Por Kane Wu e Yantultra Nguyen
HONG KONG (Reuters) – A plataforma de mídia social chinesa Xiaohongshu convocou bancos, incluindo Goldman Sachs e CICC, para trabalhar em uma potencial oferta pública inicial em Hong Kong, disseram duas fontes com conhecimento do assunto.
O tamanho potencial e a avaliação do IPO não foram conhecidos imediatamente, mas duas fontes distintas disseram que Xiaohongshu foi avaliado em US$ 50 bilhões em um comércio secundário privado no final do ano passado.
A empresa, também conhecida como RedNote, poderá ser listada já no segundo semestre deste ano, disseram duas fontes distintas. Todas as fontes não quiseram ser identificadas porque não estavam autorizadas a falar com a mídia.
Xiaohongshu, com sede em Xangai, não respondeu a um pedido de comentário. O Goldman não quis comentar, enquanto o CICC não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
A Bloomberg relatou pela primeira vez o plano de IPO da empresa na segunda-feira, dizendo que a empresa está se preparando para entrar com um pedido privado de listagem em Hong Kong até o final de junho.
Fundado em 2013, o Xiaohongshu, cujo nome significa “livrinho vermelho”, é semelhante ao Instagram da Meta, pois permite aos usuários fazer upload de fotos, vídeos e textos que documentam suas vidas.
Nos últimos anos, tornou-se também o motor de busca de facto para jovens que procuram dicas de viagens, dicas de estilo de vida e recomendações de restaurantes, com mais de 400 milhões de utilizadores activos mensais até 2025.
Os lucros estimados de Xiaohongshu podem chegar a US$ 3 bilhões em 2026, disse uma das fontes.
A startup havia entrado com um pedido privado de IPO nos EUA em 2021, mas o processo fracassou depois que os reguladores chineses levantaram preocupações sobre a localização da listagem, disseram uma das fontes e uma quinta pessoa com conhecimento dos planos.
A China reforçou os controlos sobre os meios de comunicação privados e as empresas de Internet em 2021, num contexto de crescentes tensões sino-americanas e reforçou a supervisão das empresas offshore cotadas.
O plano de IPO de Xiaohongshu em Hong Kong ainda precisa de luz verde da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, que pode levar meses para tomar uma decisão, disseram as fontes.
A avaliação da empresa, que atingiu US$ 20 bilhões em uma rodada de financiamento de 2021, caiu para US$ 17 bilhões em 2024.
No entanto, os investidores voltaram a gostar da empresa em 2025, depois que os usuários do TikTok nos Estados Unidos inundaram suas páginas após a proibição do TikTok nos EUA no início de janeiro.
(Reportagem de Kane Wu em Hong Kong e Yantoultra Ngui em Singapura; Edição de Chizu Nomiyama)
