O S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje subiu +0,45%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) subiu +0,44% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) subiu +0,93%. Os futuros do E-mini S&P (ESZ25) subiram +0,45%, e os futuros do E-mini Nasdaq subiram +0,45% (NQZ25) em dezembro subiram +1,02%.
As ações estão subindo hoje, com o Nasdaq 100 atingindo o máximo em 1,5 semana. A força dos estoques de chips está apoiando os ganhos no mercado mais amplo hoje. Além disso, alguns resultados de lucros melhores do que o esperado estão impulsionando as ações de tecnologia. MongoDB subiu mais de + 24% depois de reportar lucro maior do que o esperado no terceiro trimestre, e Credo Technology Group Holding subiu mais de + 15% depois de reportar fortes receitas. Além disso, a Boeing subiu mais de 8% depois que o CFO Malave disse que espera que o fluxo de caixa livre positivo atinja “um dígito baixo” no próximo ano.
Os ganhos limitantes nas ações são os rendimentos mais elevados dos títulos, já que o rendimento das letras do Tesouro de 10 anos subiu para uma alta de 1,5 semana de 4,11%.
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) manteve a sua previsão do PIB global para 2025 inalterada em +3,2%, mas elevou a sua previsão do PIB dos EUA para 2025 para +2,0%, face a uma estimativa anterior de +1,8%, e a sua previsão para o PIB da Zona Euro para 2025, de +1,2% para +1,3%. A OCDE afirmou que a economia global está a lidar com as tarifas comerciais melhor do que o esperado devido ao forte investimento em inteligência artificial e às políticas fiscais e monetárias de apoio.
A atenção do mercado estará focada nas notícias económicas dos EUA esta semana. Na quarta-feira, a mudança de emprego do ADP em novembro deverá aumentar em +10.000. Além disso, espera-se que a produção industrial de Setembro aumente +0,1% m/m, e o índice de serviços ISM de Novembro deverá diminuir 0,4 para 52,0. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego aumentem em +6.000, para 222.000. Sexta-feira, setembro, os gastos pessoais deverão aumentar +0,3% m/m. Também na sexta-feira, espera-se que a medida de inflação preferida do Fed, PCE, suba +0,2% m/m. Finalmente, espera-se que o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan suba +1,0 para 52,0.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 92% de outro corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião do FOMC, de 9 a 10 de Dezembro.
A temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre está chegando ao fim, com 475 das 500 empresas do S&P divulgando resultados. De acordo com a Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que reportaram S&P 500 superaram as previsões, rumo ao melhor trimestre desde 2021. Os lucros do terceiro trimestre aumentaram +14,6%, mais do que duplicando as expectativas de +7,2% ano após ano.
Os mercados de ações no exterior estão mistos hoje. O Euro Stoxx 50 atingiu o máximo de duas semanas e subiu +0,51%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em queda de -0,42%. O Nikkei 225 do Japão fechou inalterado.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) caíram -2 pontos hoje. O rendimento dos bilhetes do Tesouro a 10 anos aumentou +1,2 pb para 4,098%. As notas de março caíram para o mínimo de 1,5 semana hoje, e o rendimento de 10 anos subiu para o máximo de 1,5 semana de 4,114%. As letras do Tesouro estão sob pressão devido a uma queda nos títulos alemães de 10 anos, que caíram hoje para o mínimo de dois meses, depois que o índice nub da zona euro subiu mais do que o esperado. Além disso, as expectativas de aumento da inflação são pessimistas para os títulos do Tesouro, depois que a taxa de inflação implícita de 10 anos subiu para um máximo de 1,5 semana de 2,263% hoje.
As perdas em títulos do Tesouro são limitadas pelas expectativas de que o Fed reduzirá as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana, já que as chances de um corte nas taxas aumentaram de 30% para 92% na semana passada, de acordo com os mercados de swap.
Os rendimentos das obrigações governamentais europeias estão hoje a subir. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu para 2,767%, o maior nível em dois meses, e subiu 0,2 pontos base, para 2,753%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido subiu +0,1 ponto, para 4,482%.
O índice de preços ao consumidor na Zona Euro em Novembro subiu +2,2% face ao ano, mais forte do que as expectativas de +2,1% face ao ano. O índice central de novembro permaneceu inalterado em relação a outubro, em +2,4% do ano passado, em linha com as expectativas.
Os swaps reduzem a probabilidade de 3% de um corte da taxa de -25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política, em 18 de dezembro.
Remessas de estoque dos EUA
A força dos estoques de semicondutores é um fator de apoio para o mercado geral. Intel (INTC) subiu mais de 7% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100 e NXP Semiconductors NV (NXPI) subiu mais de 3%. Além disso, KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT), Nvidia (NVDA), ARM Holdings Plc (ARM), GlobalFoundries (GFS), Lam Research (LRCX) e Marvell Technology (MRVL), subiram mais de 2%+. Além disso, Advanced Micro Devices (AMD), ASML Holding NV (ASML) e Microchip Technology (MCHP) subiram mais de 1%+.
A fraqueza dos produtores de energia e dos prestadores de serviços energéticos prejudica o mercado em geral. Baker Hughes (BKR) caiu mais de 2% para os principais perdedores no Nasdaq 100. Além disso, Marathon Petroleum (MPC), Chevron (CVX), Devon Energy (DVN), Occidental Petroleum (OXY), ConocoPhillips (COP) e Exxon Mobil (XOM) caíram mais de 1%.
O MongoDB (MDB) subiu mais de 24% depois de reportar uma receita do terceiro trimestre de US$ 628,3 milhões, bem acima do consenso de US$ 594,8 milhões, e aumentou sua previsão de receita para 2026 para US$ 2,43 bilhões a US$ 2,44 bilhões, acima da previsão anterior de US$ 2,34 bilhões a US$ 2,36 bilhões e superior ao consenso de US$ 2,36 bilhões.
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) subiu mais de 15% + depois de reportar lucro ajustado por ação do segundo trimestre de 67 centavos, superando a estimativa de consenso de 49 centavos.
A Boeing (BA) subiu mais de 8% para liderar os ganhadores no S&P 500 e no Dow Jones Industrials depois que o CFO Malave disse que espera que a empresa gere um fluxo de caixa livre positivo de um dígito em 2026.
Teradyne (TER) subiu mais de 6% depois que Stifel atualizou as ações para comprar com preço-alvo de US$ 225.
Cloudflare (NET) subiu mais de 3% depois que o Barclays iniciou a cobertura das ações com uma recomendação de sobreponderação e um preço-alvo de US$ 235.
OneStream (OS) subiu mais de 2% depois que a Rosenblatt Securities iniciou a cobertura das ações com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 26.
Six Flags Entertainment (FUN) subiu mais de 2% depois que a Truist Securities atualizou as ações para comprar com um preço-alvo de US$ 23.
A Dexcom (DXCM) subiu mais de 1% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com um preço-alvo de US$ 75.
Symbotic (SYM) caiu mais de 15% depois que o Goldman Sachs rebaixou a ação para vender de neutra com um preço-alvo de US$ 47.
A Packaging Corp of America (PKG) caiu mais de 3% depois que a Bloomberg Intelligence informou que os pesquisadores disseram que a demanda por caixas pode aumentar apenas 1,3% em dezembro em relação ao ano anterior, em comparação com uma previsão de setembro de + 1,6% e o terceiro mês consecutivo em que o sentimento ficou aquém das expectativas iniciais.
Maplebear (CART) caiu mais de 3% depois que The Information informou que a Amazon.com está planejando uma nova oferta de entrega ultrarrápida de mantimentos nas principais áreas urbanas dos EUA.
A Procter & Gamble (PG) caiu mais de 2% para se tornar a maior perdedora no Dow Jones Industrials depois que o CFO Schulten disse que a fraqueza dos consumidores dos EUA deverá prejudicar os resultados financeiros da empresa neste trimestre.
Relatórios de ganhos (02/12/2025)
Crowdstrike Holdings Inc (CRWD), Gitlab Inc (GTLB), Marvell Technology Inc (MRVL), Okta Inc (OKTA), Pure Storage Inc (PSTG).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
