Comprar mergulho parece fácil. O mercado está em queda, os preços parecem mais baratos e isso parece uma oportunidade.
Mas no mercado atual – impulsionado pela negociação algorítmica, pelo posicionamento de opções e pelos fluxos institucionais – nem todo fracasso é uma oportunidade. Às vezes são armadilhas.
É por isso que os traders profissionais não compram cegamente na baixa. Eles executam um processo simples que ajuda a determinar se realmente vale a pena comprar a queda ou se você se tornará liquidez de saída para a negociação de outra pessoa.
Aqui está o fluxo de trabalho exato.
O primeiro passo é entender quem realmente está comprando.
Existem milhares de razões pelas quais os insiders vendem ações – impostos, diversificação, compensação ou necessidade de liquidez. Mas só há uma razão pela qual continuam comprando: acreditam que o preço vai subir.
É por isso que a compra de informações privilegiadas e a negociação política são um dos sinais mais negligenciados no mercado. Quando os executivos ou indivíduos bem relacionados começam a enfraquecer, isso muitas vezes sinaliza a confiança de que o lado negativo é limitado e que existem catalisadores futuros.
O que você deseja pesquisar:
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Cluster Buy: Vários executivos compram ações ao mesmo tempo
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Grandes compras individuais: é utilizado capital significativo
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Comércio de políticos: especialmente em setores relacionados à política ou financiamento
Se ninguém com conhecimento interno estiver de prontidão durante o mergulho, você deve se perguntar: por que deveriam?
É aqui que ferramentas como a atividade de negociação com informações privilegiadas do Barchart podem lhe dar uma vantagem, permitindo que você veja onde o dinheiro real está posicionado – e não apenas o que o sentimento do varejo está dizendo.
A maioria dos traders não entende o que realmente acontece durante uma queda. Eles presumem que a queda dos preços significa uma queda no sentimento.
Mas o mercado de opções muitas vezes conta uma história muito diferente. A principal métrica aqui é a proporção de juros em aberto de venda/compra.
Mostra quantas chamadas estão sendo feitas, o que revela essencialmente como os traders estão posicionados.
Se a ação estiver caindo e a proporção de contratos em aberto de venda/compra também estiver caindo, isso significa que os traders estão otimistas, e o maior número de opções de compra em comparação com as opções de venda sugere que eles estão esperando uma recompensa.
Mas às vezes isso não é uma confirmação. Isto pode ser um aviso.
Se os traders permanecerem teimosamente otimistas no lado negativo, há uma boa chance de que o movimento não termine. Aqui está uma armadilha em que muitos traders caem: comprar muito cedo, antes que um fundo real se forme.
Usando o indicador Put/Call Open Interest Ratio, você pode acompanhar o posicionamento especulativo no gráfico e evitar entrar antes da capitulação do mercado.
Este é um detalhe que a maioria dos traders nunca olha, mas é onde reside a verdadeira vantagem.
O posicionamento de opções cria níveis de preços aos quais o mercado reage, e é aqui que a exposição gama pode movimentar os preços das ações – quase invisivelmente.
Dois níveis são mais importantes ao mergulhar:
Refere-se à greve com maior concentração de contratos em aberto. Pense nisso como um nível de suporte controlado pelo posicionamento da opção.
Porque uma vez ultrapassado este nível, os fluxos de cobertura empurram o mercado para baixo.
Este é o nível em que a atividade do criador de mercado muda da estabilização de preços (gama positiva) para movimentos de alta (gama negativa).
Acima da reversão gama:
Abaixo da reversão gama:
Antes de iniciar qualquer negociação, você precisa entender o ambiente em que está negociando. O painel de opções do gráfico de barras fornece informações críticas que podem fazer ou quebrar sua configuração:
A volatilidade implícita afeta diretamente o preço da opção:
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Se a volatilidade aumentar, os prémios serão caros.
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Se cair, os prêmios caem.
Comprar uma opção no nível errado de volatilidade pode prejudicar sua negociação, mesmo se você estiver na direção certa.
Mostra quanto o mercado espera que a ação se mova em um determinado período.
Se uma ação tem um movimento esperado de US$ 8 esta semana e seu stop é de apenas US$ 2, você não está negociando – você está jogando. É provável que você interrompa o movimento normal dos preços, não porque sua ideia esteja errada.
A ação está se estabilizando ou ainda apresenta uma clara tendência de baixa? Muitos traders tentam pegar facas que caem sem perceber que a tendência não foi realmente revertida. Uma “queda” em uma tendência de baixa geralmente é apenas um movimento de continuação.
Quando todas essas coisas combinam – a volatilidade, o movimento esperado e a tendência – você finalmente tem uma negociação com contexto. Não apenas um palpite.
A maioria dos traders aborda as quedas emocionalmente. Eles veem o vermelho e aproveitam a oportunidade. Mas o mercado não recompensa o impulso; Recompensa o posicionamento.
Antes de comprar sua próxima pia, faça esta auditoria simples:
Porque se você não usar essas informações, estará apenas adivinhando.
Assista a este clipe para verificar o fluxo de trabalho:
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Veja o painel de configurações em ação
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Saiba mais sobre atividades de negociação com informações privilegiadas
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Descubra a exposição gama em um gráfico de barras
Na data de publicação, a Barchart Insights não possuía posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários referidos neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
