Ao melhorar o acesso ao crédito para determinados mutuários, a Upstart encontrou um caso de uso claro para a IA.
A American Express se beneficia de sua forte presença de marca e de seu poderoso efeito de rede.
A escolha do melhor investimento depende da sua tolerância pessoal ao risco e do seu objetivo de retorno.
10 ações que gostamos mais do que American Express ›
começando(NASDAQ: UPST) Ele é um verdadeiro inovador. Todo o modelo de negócios está centrado na alavancagem Inteligência artificial (AI) para melhorar o processo de crédito, com acesso alargado ao crédito para os mutuários e potencial de geração de receitas adicionais para os seus mais de 100 parceiros bancários. No entanto, isso não ajudou o preço das ações, que caiu 88% em relação ao seu pico (em 29 de dezembro).
Os investidores que desejam exposição ao setor de serviços financeiros deveriam esquecer isso Participação da fintech e em vez disso comprar ações American Express(NYSE: AXP)Um vencedor comprovado e favorito de longa data de Warren Buffett? Aqui está o que os investidores precisam saber sobre os dois negócios.
Fonte da imagem: Getty Images.
Nos últimos três anos, a IA tem sido o único tema quente na economia e nos mercados. Fundada em 2012, a Upstart estava muito à frente, pois esta tecnologia era um pilar estratégico inicial para o negócio muito antes de se tornar popular. A Upstart encontrou a adequação do produto ao mercado com a IA, aplicando sua plataforma de empréstimo para revolucionar o setor de serviços financeiros.
Comparado ao tradicional Pontuações FICO Analisando alguns fatores para potenciais mutuários, a Upstart analisa 2.500 variáveis diferentes para obter uma compreensão mais profunda da capacidade de reembolso. Desde a sua criação, a empresa ajudou a estabelecer empréstimos no valor de 50 mil milhões de dólares, com presença nos mercados pessoal, automático, HELOC (linhas de crédito de home equity)e mercados de empréstimos de curto prazo. E no terceiro trimestre, 91% dos empréstimos foram totalmente automatizados.
O problema é que os resultados financeiros da Upstart são altamente cíclicos. As receitas diminuíram 39% em 2023, devido ao aumento das taxas de juros. A empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 240 milhões naquele ano. Mas as coisas melhoraram, com o faturamento crescendo 71% no terceiro trimestre. A Upstart também registrou ganhos GAAP positivos por dois trimestres consecutivos. O tempo dirá se este é um novo normal para a empresa.
A American Express continua a operar numa posição de força. No último trimestre (3º trimestre de 2025), as receitas (menos despesas com juros) aumentaram 11% em comparação com o ano anterior, para 18,4 bilhões de dólares. Isto foi impulsionado pelo crescimento de 9% no volume de pagamentos e 5,7 milhões de novos cartões ativos líquidos. E a administração espera que o negócio gere US$ 15,35 (no ponto médio). Lucro diluído por ação este ano, que será 10% superior ao de 2024.
A principal vantagem competitiva da empresa pode ser a sua marca. A Amex posiciona intencionalmente os seus cartões de crédito no segmento premium do mercado, atraindo consumidores com maiores rendimentos e maiores gastos. Isso mantém as taxas de inadimplência sob controle. E isso dá poder de fixação de preços à empresa, uma vez que as taxas anuais cobradas aos titulares dos cartões têm crescido ao longo do tempo.
Também há poder efeito de rede no jogo, a American Express opera a plataforma de pagamento que conecta 151 milhões de titulares de cartão e 160 milhões de sites comerciais. O ecossistema fica mais forte à medida que cresce, proporcionando mais locais para fazer compras aos titulares de cartão e uma maior base de clientes para os comerciantes. Este ciclo de feedback positivo apoia o poder de permanência da Amex.
Olhando para a próxima década, este negócio beneficiará da penetração contínua das transações digitais em detrimento dos métodos baseados em dinheiro e papel, bem como do aumento dos gastos em toda a economia. Esse vento favorável tem ajudado historicamente, com as ações retornando um total de 242% nos últimos cinco anos.
As ações da Upstart estão sendo negociadas bem longe da alta, o que pode parecer um ponto de entrada mais atraente e que oferece maior vantagem. É claro que isto depende de a empresa alcançar um forte crescimento e níveis de rentabilidade consistentes, ambos resultados altamente incertos. Investidores que desejam grandes retornos e estão prontos para isso correr mais riscos Apelará para o Upstart.
Por outro lado, a American Express faz sentido para investidores avessos ao risco. É um vencedor comprovado, com posição dominante no mercado de cartões de crédito. Ainda tem um sólido potencial de crescimento e a sua rentabilidade sempre foi impressionante. Mas a avaliação actual, num rácio preço/lucro de 25,3, não é exactamente uma pechincha.
Ambas as ações têm seus próprios méritos, dependendo de quais fatores pesam mais para você.
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American Express é parceira publicitária da Motley Fool Money. Neil Patel não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda o Upstart. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Você deveria esquecer o Upstart e comprar o American Express? Originalmente publicado por The Motley Fool
