Este é o nível mais elevado de estatísticas que qualquer possível fornecedor de pagamentos estaria interessado em África, com uma população continental total de cerca de 1,6 mil milhões de pessoas (cerca de um quinto da população mundial). Os níveis de penetração móvel variam geograficamente, mas podem ser estimados com segurança em cerca de 45-50%. E, finalmente, uma população mais jovem de potenciais clientes móveis e conhecedores de tecnologia.
O que há para não gostar nesta oportunidade? Talvez seja esta a dificuldade. África traz enorme escala, mas também diversidade estrutural, política e económica aos seus 54 países.
Não se trata de um mercado único de pagamentos, mas sim de um conjunto de mercados distintos com necessidades únicas. Considere apenas o idioma: o continente abriga milhares de idiomas, os negócios oficiais são conduzidos em inglês, francês, português, árabe e outros idiomas.
Em seguida, considere o quadro jurídico. Muitos países da África Ocidental baseiam-se nas tradições do direito civil belga e francês, enquanto muitas jurisdições na África Austral e Oriental operam sob sistemas de direito consuetudinário inglês.
Acrescente a isso diferentes códigos fiscais, filosofias regulamentares, regimes de licenciamento e preferências de pagamento dos consumidores, e torna-se claro que África não é um ambiente de pagamento, mas dezenas de ecossistemas diferentes que operam sob um rótulo continental.
Dificuldade é a norma
A complexidade pode ser uma barreira, mas a história mostra que aqueles que a tratam apenas como uma característica do mercado têm mais probabilidades de sucesso. África recompensa os operadores que planeiam nuances e não uniformidade.
Gerir e navegar na diversidade estrutural é o que separa os operadores sustentáveis daqueles que lutam para ganhar força ou eventualmente sair do mercado.
Muitos participantes no mercado falharam, mas aqueles que sobreviveram conseguiram fazê-lo através de planeamento e engenharia de fragmentação. Isto é fundamental, uma vez que as considerações regulamentares nunca estão longe dos fornecedores de pagamentos. Os requisitos de licenciamento variam de país para país e o quadro regulamentar está em constante evolução.
Outro diferencial é a qualidade da infraestrutura. Alguns mercados desenvolveram sistemas de pagamento modernos e em tempo real. Outros ainda dependem de ecossistemas de dinheiro móvel ou de infraestruturas bancárias tradicionais.
Tudo isto para não falar dos vários factores macroeconómicos e das considerações monetárias. Os controlos cambiais, as restrições de liquidez e os prazos de liquidação podem complicar os pagamentos transfronteiriços. É por isso que opções avançadas de pagamento, como mecanismos baseados em stablecoin, estão se tornando uma realidade.
Por fim, os requisitos de conformidade e gestão de riscos, como as considerações AML e KYC, nunca estão longe, mas os requisitos de integração e relatórios podem variar significativamente entre as jurisdições.
Por que muitos candidatos têm dificuldades
Por mais atrativas que sejam a escala e a viabilidade destas oportunidades, elas também causaram vítimas, com algumas fintechs de alto perfil a abandonar África. por que isso acontece? Não se trata do potencial do continente, mas, mais frequentemente, dos operadores que são vítimas de desafios de desempenho.
O maior erro é pensar que uma arquitectura de produto única, por melhor que seja, pode ser implementada em múltiplos mercados africanos com adaptação mínima. Esta abordagem é muitas vezes um caminho para a destruição. As realidades regulatórias, infraestruturais e comportamentais locais merecem o respeito dos novos participantes e exigem soluções personalizadas.
Os prazos de conformidade também podem ser um esgotamento. O licenciamento e o envolvimento regulamentar podem demorar mais tempo e exigir um investimento mais sustentado do que muitos participantes prevêem.
Parcerias fracas também são um problema. O mundo dos pagamentos depende mais de relacionamentos do que muitas outras áreas, e o sucesso depende altamente de um forte relacionamento com bancos, reguladores, operadores de redes móveis e sistemas de pagamento. Sem mencionar os próprios comerciantes, onde a confiança pode levar tempo para ser construída devido aos muitos ventos contrários e só pode ser alcançada através da melhoria dos níveis de serviço. Muitas vezes não é uma questão de velocidade de lançamento no mercado, mas de durabilidade operacional.
Como os operadores sustentáveis acertam
Operadores bem-sucedidos tendem a compartilhar diversas características. Os melhores deles projetam a fragmentação em vez de eliminá-la. Quando as empresas criam ferramentas que acomodam vários trilhos, gráficos e moedas, elas se saem melhor do que soluções únicas de copiar e colar de outros mercados.
Os operadores sustentáveis incentivam o diálogo regulamentar contínuo, encarando-o como uma estratégia e não como uma tarefa árdua. Outro indicador comum é a presença operacional local. Quando a tomada de decisões é informada por pessoas no terreno, as decisões reflectem frequentemente as condições reais do mercado.
A durabilidade é outro fator que deve ser incorporado aos sistemas. Redundância, gerenciamento de falhas e controle de riscos em tempo real são invariavelmente testados e, portanto, essenciais em ambientes onde a maturidade da infraestrutura pode variar bastante.
O que também está a surgir é um grupo de operadores com visão de futuro que utiliza inteligência artificial e aprendizagem automática para melhorar a eficiência operacional e a gestão de riscos. Isso normalmente inclui reconciliação inteligente, gerenciamento automatizado de assinaturas e monitoramento avançado de conformidade e KYC.
Padrões em evolução no continente
Então, quais padrões estão surgindo na indústria? As lições mais difíceis aprendidas devem ser valorizadas. Alguns mercados costumavam ser cemitérios de ambições continentais. Mas as operadoras que priorizam a orquestração de infraestrutura e a gestão de liquidez se saem melhor.
Não é incomum que o envolvimento regulatório se torne um investimento plurianual antes da conclusão de uma transação. Paciência é uma virtude aqui.
As flexões Forex nunca irão desaparecer. Alguns mercados africanos enfrentam desafios cambiais crónicos e os operadores que reconhecem isso e que conseguem organizar os seus pools de liquidez para se adaptarem a estas realidades vencerão hoje.
Muitas novas operadoras também esquecem que os mercados dominados pelo dinheiro móvel exigem um design fundamentalmente diferente dos ecossistemas centrados em cartões. A falta de levar isso em consideração alarmou muitos participantes internacionais.
A próxima fase dos pagamentos africanos
O próximo salto evolutivo será certamente uma maior sofisticação tecnológica, mas a diversidade regulamentar nunca está longe. Espera-se que as iniciativas de harmonização regional registem progressos, mas a fragmentação continuará a ser um factor em muitos locais.
Outra realidade emergente é que o crescimento do comércio intra-africano irá e já está a impulsionar a procura de soluções de pagamentos transfronteiriços mais eficientes. As plataformas de orquestração e os fornecedores de infraestrutura terão muito trabalho a fazer. Como sempre, parcerias locais profundas e estratégias de infra-estruturas flexíveis continuarão a ser essenciais.
Os Stabiloins são agora amplamente utilizados e com sucesso em África, com o continente a registar um crescimento significativo na adoção, tornando-o um líder global neste espaço. Devido à elevada inflação, à volatilidade cambial, à liquidez em USD e à necessidade de pagamentos transfronteiriços baratos e rápidos, as stablecoins (especialmente USDT e USDC) estão a passar rapidamente de uma ferramenta de nicho para comerciantes de criptomoedas para uma infraestrutura financeira essencial para indivíduos e empresas. Superar os sistemas regulatórios em evolução que exigem provedores de serviços de ativos virtuais e os necessários desafios de KYC e de engenharia para integrar o uso de stablecoins no ecossistema de pagamentos mais amplo não é para os fracos de coração.
resultado final
A oportunidade para pagamentos em África é convincente, mas apenas aqueles que enfrentarem o desafio e inovarem colherão os frutos que procuram.
A homogeneidade provavelmente nunca surgirá organicamente nesse mercado. Deve ser concebido com a coordenação deliberada de múltiplos trilhos, parceiros, esquemas, moedas e realidades regulatórias.
O sucesso sustentado requer paciência, profundidade de infra-estruturas e tecnologia adaptada às realidades locais. Os vencedores não serão necessariamente os mais rápidos, mas sim aqueles que inovarem de forma consciente e ponderada. O mercado recompensará aqueles que constroem soluções para os diversos ecossistemas de pagamentos do continente.
Tim Davis, CEO, interruptor cruzado
“O Paradoxo dos Pagamentos em África: Porque é que a Complexidade é a Maior Vantagem do Mercado” foi originalmente criado e publicado pela Electronic Payments International, uma marca propriedade da GlobalData.
As informações neste site são incluídas de boa fé apenas para fins de informação geral. Não se destina a fornecer conselhos nos quais você deva confiar e não fazemos representações ou garantias, expressas ou implícitas, quanto à sua exatidão ou integridade. Você deve obter aconselhamento profissional ou especializado antes de tomar ou abster-se de qualquer ação baseada no conteúdo do nosso site.
