Após a subida histórica dos preços da prata, há uma nova dinâmica a tomar forma noutro mercado metálico. A Indonésia ordenou que a sua maior mina de níquel reduzisse a produção, numa tentativa de aumentar os preços do níquel, que foram atingidos por um excesso de oferta. Portanto, o ETF Sprott Nickel Miners (NIKL) pode ser o fundo a ser comprado agora.
Antes de entrarmos na dinâmica do mercado de níquel, vamos dar uma rápida olhada na dinâmica que fez o dinheiro disparar no ano passado. Em primeiro lugar, as tensões geopolíticas significativas levaram ao aumento da popularidade da prata como um activo porto seguro. Os bancos centrais também aumentaram as suas compras deste metal precioso, procurando diversificar as suas carteiras de activos longe das principais moedas.
Além disso, a Reserva Federal promulgou uma série de cortes nas taxas de juro, o que aumentou o apelo do dinheiro como um activo sem rendimento. O factor mais importante por detrás deste aumento foi, obviamente, o défice estrutural da oferta, enquanto a procura industrial permaneceu forte.
Vimos o que um défice de oferta pode fazer ao preço do metal no meio de tensões geopolíticas que empurram os investidores para as matérias-primas. O níquel poderá enfrentar o mesmo destino em breve, à medida que a sua oferta diminuir. No mês passado, o preço do metal disparou devido a uma enxurrada de investimentos no mercado interno de metais da China. Isso sinalizou uma reversão na sorte do níquel, que tem sido afetado por um excesso de oferta e uma demanda mais fraca do que o esperado por veículos elétricos. Contudo, embora se mantenham factores cíclicos de curto prazo, as perspectivas estruturais a longo prazo permanecem positivas.
Se voltarmos à questão do excesso de oferta, também parece estar a melhorar. A Indonésia, o maior produtor mundial de níquel, ordenou recentemente que a sua maior mina cortasse drasticamente a produção, provocando uma subida dos preços e prolongando a recuperação desde o final do ano passado. O país estabeleceu uma cota de fornecimento de 260-270 milhões de toneladas de minério de níquel este ano, um pouco acima da estimativa anterior, mas bem abaixo dos 379 milhões de toneladas pretendidos para o ano passado. A PT Weda Bay Nickel deverá receber uma cota de minério de 12 milhões de toneladas este ano, abaixo dos 42 milhões de toneladas do ano passado.
A Indonésia está a tentar aumentar os preços do níquel através da redução dos excedentes globais, depois de aumentar a produção para cerca de 65% da oferta mundial, o que levou a uma queda nos preços. Também forçou o fechamento de rivais de custos mais elevados na Austrália e na Nova Caledônia.
O ETF Sprott Nickel Miners oferece exposição direcionada a empresas de mineração de níquel em todo o mundo. Acompanha um índice especial que destaca empresas envolvidas na extração, desenvolvimento e operações relacionadas de níquel, dando aos investidores acesso direto a este setor de commodities vital.
Essencial para baterias de veículos elétricos (EV), armazenamento de energia renovável e aço inoxidável, o níquel está tendo uma demanda crescente. Este ETF visa empresas que dependem fortemente das receitas do níquel e permite lucros provenientes da transição para tecnologias sustentáveis. Operado pela Sprott Asset Management, utiliza uma estratégia de replicação para acompanhar o Nasdaq Sprott Nickel Miners Index (NSNIKL), que combina ações globais de exploradores e produtores de níquel para beneficiar da expansão do setor.
Nas últimas 52 semanas, o preço do ETF saltou 77,8%. O desempenho do fundo está ligado à procura de níquel para baterias de veículos elétricos e aço inoxidável no contexto de transições para energias limpas. É um aumento de 17,23% no acumulado do ano (acumulado no ano). O NIKL atingiu o máximo de 52 semanas de US$ 21,85 em 26 de janeiro, mas caiu 18,5% desse nível. O ETF está sendo negociado acima das médias móveis de 50 e 200 dias, indicando um forte impulso.
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O ETF Sprott Nickel Miners tinha US$ 86,01 milhões em ativos líquidos totais em 12 de fevereiro e um valor patrimonial líquido (NAV) de US$ 18,90. Desde a sua criação, em 21 de março de 2023, o NAV do fundo aumentou cumulativamente 17,1%. Atualmente, o preço do NIKL está 4,1% abaixo do seu NAV. O ETF Pure Nickel tem um índice de despesas de 0,75%, que é essencialmente a sua taxa de administração. NIKL tem uma taxa de dividendos de 12 meses de US$ 0,40, que rende 2,19% a preços atuais de mercado. O fundo tem as maiores participações na Indonésia, seguida pela Austrália e pelo Canadá.
No momento da publicação, Anushka Dutta não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
