Planeta Terra com um foguete voador por Sergey Mironov via Shutterstock
A Credo Technology (CRDO) é uma pequena empresa de semicondutores que recentemente relatou um crescimento explosivo, triplicando a receita no ano passado. Agora, os analistas dizem que ela poderia receber outro impulso com a mudança da SpaceX (SPCX) para serviços “neocloud”, o que significa que se a SpaceX se tornar uma provedora de nuvem/data center, a Credo poderá vender muitos cabos e sistemas ópticos.
A GF Securities afirmou recentemente que a SpaceX está evoluindo para um modelo de negócios neo-nuvem. Se esta tese se provar correta, a Credo Technology poderá revelar-se uma das maiores beneficiárias. O banco também iniciou uma classificação de ‘compra’ no CRDO.
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A matemática por trás dessa teoria é simples. Os data centers modernos de IA exigem enormes quantidades de conectividade de alta velocidade. A Credo é especializada exatamente nesse mercado. Seus cabos elétricos ativos, produtos de conectividade óptica e soluções de rede facilitam a transferência de dados em enormes clusters de IA.
As ações da CRDO aumentaram 165% em relação ao ano passado. A questão agora é se a SpaceX pode dar o próximo passo.
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O negócio da Credo está funcionando a todo vapor
Antes de considerarmos a SpaceX, vale a pena dar uma olhada no que o Credo já está fazendo.
relata a empresaA receita fiscal do quarto trimestre é de US$ 437 milhões. Isso representou um aumento de 157% ano após ano (ano após ano) e superou as expectativas dos analistas de US$ 432 milhões.
O lucro ajustado por ação foi de US$ 1,16. Os analistas esperavam US$ 1,03 por ação. Em outras palavras, o Credo superou tanto a receita quanto o lucro.
O lucro líquido ajustado atingiu US$ 226,7 milhões. O caixa e os investimentos de curto prazo aumentaram para US$ 1,4 bilhão. O fluxo de caixa livre no trimestre foi de US$ 177,5 milhões.
O CEO Bill Brennan resumiu bem o ano. Para o ano fiscal de 2026, a receita triplicou para US$ 1,3 bilhão, enquanto o lucro líquido não-GAAP cresceu cinco vezes, para US$ 662 milhões.
A administração orientou a receita fiscal do primeiro trimestre de US$ 465 a US$ 475. As perspectivas ficaram ligeiramente acima das expectativas de Wall Street e reforçaram a forte história de crescimento da empresa.
Por que a SpaceX pode se tornar um importante impulsionador do crescimento
A SpaceX é mais conhecida por foguetes e satélites. Mas os analistas acreditam cada vez mais que a empresa está se tornando mais.
A GF Securities destacou recentemente as ambições crescentes da SpaceX em infraestrutura de IA e computação em nuvem. A empresa acredita que a empresa está em transição para um modelo neo-nuvem que pode exigir investimentos maciços em hardware de data center e equipamentos de rede.
É aqui que o credo entra em cena.
Os data centers de IA precisam de conexões de alta largura de banda para mover informações entre milhares de GPUs. Os produtos Credo são especialmente projetados para esta carga.
Se a SpaceX continuar a construir infraestruturas de IA em grande escala, a procura pelas soluções de conectividade da Credo poderá crescer significativamente.
Os investidores parecem estar aproveitando esta oportunidade. As ações da CRDO atingiram recentemente novos máximos após comentários otimistas de analistas relacionados à demanda de IA e às novas oportunidades de neonuvem.
É importante ressaltar que a SpaceX não é a única oportunidade da empresa. Os hiperescaladores continuam a expandir as capacidades de IA e as implementações empresariais de IA ainda estão na sua infância.
O que Wall Street pensa sobre as ações da CRDO
Os analistas permanecem otimistas quanto ao crescimento absoluto. A Stifel aumentou recentemente seu preço-alvo para US$ 350 e manteve uma classificação de “compra”. A empresa acredita que os produtos de rede óptica poderão se tornar um importante impulsionador de receitas nos próximos anos.
Evercore ISI iniciou cobertura com classificação “Outperform” e meta de US$ 325. Os analistas destacaram o papel crescente do Credo na infraestrutura de IA.
A TD Cowen elevou sua meta para US$ 260, citando margens fortes e confiança nas perspectivas da administração.
No geral, a classificação de consenso sobre as ações da CRDO permanece como “Compra Forte”. O preço-alvo médio é de US$ 277,47, indicando um modesto potencial de alta de 10%.
Embora as metas de preços variem, a maioria dos analistas concorda em uma coisa. A Credo está no centro de várias tendências poderosas, incluindo a expansão da infraestrutura de IA, a adoção de redes ópticas e, potencialmente, o surgimento da SpaceX como uma operadora de neocloud.
Se a tese da NeoCloud for verdadeira, a Credo poderá tornar-se um dos maiores vencedores na próxima fase de gastos com infraestrutura de IA.
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Na data da publicação, Nauman Khan não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente Barchart. com
