Acabamos de cobrir Evite a SpaceX e compre essas 11 ações. SoFi (NASDAQ: SOFI) está classificada em 9º lugar (ver Evite a SpaceX e compre estas 5 ações).
Número de investidores em fundos de hedge: 47
SoFi (NASDAQ: SOFI) é um banco fintech que oferece empréstimos pessoais, refinanciamento de empréstimos estudantis e serviços financeiros. Ela vende contas correntes, contas de investimento, cartões de crédito, criptografia e serviços de assinatura para seus membros. Seus clientes são, em sua maioria, pessoas que financiam dívidas caras de cartão de crédito em empréstimos pessoais baratos. O fosso é o efeito de rede de fixar 14,7 milhões de membros e a capacidade de lhes vender mais produtos ao longo do tempo.
As ações caíram 34% este ano devido à forma como a SoFi contabiliza seus empréstimos. Quando a SoFi (NASDAQ: SOFI) contrai um empréstimo, ela não espera pagar juros ao longo do tempo. Em vez disso, regista todos os juros futuros que irá ganhar sobre esse empréstimo no primeiro dia. Portanto, se você pedir US$ 100.000 emprestados e pagar US$ 30.000 em juros ao longo de cinco anos, a SoFi imediatamente contará esses US$ 30.000 como lucro. Isto não é dinheiro. Esta é uma estimativa de caixa que virá mais tarde. O mercado teme que, se os mutuários entrarem em incumprimento, essas avaliações estejam erradas e os lucros evaporem. É por isso que o comício terminou.
Mas aqui está o caso do touro. O negócio principal está ficando mais forte e não mais fraco. Os depósitos aumentaram 2,2 vezes em apenas dois anos. Este é um financiamento barato. A empresa não depende mais de dívidas caras do mercado, que caíram 64%. Os clientes compram mais produtos por conta. A taxa de vendas está acelerando. A receita está crescendo 41% ao ano. A empresa tem sido lucrativa com dez trimestres consecutivos de ganhos GAAP. A alavancagem operacional entra em jogo porque os custos crescem mais lentamente do que as receitas.
O maior catalisador para o crescimento é a enorme base instalada de membros que ainda não foram monetizados. SoFi (NASDAQ: SOFI) tem 14,7 milhões de membros, mas muitos usam apenas uma conta paga gratuita. Esses membros representam um pipeline de crescimento para o qual a empresa pode vender sem gastar mais em marketing. O preço de compra já foi pago. Vendê-los em produtos de empréstimo, contas de investimento ou assinaturas de US$ 10 por mês é quase gratuito.
O segundo catalisador é o negócio da plataforma de empréstimos, onde a SoFi origina empréstimos para terceiros e cobra taxas sem risco. Esse negócio cresceu de uma taxa de execução anual de US$ 268 milhões para US$ 775 milhões em menos de um ano. É capital leve e não exige depósitos para financiamento.
A Polen 5Perspectives Small-Mid Growth Strategy disse o seguinte sobre a SoFi Technologies, Inc. (NASDAQ:SOFI) em sua carta ao investidor do quarto trimestre de 2026:
