00:00 Palestrante A
Manjit, gostaria de falar com você primeiro e, na verdade, gostaria de começar com este último título de oráculo relacionado ao Blue Owl. Mais uma vez, este é um relatório do Financial Times, que também diz que a Blackstone estava em negociações para potencialmente aumentar o financiamento. Hum, a Oracle é o elo mais fraco nesta história de construção de projeto de lei de data center e construção de IA generativa, ou há mais do que isso?
00:26 Manjeet
Eu atribuiria isso mais ao fato de a Open AI não ser capaz de aumentar sua receita, e ao cronograma que eles deram, você sabe, para US$ 200 bilhões em receitas até 2030 e tudo o que está vinculado a isso. Se a Open AI não atingir esse nível de receita, eles pagarão pela computação que, ah, a Oracle está tentando construir, pela capacidade do data center que estão adicionando. Então, acho que há muita preocupação porque a Oracle é indexada em Open AI em termos de backlog.
01:03 Manjeet
E se a Open AI não tiver um modelo líder ou não puder aumentar a receita no ritmo de seis meses atrás, então, você sabe, isso limita a capacidade de comprar a computação que a Oracle criará.
01:21 Palestrante A
E então o que isso significa sobre a outra história que mencionei esta manhã, que são as palestras do Amazon Open AI, sobre o uso de chips da Amazon como parte do Open AI e tal. Quero dizer, quão seriamente, em outras palavras, se o aumento da receita colocar alguns dos data centers da Oracle em questão, não será tudo questionado?
01:52 Manjeet
Bem, no caso da Amazon, o objetivo é muito claro, já que a Anthropic agora realmente avançou em direção ao Google TPU ao usar o Uh TPU tanto para treinamento quanto para cargas de trabalho. Acho que isso questiona toda a antropologia da Amazônia e acho que a Amazon está realmente procurando diversificar, trazendo IA aberta para sua plataforma e potencialmente usando seus chips Trainium. Mas na minha opinião, você sabe, os ecossistemas costumavam ser muito mais limpos, Nvidia, Microsoft, Open AI e depois Anthropic trabalhando com a Alphabet e a Amazon e agora as coisas parecem estar mudando e há, você sabe, a Anthropic entrando no Google TPU, o que provavelmente levou a Amazon a investir US $ 10 bilhões.
02:49 Palestrante A
E Manjeet, o que toda essa coisa de comércio significa no próximo ano? Se as coisas estão ficando mais complicadas, se as questões sobre a capacidade de pagar tudo isso estão crescendo, o que isso significa para o desempenho dessas ações?
03:13 Manjeet
Quero dizer, olha, todo mundo ainda acredita que a IA generativa é transformadora. Em vez de um vencedor adotar toda a abordagem LLM, ah, acho que agora todos acreditam que haverá quatro ou cinco empresas que terão um modelo de fronteira e estarão lado a lado em termos de concorrência, recursos e funcionalidade. E é aí que, você sabe, se você está listado na Open AI como fornecedor, você está repensando isso e realmente procurando fazer parceria com quatro ou cinco deles porque, você sabe, seja Gemini ou Anthropomorphic Claude ou XAI Groc, uh, talvez Meta possa lançar um novo modelo que esteja muito próximo. É aí que todas essas quatro ou cinco empresas têm modelos top de linha agora e continuarão a crescer.
