O S&P 500 ($SPX) (SPY) terminou terça-feira com alta de 0,25%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de +0,39% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com alta de +0,84%. Os futuros do E-mini S&P de dezembro (ESZ25) subiram +0,21%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQZ25) subiram +0,82%.
Os índices de ações subiram na terça-feira, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 atingindo máximos de 2,5 semanas. A força nas ações de chips sustentou os ganhos no mercado mais amplo na terça-feira. Além disso, alguns resultados de lucros melhores do que o esperado impulsionaram as ações de tecnologia. MongoDB saltou mais de +22% depois de reportar lucro maior do que o esperado no terceiro trimestre, e Credo Technology Group Holding subiu mais de +10% depois de reportar receita mais forte do que o esperado no segundo trimestre. Além disso, a Boeing saltou mais de 10% depois que o CFO Malave disse que espera que o fluxo de caixa livre positivo atinja “um dígito baixo” no próximo ano.
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) manteve a sua previsão do PIB global para 2025 inalterada em +3,2%, mas elevou a sua previsão do PIB dos EUA para 2025 para +2,0%, face a uma estimativa anterior de +1,8%, e a sua previsão para o PIB da Zona Euro para 2025, de +1,2% para +1,3%. A OCDE afirmou que a economia global está a lidar com as tarifas comerciais melhor do que o esperado devido ao forte investimento em inteligência artificial e às políticas fiscais e monetárias de apoio.
O presidente Trump disse na terça-feira que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed, que Trump há muito procura controlar.
A atenção do mercado estará focada nas notícias económicas dos EUA esta semana. Na quarta-feira, a mudança de emprego do ADP em novembro deverá aumentar em +10.000. Além disso, espera-se que a produção industrial de Setembro aumente +0,1% m/m, e o índice de serviços ISM de Novembro deverá diminuir 0,4 para 52,0. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego aumentem em +6.000, para 222.000. Sexta-feira, setembro, os gastos pessoais deverão aumentar +0,3% m/m. Também na sexta-feira, espera-se que a medida de inflação preferida do Fed, PCE, suba +0,2% m/m. Finalmente, espera-se que o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan suba +1,0 para 52,0.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 98% de outro corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião do FOMC, de 9 a 10 de Dezembro.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre está chegando ao fim, com 475 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na terça-feira. O Euro Stoxx 50 atingiu o máximo de duas semanas e fechou em alta de +0,33%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,42%. O Nikkei 225 do Japão fechou inalterado.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) na terça-feira fecharam em +2. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu 0,2 pontos base, para 4,085%. As notas de março se recuperaram de uma baixa de 1,5 semana na terça-feira, e o rendimento de 10 anos caiu de uma alta de 1,5 semana de 4,114%.
As letras do Tesouro se recuperaram das perdas iniciais na terça-feira e subiram depois que os preços do petróleo bruto WTI caíram mais de 1%, pesando sobre as expectativas de inflação. As notas do Tesouro também são apoiadas pelas expectativas de que o Fed cortará as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana, já que as chances de um corte nas taxas aumentaram de 30% para 98% na semana passada, de acordo com os mercados de swap.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu caíram na terça-feira. O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha caiu de uma alta de dois meses de 2,767% e terminou em queda de 0,2 pontos base, em 2,749%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos da Grã-Bretanha caiu 1,2 pontos, para 4,469%.
O índice de preços ao consumidor na Zona Euro em Novembro subiu +2,2% face ao ano, mais forte do que as expectativas de +2,1% face ao ano. O índice central de novembro permaneceu inalterado em relação a outubro, em +2,4% do ano passado, em linha com as expectativas.
Os swaps reduzem a probabilidade de 2% de um corte da taxa de 25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
A força nas ações de semicondutores foi um fator de apoio para o mercado geral na terça-feira. Intel (INTC) fechou em alta de mais de 9% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100, e NXP Semiconductors NV (NXPI) fechou em alta de mais de 8%. Além disso, a Microchip Technology (MCHP) fechou em alta de mais de 7%, e Applied Materials (AMAT) e Texas Instruments (TXN) fecharam em alta de mais de 4%. Além disso, GlobalFoundries (GFS) e KLA Corp (KLAC) fecharam em alta de mais de 3%, e Analog Devices (ADI), ON Semiconductor (ON), Lam Research (LRCX), ASML Holding NV (ASML) e Marvell Technology (MRVL) fecharam em alta de mais de 2%.
As ações expostas a criptomoedas subiram hoje depois que o Bitcoin (^BTCUSD) subiu mais de +5%. Strategy (MSTR) fechou em alta de mais de +5%, MARA Holdings (MARA) e Galaxy Digital Holdings (GLXY) fechou em alta de mais de +2% e Coinbase Global (COIN) fechou em alta de mais de +1%.
Os estoques defensivos de alimentos recuaram na terça-feira em meio à força do mercado geral. General Mills (GIS), Conagra Brands (CAG), Campbell’s Company (CPB) e JM Smucker (SJM) fecharam em queda de mais de 2%. Além disso, Tyson Foods (TSN), Kraft Heinz Co (KHC), McCormick & Co (MKC) e Hershey Co (HSY) fecharam em queda de mais de 1%.
MongoDB (MDB) fechou em alta de mais de 22% depois de reportar receita do terceiro trimestre de US$ 628,3 milhões, bem acima do consenso de US$ 594,8 milhões, e aumentar sua previsão de receita para 2026 para US$ 2,43 bilhões – US$ 2,44 bilhões de uma previsão anterior de US$ 2,34 bilhões – US$ 2,36 bilhões a mais do que o consenso de US$ 2,36 bilhões.
A Boeing (BA) fechou em alta de mais de 10% para liderar os ganhadores no S&P 500 e no Dow Jones Industrials depois que o CFO Malave disse que espera que a empresa gere um fluxo de caixa livre positivo de um dígito em 2026.
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) fechou em alta de mais de 10% depois de reportar lucro ajustado por ação do segundo trimestre de 67 centavos, superando a estimativa de consenso de 49 centavos.
Teradyne (TER) fechou em alta de mais de 5% depois que Tiefel atualizou as ações para Buy from Hold com preço-alvo de US$ 225.
Cloudflare (NET) fechou em alta de mais de 2% depois que o Barclays iniciou a cobertura das ações com uma recomendação de sobreponderação e um preço-alvo de US$ 235.
Six Flags Entertainment (FUN) fechou em alta de mais de 1% depois que a Truist Securities atualizou as ações para comprar com um preço-alvo de US$ 23.
A Dexcom (DXCM) fechou em alta de mais de 1% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com preço-alvo de US$ 75.
Symbotic (SYM) fechou em queda de mais de 21% depois que o Goldman Sachs rebaixou a ação para vender de neutra com um preço-alvo de US$ 47.
Block (XYZ) fechou em queda de mais de 6% como o maior perdedor no S&P 500 depois que a empresa relatou fraqueza no volume bruto de pagamentos para seu segmento Square no quarto trimestre.
A Packaging Corp of America (PKG) fechou em queda de mais de 5% depois que a Bloomberg Intelligence informou que os pesquisadores disseram que a demanda por caixas pode aumentar apenas 1,3% em dezembro em relação ao ano anterior, em comparação com uma previsão de setembro de 1,6% e o terceiro mês consecutivo em que o sentimento ficou aquém das expectativas iniciais.
Maplebear (CART) fechou em queda de mais de 2% depois que The Information informou que a Amazon.com está planejando uma nova oferta de entrega ultrarrápida de mantimentos nas principais áreas urbanas dos EUA.
A Procter & Gamble (PG) fechou em queda de mais de 1% depois que o CFO Schulten disse que a fraqueza do consumidor nos EUA deverá prejudicar os resultados financeiros da empresa neste trimestre.
Relatórios de ganhos (03/12/2025)
Dollar Tree Inc (DLTR), Five Below Inc (FIVE), Guidewire Software Inc (GWRE), Macy’s Inc (M), nCino Inc (NCNO), PVH Corp (PVH), Salesforce Inc (CRM), Snowflake Inc (SNOW), Thor Industries Inc (THO), UiPath Inc (PATH).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
