Por Yurok Bahceli
LONDRES, 8 Dez (Reuters) – Por Yurok Behceli, repórter de marketing
O que é importante hoje nos EUA e nos mercados internacionais
A reunião da Reserva Federal aproxima-se rapidamente na quarta-feira – e os riscos são elevados. O aumento das apostas em um corte em dezembro parece ter salvado as ações que abalam a IA por enquanto. Mas o impacto sobre o dólar, que caiu ainda mais na segunda-feira, foi mais doloroso.
Entrarei em todas as novidades do mercado abaixo.
Mas primeiro, confira a última coluna de Mike Dolan, onde ele discute o que está no cerne do problema que o Federal Reserve enfrenta esta semana e ao longo de 2026.
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Minuto do mercado de hoje
* As exportações da China superaram as previsões em novembro, impulsionadas por um aumento nas remessas para mercados fora dos EUA, à medida que os fabricantes aprofundam os laços com o resto do mundo à luz das altas tarifas e proibições do presidente Donald Trump. * Uma onda de cancelamentos de voos por parte da IndiGo, a maior companhia aérea da Índia, desencadeou uma semana de caos e deixou dezenas de milhares de passageiros em terra, expondo os riscos de uma situação de duopólio no mercado de aviação que mais cresce no mundo. * Os legisladores dos EUA revelaram no domingo um projeto de lei anual de política de defesa que autoriza um recorde de US$ 901 bilhões em gastos com segurança nacional no próximo ano, bilhões a mais do que o presidente Donald Trump está buscando, e fornece US$ 400 milhões em ajuda militar à Ucrânia.* As principais importações de commodities da China seguiram caminhos diferentes em novembro, com o petróleo bruto e o minério de ferro liderando o caminho, mas o cobre e o carvão perdendo força. O plano para proibir os petroleiros de transportar petróleo russo aumenta o impasse económico do Ocidente com Moscovo, mas o impacto final depende de os governos endurecerem as penas para essas sanções, afirma Ron Bosso, da ROI.
A contagem regressiva para o último Fed
Nenhuma surpresa: esta semana tudo gira em torno do Fed, com os investidores bastante confiantes – e esperançosos – de que o banco irá realizar um corte de 25 pontos base na taxa na quarta-feira.
Afinal, as apostas de que o Fed reduzirá as taxas de juros ajudaram o S&P 500 a se recuperar dos problemas da IA e a saltar 5% desde o final de novembro, por isso os investidores em ações precisam que Jerome Powell & Co.
Quanto ao dólar, o veredicto do mercado é mais doloroso.
O dólar caiu no início das negociações em Londres na segunda-feira, após duas semanas consecutivas de perdas que o fizeram cair mais de 1 por cento em relação aos pares, tendo atingido o maior nível desde o final de maio, antes que as apostas do Fed ganhassem força.
Uma ruptura e não um corte será um choque para os mercados. Assim, o verdadeiro foco estará em quantos decisores políticos, que parecem cada vez mais divididos, se opõem à decisão. O comité de decisão da Fed não teve três ou mais dissidentes numa reunião desde 2019, e mesmo antes disso era uma raridade, tendo acontecido apenas nove vezes desde 1990.
Esta semana não é apenas sobre o Fed, com os bancos centrais do Canadá, Suíça e Austrália também se reunindo, embora se espere que todos mantenham as taxas.
Mas o foco também estava no Banco Central Europeu na segunda-feira, onde Isabelle Schnabel, uma importante política política, disse que o próximo passo de Frankfurt poderia ser um aumento das taxas em vez de um corte como alguns esperam, embora isso não aconteça num futuro próximo.
Os mercados estão agora a avaliar uma pequena probabilidade de um aumento do BCE no próximo ano – algo que já previram anteriormente. Os comerciantes já esperam aumentos das taxas de juro no Japão, na Austrália e no Canadá, medidas que poderão colocar ainda mais pressão sobre o dólar, caso se concretizem.
Não foi nenhuma surpresa que o dólar americano tenha caído mais de 1% face aos seus homólogos canadianos na sexta-feira, uma vez que a taxa de desemprego do Canadá voltou a desafiar as expectativas e caiu para o mínimo de 16 meses.
Nos mercados obrigacionistas, o rendimento das obrigações a 30 anos da Alemanha subiu para o seu nível mais elevado desde 2011, no mais recente sinal de que as pressões da dívida de longo prazo estão novamente a aumentar. Os rendimentos dos títulos japoneses subiram para novos máximos plurianuais, enquanto os rendimentos do Tesouro dos EUA a 30 anos atingiram o seu máximo desde Setembro.
Na geopolítica, o foco continua a ser nas conversações de paz na Ucrânia, onde o progresso tem sido lento, com o Presidente Volodymyr Zelensky a reunir-se com líderes europeus em Londres.
Gráfico de hoje
As apostas do mercado de que o Fed reduzirá as taxas de juros em dezembro, que aumentaram a tensão após 21 de novembro, elevaram o S&P 500 em 5% desde então, enquanto o dólar norte-americano caiu em relação a uma cesta de pares.
Eventos de hoje para assistir
* Ganhos nos EUA: Toll Brothers, Phreesia, Oil-Dri Corporation of America, Ooma, Star Group LP, Compass Minerals International, Mama’s Creations
* Notas dos EUA, leilões de notas de três anos
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(Por Yurok Bahceli; Edição de Lawson Yu)
