A Meta Platforms (META) está entrando em uma nova fase delicada na corrida da inteligência artificial (IA). Depois de gastar dezenas de milhares de milhões de dólares em infraestruturas de IA, chips personalizados e uma expansão massiva do centro de dados, o gigante das redes sociais procura agora formas de convencer os investidores de que a onda de gastos acabará por compensar. Essa pressão está se tornando cada vez mais visível. A Meta revelou recentemente níveis de assinatura paga para seu chatbot de IA no Facebook, Instagram e WhatsApp, ao mesmo tempo em que fez outra grande rodada de demissões à medida que os custos crescentes de computação de IA ultrapassavam as margens.
Espera-se que o novo impulso de monetização inclua planos de assinatura Meta AI com preço de US$ 7,99 por mês para o nível Básico e US$ 19,99 por mês para o nível Premium, junto com novas assinaturas para Facebook Plus e Instagram Plus por US$ 3,99 e WhatsApp Plus por US$ 2,99. Meta afirma que as ofertas pagas desbloquearão limites mais elevados de consumo de IA, ferramentas avançadas de geração de imagens e vídeos e recursos premium de engajamento em suas plataformas.
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Para os investidores em alta da META, o desafio já não é convencer Wall Street de que a IA é transformadora. Isto prova que a economia pode funcionar desde que as despesas em infra-estruturas superem largamente as receitas. Com as despesas de capital projetadas para atingir 145 mil milhões de dólares em 2026, a Meta é cada vez mais forçada a rentabilizar a IA mais rapidamente do que o inicialmente previsto. Produtos por assinatura, cortes de força de trabalho e medidas agressivas de eficiência estão se tornando parte da estratégia de Zuckerberg para financiar uma das maiores construções de IA da história corporativa.
Sobre Meta Stock
Meta Platforms é um conglomerado de tecnologia com sede em Menlo Park, Califórnia, mais conhecido por possuir e operar algumas das mídias sociais e plataformas de comunicação mais influentes do mundo, incluindo Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger e Threads. Fundada originalmente como Facebook em 2004, a empresa mudou sua marca para Meta em 2021 para refletir seu foco estratégico em tecnologias imersivas, como realidade virtual, realidade aumentada e metaversão.
Além de seus principais aplicativos, a Meta desenvolve hardware e produtos baseados em IA, como Reality Labs, por meio de fones de ouvido VR e óculos inteligentes. O valor de mercado da Meta é de US$ 1,6 trilhão, o que a torna uma das maiores empresas de tecnologia do mundo.
As ações da Meta perderam força em 2026, à medida que os investidores ficam cada vez mais cautelosos com os enormes planos de gastos com IA da empresa. Desde que atingiu o máximo de 52 semanas de US$ 796,25 em agosto passado, o META caiu 24,6% em relação a esses níveis máximos. As ações caíram 8,45% no acumulado do ano (acumulado no ano) e 6,67% nas últimas 52 semanas, apesar da força contínua no negócio de publicidade da Meta.
A recente fraqueza acelerou depois de a Meta ter aumentado drasticamente a sua previsão de investimentos em 2026 para 145 mil milhões de dólares, alimentando preocupações de Wall Street sobre se a empresa conseguiria rentabilizar os seus investimentos em IA com rapidez suficiente para justificar os custos. As ações caíram 8,6% em 30 de abril, após o último relatório de lucros, à medida que os investidores reagiam ao aumento dos custos.
Apesar do desempenho fraco, a Meta continua a ser uma das maiores e mais lucrativas empresas tecnológicas do mercado, com muitos analistas a argumentar que a retração das ações reflete receios de curto prazo sobre a monetização da inteligência artificial, em vez de uma deterioração no negócio subjacente. Os Bulls acreditam que a introdução de assinaturas de chatbot, anúncios baseados em IA e recursos premium de plataforma social pela empresa poderia eventualmente ajudar a compensar os enormes custos de computação que atualmente pesam sobre o sentimento dos investidores.
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A META atualmente é negociada com um prêmio em relação à mediana do setor, mas abaixo de sua média histórica de 22,45 vezes os lucros futuros (não-GAAP).
Crescimento constante da receita
A Meta Platforms divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2026 em 29 de abril, entregando outro forte trimestre de crescimento impulsionado por anúncios e aumentando drasticamente seus planos de gastos com infraestrutura de IA. A receita aumentou 33% ano após ano (ano a ano), para US$ 56,3 bilhões. O forte crescimento das receitas foi impulsionado por melhorias na segmentação de anúncios com tecnologia de IA, maior envolvimento dos usuários no Instagram e Facebook e maior eficiência de monetização.
O lucro operacional aumentou 30% ano após ano, para US$ 22,9 bilhões, enquanto a margem operacional permaneceu estável em 41%, apesar dos custos de infraestrutura acentuadamente mais elevados. Os custos e despesas totais aumentaram 35%, para US$ 33,4 bilhões, à medida que a Meta acelerou os investimentos em chips de IA, data centers e capacidade de computação.
O lucro líquido aumentou 61% ano após ano, para US$ 26,8 bilhões, enquanto o lucro por ação aumentou 62%, para US$ 10,44, de US$ 6,43.
O principal mecanismo de anúncios da Meta permaneceu particularmente forte durante o trimestre. As impressões de anúncios aumentaram 19% ano após ano e o custo médio por anúncio aumentou 12%. Family Daily Active People cresceu 4% ano após ano, para 3,6 bilhões de usuários.
Além disso, a geração de caixa permaneceu forte. O fluxo de caixa operacional atingiu US$ 32,2 bilhões, enquanto o fluxo de caixa livre aumentou para US$ 12,4 bilhões. Caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis totalizaram US$ 81,2 bilhões no trimestre.
A maior preocupação dos investidores veio das orientações atualizadas da Meta. A administração previu receitas no segundo trimestre de 2026 de US$ 58 bilhões a US$ 61 bilhões, o que implica um impulso de crescimento contínuo. No entanto, a empresa aumentou drasticamente a sua previsão de investimento total para 2026 para 125 mil milhões de dólares a 145 mil milhões de dólares, de um intervalo anterior de 115 mil milhões de dólares a 135 mil milhões de dólares. A Meta citou o custo mais elevado dos chips de IA e os custos adicionais de expansão do data center como principais impulsionadores do crescimento.
E a Meta reafirmou as expectativas de gastos para o ano inteiro de 2026 de US$ 162 bilhões a US$ 169 bilhões. Uma escalada massiva nos custos de IA ofuscou um relatório de lucros impressionante e levou a uma forte venda de ações após a divulgação dos resultados.
Os analistas esperam que o lucro por ação fique em torno de US$ 29,35 no ano fiscal de 2026, uma queda de 1,15% ano a ano, antes de crescer 19,28% ano a ano, para US$ 35,01 no ano fiscal de 2027.
O que os analistas esperam da Meta Stock?
Mais recentemente, a Citizens reiterou uma classificação de “desempenho superior ao mercado” e um preço-alvo de US$ 825 nas MetaPlatforms, sugerindo que a empresa poderia revitalizar os esforços de compras da plataforma com sua nova parceria com a Stripe. A colaboração aproveita o Agentic Commerce Suite da Stripe para criar uma experiência de pagamento simplificada que permite aos usuários concluir compras com credenciais de pagamento armazenadas com apenas alguns toques.
Além disso, Rosenblatt reiterou uma classificação de “compra” e preço-alvo de US$ 1.015 nas Meta Platforms depois que a empresa anunciou planos para lançar ofertas de assinatura no Instagram, Facebook, WhatsApp e Meta AI.
No geral, META tem uma classificação de consenso de “Compra Forte”. Dos 55 analistas que cobrem as ações, 43 recomendam uma “Compra Forte”, três sugerem uma “Compra Moderada” e os restantes nove analistas não o fazem, atribuindo-lhe uma classificação de “Manter”.
O preço-alvo médio do analista para o META é de US$ 823,53, indicando um aumento potencial de 37,15%. O preço-alvo de Rosenblatt nas ruas de US$ 1.015 sugere que as ações podem subir 69%.
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Na data da publicação, Subhasree Kar não ocupava cargos (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente Barchart. com
