +5,2 pontos, em 4,528%.
O índice de confiança dos investidores da zona euro em Dezembro subiu +1,2 para 6,2, ligeiramente mais forte do que as expectativas de -6,3.
A produção industrial alemã em Outubro aumentou +1,8% mm, mais forte do que as expectativas de +0,3% mm e o maior aumento em 7 meses.
Isabelle Schnabel, membro do conselho do BCE, disse que os riscos para a economia da zona euro e para a inflação são positivos e está “bastante confortável” com as expectativas do mercado de que a próxima mudança nas taxas de juro do BCE será uma subida.
Os swaps reduzem a probabilidade de 1 por cento de um corte de 25 pontos base na taxa pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
Os fabricantes de chips subiram na segunda-feira, um fator de apoio para as ações. A Micron Technology (MU) fechou em alta de mais de 4% e a ON Semiconductor (ON) fechou em alta de +3%. Além disso, Microchip Technology (MCHP), Broadcom (AVGO), GlobalFoundries (GFS) e Lam Research (LRCX) fecharam com mais de 2%+. Além disso, ASML Holding NV (ASML), Nvidia (NVDA) e Advanced Micro Devices (AMD) fecharam em alta de mais de 1%.
A Air Products and Chemicals (APD) fechou em queda de mais de 9% como a maior perdedora no S&P 500, depois que a empresa disse que estava trabalhando com a Yara International para formar uma parceria de longo prazo em dois projetos de amônia nos EUA e na Arábia Saudita.
A Marvell Technology (MRVL) fechou em queda de mais de 6% para liderar os perdedores no Nasdaq 100 depois que a Benchmark Company LLC rebaixou a classificação das ações para comprar.
Range Resources (RRC) fechou em queda de mais de 4% depois que o JPMorgan Chase rebaixou a ação de neutra para subponderação, com um preço-alvo de US$ 39.
Tesla (TSLA) fechou em queda de mais de 3% depois que o Morgan Stanley rebaixou a ação para peso igual devido ao excesso de peso.
A Boston Scientific (BSX) fechou em queda de mais de 3% depois que a Nefron Research rebaixou a ação para mantê-la como compra.
Rivian Automotive (RIVN) fechou em queda de mais de 2% depois que o Morgan Stanley rebaixou a ação para peso igual com um preço-alvo de US$ 12.
Lennar (LEN) fechou em queda de mais de 2% depois que o Barclays rebaixou a ação para peso igual, com preço-alvo de US$ 98.
CoreWeave (CRWV) fechou em queda de mais de 2% depois de anunciar sua intenção de oferecer US$ 2 bilhões em notas conversíveis seniores com vencimento em 2031 em uma colocação privada.
A Kymers Therapeutics (KYMR) fechou em alta de mais de 41% após relatar resultados clínicos positivos de seu ensaio BroADen Fase 1b do KT-621, um inibidor oral de STAT6, em pacientes com dermatite atópica moderada a grave.
Confluent (CFLT) fechou em alta de mais de 29% depois que a International Business Machines comprou a empresa por cerca de US$ 11 bilhões, ou cerca de US$ 31 por ação.
Carvana (CVNA) fechou em alta de mais de 12% depois que o S&P Dow Jones Indices disse que a empresa substituiria a LKQ Corp no S&P 500 antes do início das negociações na segunda-feira, 22 de dezembro.
A Paramount Skydance (PSKY) fechou em alta de mais de 9% para liderar os ganhadores do S&P 500 após lançar uma oferta de aquisição hostil pela Warner Bros Discovery.
CRH Plc (CRH) fechou em alta de mais de 5% depois que a S&P Dow Jones Indices disse que a empresa substituiria a Solstice Advanced Materials no S&P 500 antes do início das negociações na segunda-feira, 22 de dezembro.
A Inspire Medical Systems (INSP) fechou em alta de mais de 5% depois que a Oppenheimer & Co atualizou as ações para Outperform com um preço-alvo de US$ 175.
A Warner Bros Discovery (WBD) fechou em alta de mais de 4% para liderar os ganhadores no Nasdaq 100 depois que a Paramount Skydance ofereceu US$ 30 por ação da empresa, superando a oferta da Netflix de US$ 27,75 por ação.
Relatórios de ganhos (09/12/2025)
AutoZone Inc (AZO), Campbell’s Company/The (CPB), Casey’s General Stores Inc (CASY), Core & Main Inc (CNM), Ferguson Enterprises Inc (FERG), GameStop Corp (GME), Ollie’s Bargain Outlet Holding (OLLI), SailPoint Inc (SAIL).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
