Os principais bancos dos EUA e do Reino Unido aumentaram os seus balanços em 1,3 biliões de dólares nos últimos dois trimestres, de acordo com um novo estudo, à medida que regulamentações mais flexíveis em ambos os mercados deram aos credores mais espaço para crescer.
Um estudo divulgado pela empresa de consultoria Alvarez & Marsal e pelo Financial Times afirmou que a desregulamentação em Washington e Londres permitiria aos grandes bancos dos EUA e do Reino Unido expandir os seus activos num total combinado de 2,9 biliões de dólares.
Isto é contrário à visão de mundo da Europa. Prevê-se que requisitos de capital mais elevados para os sete maiores bancos da UE reduzam os seus balanços em 1,3 biliões de euros (1,51 biliões de dólares).
Nos Estados Unidos, espera-se que as reformas libertem poder suficiente para que oito grandes bancos – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Wells Fargo, Morgan Stanley, BNY e State Street – aumentem os seus balanços em 2,5 biliões de dólares, ou 15%.
No Reino Unido, prevê-se que os três principais credores beneficiem de uma redução de 12 mil milhões de dólares nos requisitos de capital. Isto lhes permitirá adicionar US$ 400 bilhões aos seus ativos.
O HSBC, o Barclays e o Standard Chartered já aumentaram os seus ativos em 200 mil milhões de dólares nos últimos dois trimestres, segundo o estudo.
“Os reguladores globais estão a adoptar uma abordagem diferente à reforma do capital bancário”, disse Fernando de la Mora, co-diretor de serviços financeiros da Alvarez & Marsal.
“Os EUA estão a mover-se rápida e furiosamente. O Reino Unido está a segui-los, talvez a um ritmo mais lento do que o esperado, mas veremos mais”.
Há uma posição diferente na União Europeia. Os sete principais credores – BNP Paribas, Deutsche Bank, Santander, Crédit Agricole, BPCE, Société Générale e ING – deverão registar um aumento combinado nos requisitos de capital de 39 mil milhões de euros.
O relatório afirma que isto reflecte a crescente divergência entre a regulamentação bancária e o quadro pós-crise financeira.
Os bancos da UE ainda estão a tentar convencer os políticos a suavizar os novos requisitos. Os executivos dos bancos também pressionam a Comissão Europeia por ajuda.
A Suíça adota uma linha ainda mais rígida. O UBS está em disputa com as autoridades suíças sobre uma proposta para aumentar o seu capital em 20 mil milhões de dólares. Se implementada, reduziria o seu balanço em 400 mil milhões de dólares.
O estudo também diz que os bancos norte-americanos continuaram a ganhar terreno na banca grossista desde o início do ano passado.
As suas receitas de rendimento fixo e de negociação de ações cresceram 5% mais rapidamente do que os seus rivais europeus durante esse período.
Entre os credores norte-americanos, a Goldman Sachs emergiu como o maior beneficiário das alterações nas regras, com os seus requisitos de capital reduzidos em três pontos percentuais.
No primeiro trimestre, o Goldman reduziu o seu índice Common Equity Tier 1 de 15,1% para 13,3%. Durante o mesmo período, os seus activos totais aumentaram 8%, para 1,95 biliões de dólares.
