Este artigo foi publicado originalmente ETFTrends. com.
Entradas recordes de ETFs apontam para como os consultores financeiros estão construindo carteiras, de acordo com o Relatório de Impacto de ETF de 2026 da State Street Investment Management.
Principais vantagens:
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As alocações do Advisor ETF excederão as alocações de fundos mútuos pela primeira vez até 2027.
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A compra de ações de empresas substituiu os dividendos, levando os consultores a procurar fundos setoriais para obter rendimentos.
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As entradas globais de ETF atingiram 2 biliões de dólares em 2025 e já estão acima das previsões a longo prazo.
Os consultores estão a afastar-se dos fundos mútuos amplos e a aproximar-se de fundos sectoriais específicos. Esses fundos ajudam a atingir objetivos específicos, desde a geração de renda confiável até a proteção contra a inflação. As alocações de ETFs de consultores crescerão para 25,8% até 2027, ultrapassando as alocações de fundos mútuos para 23,7%, de acordo com dados da Cerulli Associates no relatório.
Quando os ETFs foram lançados pela primeira vez, a principal questão para os consultores era qual índice de referência possuir ou superar. Esse quadro deu lugar, em grande parte, a outra coisa, segundo Michael Arone, estrategista-chefe de investimentos da State Street Investment Management. Os investidores perguntam-se agora de que resultados necessitam, sejam rendimentos, diversificação ou protecção contra a inflação.
Por trás desta mudança está o problema da renda direta. Matthew Bartolini, chefe global de estrategistas de pesquisa da State Street Investment Management, disse que as empresas pararam de pagar dividendos. Em vez disso, decidiram recomprar as suas próprias acções, cortando uma fonte estável de rendimentos da qual os investidores outrora dependiam.
dentro de uma mudança de setor
Os serviços públicos surgiram como uma das respostas para esse problema. O ETF State Street Utilities Select Sector SPDR (XLU) detém serviços públicos dos EUA e tem como alvo os tipos de receita de dividendos que os índices de mercado mais amplos se tornaram menos confiáveis em fornecer. Isto deve-se principalmente ao facto de estes índices pesarem cada vez mais as empresas que devolvem dinheiro através de recompras em vez de dividendos.
Veja mais: Vídeo: ETF da semana: XLU
Para consultores que buscam temas de crescimento estrutural, o ETF State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) oferece exposição direta ao que Arone chamou de “ciclo de investimentos de IA” no relatório, significando uma onda de gastos corporativos em infraestrutura de inteligência artificial.
Estas tendências estão a desenvolver-se num contexto de fluxos acelerados. Os ETFs arrecadarão US$ 2 trilhões globalmente em 2025, de acordo com dados da Morningstar citados no relatório. Depois, o primeiro trimestre de 2026 trouxe outros 641 mil milhões de dólares, 211 mil milhões de dólares a mais do que o recorde do primeiro trimestre anterior.
