O ETF Global X Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ) agrega US$ 3,54 bilhões em 48 posições globais de robótica. Eric Blacker analisa o ETF e gosta de sua exposição a ações listadas no exterior na cadeia de suprimentos de robôs. No entanto, ele observa que continua concentrado entre os cinco primeiros, o que representa um risco para os investidores.
Bleeker prefere a estrutura de peso igual do ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO) em vez do BOTZ. Este fundo normalmente aloca 1% a 2% por ação e proporciona maior diversificação.
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O ETF Global X de Robótica e Inteligência Artificial (NASDAQ:BOTZ) é o maior fundo de robótica pura no mercado dos EUA, detendo cerca de US$ 3,54 bilhões em ativos líquidos em gigantes da automação listados no exterior, fabricantes de chips de IA dos EUA e especialistas em robótica cirúrgica que os investidores de varejo lutam para comprar. Este acesso é o produto real. É também por isso que BOTZ é classificado como uma escolha sólida de nível B na classificação 24 horas por dia, 7 dias por semana de ETFs de IA e robótica de Wall St., hospedado por Eric Blacker: útil, líquido, exposição de marca, mas não a ferramenta mais precisa da categoria.
Estúdio Deemerwha / Shutterstock.com
Esta parte é o Capítulo 3 de Blacker Melhores ETFs de IA série. O argumento é direto. A BOTZ está montando a cadeia de fornecimento global de robótica em um minuto, mas uma forte concentração em alguns nomes e algumas lacunas notáveis a deixam um passo abaixo da melhor opção no espaço.
Assista à nossa análise completa do ETF BOTZ
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Por que a robótica quase exige o invólucro de ETF
A robótica é estruturalmente uma história de cadeia de abastecimento global e é daí que vem o BOTZ. Oito das dez maiores participações do fundo são negociadas fora dos EUA, quatro estão sediadas no Japão, com ponderações significativas na Coreia do Sul, Suíça, China e Hong Kong. A compra desses nomes individualmente requer ADRs, corretagem estrangeira e conversão de moeda. Um ETF contorna tudo isso.
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((Observe que as participações mudarão diariamente, portanto algumas participações podem mudar, mas a ideia geral de que o fundo é incrivelmente diversificado globalmente permanece.)
A carteira abrange cerca de 48 posições de ações, com dinheiro e uma pequena capa de futuros preenchendo o restante. No final de fevereiro, os maiores pesos estavam voltados para automação industrial e computação de IA: ABB com 10,5%. NVIDIA (NASDAQ:NVDA) 9,9%, FANUC 9,7%, KEYENCE 6,4% Cirúrgico intuitivo (NASDAQ:ISRG) em 5,8% e DAIFUKU em 5,3%. Especialistas japoneses no chão de fábrica, robôs cirúrgicos norte-americanos e o líder de um acelerador de inteligência artificial estão sentados no mesmo grupo. Para um investidor que pretende exposição a robôs temáticos sem ter de escolher os campeões nacionais um a um, esta é uma verdadeira vantagem.
Geograficamente, a repartição é de cerca de 40% nos EUA, 35% no Japão, 6% na Coreia do Sul, 5% na China e 14% na Europa e outros. Essa combinação é mais parecida com o local onde a robótica é realmente construída do que a maioria dos fundos do setor listados nos EUA.
problema de concentração
A maior reserva de Bleeker com BOTZ é a concentração. Cerca de 40% do peso do fundo está em apenas cinco nomes, uma forte inclinação para um veículo temático que envolve a distribuição de apostas por uma cadeia de abastecimento emergente. Se a FANUC encerrar, uma vez que lhe foram atribuídos lucros que não cresceram nos últimos cinco anos, ou se o Humanoid Robot Tribute deixar o operador incumbente de surpresa, essa posição arrastará para baixo todo o fundo.
A análise de Blacker também aponta para a falta de nomes. Teradina (NYSE: TER), que Blacker chamou de destaque em robótica dos últimos 18 meses, não apareceu na última divulgação. Vários dos participantes da cadeia de abastecimento que ele esperava no fundo de robótica estão ausentes. O Índice Temático Global de Robótica e IA mostra limites de receita líquida que podem excluir conglomerados e indústrias diversificadas com negócios de robótica significativos, mas linhas de receita líquida menores.
O que a peça realmente está dizendo
BOTZ está sendo negociado em torno de US$ 40 e retornou cerca de 11% no acumulado do ano e 29% no ano passado. O retorno de 10 anos é de cerca de 183%. O número de cinco anos é mais modesto, 16%, reflectindo uma redefinição pós-2021 nos nomes em crescimento e uma lenta expansão da automação industrial japonesa.
A comparação mais reveladora de Bleecker é com o NASDAQ-100. Desde o início de 2024, o BOTZ foi extinto simplesmente clicando Confiança Invesco QQQ (NASDAQ:QQQ). Um investidor que desejasse exposição técnica e perdesse o prêmio temático se sairia melhor. Isto não quebra o fundo, uma vez que os automóveis temáticos deveriam ser líderes nos anos em que o seu tema for lançado, mas reduz o rácio de despesas do fundo sectorial face ao índice tecnológico mais amplo, quando a robótica ainda está à espera de avanços antes de atingir um ponto de inflexão nos próximos anos.
Análise completa do ETF AI de Eric Blacker
As classificações completas, incluindo robótica ETF Bleeker favorece BOTZ para diversificação, estão no resumo de vídeo 24 horas por dia, 7 dias por semana de Wall St. O Capítulo 7 desta série cobre ETF do Índice Global de Robótica e Automação ROBO (NYSEARCA:ROBO) , que detém a maioria das posições com peso entre 1% e 2% e evita a estrutura pesada que define o BOTZ.
Bleeker é o apresentador do AI Investor Podcast.
O podcast traz notícias na área de IA e robótica e fornece recomendações sobre o portfólio de IA. A recomendação média de Blacker aumentou 175% desde o lançamento do podcast, em 52 recomendações diferentes.
Quem é adequado para BOTZ e quem deve procurar outro lugar
BOTZ é a escolha certa para um investidor que deseja especificamente exposição a uma marca global de robótica em embalagens de líquidos e aprecia a capacidade de acessar especialistas em automação japoneses e coreanos sem abrir contas de corretagem estrangeiras. juntamente com NVIDIA Em quase 10% dos ativos da (Nasdaq: NVDA), parte do mecanismo de retorno é, na verdade, computação de IA, em vez de robótica pura, que alguns leitores podem considerar um bug, e outros, um bug.
Os investidores que deveriam procurar outro lugar são aqueles que preferem exposição igual à cadeia de abastecimento mais ampla da robótica, incluindo pequenos fabricantes de componentes, especialistas em sistemas de visão e integradores, algo que a BOTZ carece ou sente total falta. Como alternativa, o ROBO apresenta um índice de despesas mais alto, mas uma distribuição mais uniforme e, de acordo com o vídeo, superou ligeiramente o BOTZ desde o início de 2024.
BOTZ é sólido sem ser especial. Blacker atribui ao ETF um rótulo de nível B, refletindo um fundo que se mantém através de acessibilidade estrutural e liquidez, deixando espaço para um par mais cuidadosamente construído reivindicar o primeiro lugar na categoria.
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