Nos últimos seis meses, as ações da Broadcom subiram 59%. Um impulso significativo para as ações em setembro foi a divulgação dos lucros do terceiro trimestre de que a Broadcom garantiu US$ 10 bilhões em pedidos de racks de inteligência artificial, com base nos XPUs da empresa (XPUs são aceleradores de IA personalizados) da OpenAI.
O recente lançamento do modelo Google Gemini 3 AI foi 100% treinado nas unidades de processamento de tensores (TPUs) do Google, conforme relatado pela CNBC. Esta foi uma boa notícia para a Broadcom, já que a empresa ajuda o Google a projetar esses chips. Ao treinar seu modelo de fronteira em TPU, o Google mostrou que as GPUs Nvidia não são necessárias para o desenvolvimento avançado de IA.
A Meta está claramente de olho no sucesso do Google, já que há rumores de que está em negociações com o Google para gastar bilhões de dólares na TPU da Alphabet para uso em seus data centers a partir de 2027, conforme relatado pela Reuters.
O analista do Bank of America, Vivek Arya, e sua equipe atualizaram suas opiniões sobre as ações da Broadcom em resposta ao Gemini 3 sendo 100% treinado em TPU e ao suposto acordo entre Google e Meta.
Analistas dizem que a crescente alavancagem de TPU do Google é positiva para seu principal parceiro de design, Broadcom (AVGO).
Eles aumentaram suas estimativas de vendas da Broadcom em +0%, +2% e +4%, para US$ 63 bilhões, US$ 88 bilhões e US$ 120 bilhões para 2025, 2026 e 2027, respectivamente.
A equipe observou que se o Google for além do aluguel de TPUs da Google Cloud Platform e da venda dos chips diretamente aos clientes, isso poderá criar uma nova concorrência para outros clientes de silício personalizados da Broadcom, como Meta, ByteDance e OpenAI.
Eles disseram que o Google pode adicionar MediaTek à sua lista de parceiros de design para a próxima geração TPUv8 (a versão de chip topo de linha será TPUv8AX com Broadcom, e o chip de baixo custo será TPUv8X com MediaTek), reduzindo potencialmente a participação da Broadcom.
Em uma nota de pesquisa compartilhada com TheStreet, Arya reiterou uma classificação de compra e aumentou o preço-alvo de US$ 400 para US$ 460, com base em 33 vezes sua estimativa para a relação preço/lucro do ano civil de 2027.
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Risco do ciclo de semicondutores
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Risco competitivo nos mercados de redes, smartphones, armazenamento e software empresarial
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Adquirentes frequentes de ativos, que aumentam o risco financeiro e de integração
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Grande dívida líquida de US$ 60 bilhões
A Broadcom apresentou diretores Brocade X8 e switches Brocade G820 de 56 portas. De acordo com a empresa, eles são a primeira plataforma Fibre Channel 128G do setor projetada para as cargas de trabalho de missão crítica e aplicativos empresariais de IA atuais.
O portfólio Brocade Gen 8 inclui criptografia de 256 bits resistente a quantum e outros algoritmos de criptografia pós-quântica para proteger dados confidenciais e infraestrutura de futuros computadores quânticos.
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A empresa planeia expandir a sua parceria estratégica com a NEC Corporation. A NEC implementará o VMware Cloud Foundation (VCF) nos seus sistemas de TI. Isto permitirá à NEC fornecer um serviço de alta qualidade, ao mesmo tempo que fornece soluções baseadas em VCF aos clientes.
A Broadcom também está promovendo um ecossistema aberto e extensível para VCF, que permite aos clientes construir, conectar, proteger e ampliar sua nuvem privada.
“O impulso por trás do VMware Cloud Foundation 9.0 é inegável. É uma plataforma que redefine a forma como as organizações abordam sua jornada para a nuvem privada, oferecendo um modelo operacional consistente que abrange data centers até a borda”, disse Paul Turner, diretor de produtos da divisão VMware Cloud Foundation da Broadcom. “Ao promover um ecossistema VCF aberto, estamos capacitando as empresas a construir nuvens privadas modernas alinhadas com as suas necessidades estratégicas, aproveitando as tecnologias de que necessitam para os seus ambientes únicos”.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 2 de dezembro de 2025, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como fonte preferida clicando aqui.
