ETF de títulos de curto prazo Vanguard (NYSEMKT:BSV) Oferece ampla exposição com baixo custo de dívida soberana e corporativa, enquanto ETF de títulos corporativos com grau de investimento iShares de 1 a 5 anos (NASDAQ:IGSB) Concentra-se exclusivamente no crédito corporativo para proporcionar maiores rendimentos de distribuição.
Ambos os fundos negociados em bolsa visam o segmento curto do espectro de renda fixa, proporcionando vencimentos de títulos de um a cinco anos. Este intervalo de duração destina-se a proporcionar aos investidores um meio-termo, oferecendo retornos mais elevados do que dinheiro e protegendo contra a sensibilidade ao preço inerente às obrigações de longo prazo.
Instantâneo (custo e tamanho)
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métricas |
IGSB |
BSV |
|---|---|---|
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emissor |
iShares |
Vanguarda |
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relação custo |
0,04% |
0,03% |
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Retorno de 1 ano (a partir de 3 de junho de 2026) |
4,70% |
3,70% |
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rendimento de dividendos |
4,60% |
4,00% |
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Beta |
0,12 |
0,09 |
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AUM |
US$ 22,3 bilhões |
US$ 69,9 bilhões |
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; Beta é calculado a partir de cinco anos de retornos mensais. O pagamento de 1 ano é a renda total dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de dividendos de 12 meses.
Os investidores preocupados com os custos podem achar o BSV atraente pelo seu índice de despesas de 0,03%, embora o IGSB seja quase tão competitivo com 0,04%. No entanto, o fundo iShares alcançou um rendimento de distribuição mais elevado nos últimos 12 meses, de 4,60%, em comparação com 4,00% do fundo Vanguard.
Comparação de desempenho e risco
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métricas |
IGSB |
BSV |
|---|---|---|
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Redução máxima (5 anos) |
(9,50%) |
(8,50%) |
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Aumento de $ 1.000 em 5 anos (renda bruta) |
US$ 1.127,0 |
US$ 1.084,0 |
o que há dentro
O ETF Vanguard Short-Term Bond tem como alvo um índice ponderado pelo mercado de títulos governamentais, corporativos de alta qualidade e internacionais denominados em dólares. A sua carteira contém 3.187 participações que refletem títulos do Tesouro dos EUA. Suas maiores posições incluem títulos do Tesouro dos EUA 3,88% 30/04/2031 a 1,61%, títulos do Tesouro dos EUA 3,50% 31/01/2028 a 1,16% e títulos do Tesouro dos EUA 3,88% a 291/03% a 03/3%. O fundo, fundado em 2007, não possui características exclusivas e pagou US$ 3,11 por ação nos últimos 12 meses.
Em contraste, o ETF iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond concentra-se exclusivamente em títulos corporativos com grau de investimento denominados em dólares americanos. É muito mais granular que o seu concorrente, detendo 4.601 emissões diferentes para garantir que nenhuma posição representa mais de 0,30% da carteira. Também lançado em 2007, o fundo tem um dividendo de 12 meses de US$ 2,39 por ação e apresenta desempenho sem peculiaridades. Ao excluir a dívida pública, aceita mais risco de crédito em troca de um perfil de rendimento mais elevado.
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