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O silício personalizado da Meta e do Google está pressionando o domínio da GPU da Nvidia, hiperescaladores que potencialmente vendem computação de IA a terceiros.
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A abordagem de IA em tempo de guerra de Zuckerberg e o ciclo de inovação de seis meses da MTIA deixam a META profundamente desvalorizada, com apenas 21 vezes os lucros.
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A volatilidade do setor de semicondutores e as múltiplas restrições da Nvidia fazem do META uma alternativa de menor risco para investidores que buscam exposição a chips de IA.
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Aja agora: um analista que ligou para a NVIDIA em 2010 acabou de nomear suas 10 principais ações de IA – e a Meta não passou na lista. Obtenha nomes hoje gratuitamente.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) foi um grande vencedor na revolução da IA, mas a grande questão é se a concorrência tem chance de finalmente alcançá-la. Parece que toda grande empresa de tecnologia com dinheiro suficiente para gastar deseja construir seu próprio silício personalizado, e isso faz muito sentido, especialmente considerando quanto dinheiro está sendo investido nos bolsos da Nvidia para suas GPUs. Com um provável boom de inferência no horizonte, talvez o silício personalizado seja mais uma liberação de pressão do que uma forma de contornar a Nvidia.
No final das contas, os hiperescaladores estão fazendo avanços enormes e reais em termos de eficiência com seu silício mais recente. Do Google (cuja empresa-mãe Alfabeto (NASDAQ:GOOGL)) TPU que Metaplataformas(NASDAQ:META) MTIA Chips parece que os inovadores de IA estão prontos para agir.
Mas dada a magnitude da demanda por IA e a rapidez com que o apetite por tokens pode crescer, parece que há demanda mais do que suficiente, mesmo quando novos fornecedores entram no chat. Apesar das novas opções, as empresas, incluindo hiperescaladores que produzem silício personalizado, ainda usam GPUs Nvidia.
Mas o que acontece quando os hiperscaladores fecham a lacuna e começam a gravitar mais em torno do seu próprio silício, potencialmente vendendo-o a terceiros? Essa é a grande questão que pode manter os acionistas da Nvidia acordados à noite. O CapEx está quebrando agora, mas quem sabe? Uma pausa ou reversão nos gastos pode ocorrer posteriormente se uma fase de digestão for necessária. O tempo dirá.
A volatilidade semi-recente pode introduzir novos riscos
À medida que as múltiplas pressões da Nvidia aumentam um pouco à medida que as ações se arrastam contra seus rivais nas semifinais, acho que o caso de uma verificação de chuva está ficando mais forte. As ações da Nvidia não apenas não são tão explosivas quanto algumas outras ações de semicondutores, mas também afundam se a indústria de semicondutores como um todo se mover. Talvez haja uma razão pela qual os ETFs contra semicondutores tenham sido tão populares nas últimas semanas.
