A Bristol Gate Capital Partners, uma empresa de gestão de investimentos, emitiu sua carta aos investidores do terceiro trimestre de 2025 para a US Equity Strategy. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. A estratégia teve um desempenho inferior ao do índice de referência, o S&P 500® Total Return Index, neste trimestre, mas ainda assim superou o índice de referência no crescimento de dividendos. O mau desempenho deveu-se à falta de exposição significativa ao sector AI/TMT ou ao sector Value, que proporciona benefícios decorrentes do corte das taxas da Reserva Federal. A carteira registou um crescimento de dividendos de 15% nos últimos 12 meses, impulsionado por fundamentos sólidos. Além disso, verifique as cinco principais participações do fundo para conhecer suas melhores escolhas em 2025.
Em sua carta aos investidores do terceiro trimestre de 2025, a Bristol Gate US Equity Strategy destacou ações como a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) é uma empresa líder em tecnologia que projeta e desenvolve diversas soluções de semicondutores e software de infraestrutura. O retorno de um mês da Broadcom (NASDAQ:AVGO) foi de -8,31%, e suas ações subiram 50,90% em relação ao seu valor nas últimas 52 semanas. Em 30 de dezembro de 2025, a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) fechou em US$ 349,85 por ação, com uma capitalização de mercado de US$ 1,659 trilhão.
A Bristol Gate US Equity Strategy declarou o seguinte sobre a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) em sua carta aos investidores do terceiro trimestre de 2025:
“Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) divulgou seus resultados do terceiro trimestre em 4 de setembro, que superaram as expectativas dos analistas em termos de receita e lucro por ação. No entanto, o destaque do trimestre foi a adição de um quarto cliente significativo para seus produtos XPU (Custom AI Accelerator), que arrecadou mais de US$ 10 bilhões em pedidos a serem enviados no terceiro trimestre de 2026. A combinação do crescimento contínuo dos três clientes existentes e a adição deste quarto cliente principal melhorará materialmente o crescimento da receita de IA da Broadcom no ano fiscal de 2026 em comparação com a previsão anterior. A administração espera agora que o crescimento da receita de IA em 2026 exceda a taxa de 50-60% de 2025. Além dos quatro clientes para os quais obteve pedidos, a empresa está trabalhando em projetos com três hiperescalares adicionais. Nossa tese “O requisito do NVDA hoje é a oportunidade do AVGO amanhã” continua a ser aplicada no mercado de hiperescala, onde a demanda por aceleradores de IA personalizados continua a crescer à medida que cada um deles busca a autossuficiência computacional. A carteira total de pedidos da empresa agora é de US$ 110 bilhões, com mais de 50% de semicondutores.”
(NASDAQ: AVGO) está em 12º lugar na lista das 30 ações mais populares entre os fundos de hedge. De acordo com nosso banco de dados, 183 carteiras de fundos de hedge detinham a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) no final do terceiro trimestre, que era de 156 no trimestre anterior. No terceiro trimestre fiscal de 2025, a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) relatou receita recorde de US$ 16 bilhões, um aumento de 22% ano após ano. Embora reconheçamos o potencial da Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) como investimento, acreditamos que certas ações de IA oferecem maior potencial de valorização e apresentam menos risco de queda. Se você está procurando uma ação de IA altamente valorizada que também esteja preparada para se beneficiar significativamente das tarifas da era Trump e da tendência offshore, confira nosso relatório gratuito sobre Melhor estoque de IA de curto prazo.
