A AMD está lutando para ganhar terreno sobre a Nvidia no espaço de GPU.
As TPUs da Alphabet, que foram projetadas em conjunto com a Broadcom, podem se tornar as próximas unidades de computação em alta do mercado.
Todas essas empresas obtêm a maior parte de seus chips mais poderosos da Taiwan Semiconductor.
10 ações que gostamos mais do que Nvidia ›
2023, 2024 e 2025 foram ótimos anos para investir em inteligência artificial (IA). Com 2025 quase no fim, surge a questão: Será que 2026 terá mais do mesmo? As preocupações sobre se as enormes somas de dinheiro investidas na construção de capacidade computacional de inteligência artificial vão compensar estão a intensificar-se. Os investidores começam a clamar por retornos reais sobre estes investimentos, e até à data não houve nenhum.
Isso não impediu que os hiperescaladores de IA continuassem a adicionar enormes quantidades de poder computacional às suas bases. Em 2025, os hiperscaladores estabeleceram recordes de gastos de capital e a maior parte desse dinheiro foi para data centers. Todos também orientam para investimentos ainda maiores em 2026.
Embora os investidores possam ver alguns riscos na quantidade de dinheiro gasto em infraestruturas de IA, existem várias formas de lucrar com esta tendência.
Fonte da imagem: Getty Images.
Designers de chips como Nvidia(NASDAQ: NVDA) e AMD(NASDAQ:AMD)Os fornecedores de processadores avançados para operar inteligência artificial estavam entre a seleção de ações líderes na área. Ambos produzem unidades de processamento gráfico (GPUs), que se destacam no manuseio rápido de cargas de trabalho de IA devido à sua capacidade de dividir certos tipos de cálculos complexos em muitos cálculos menores e lidar com essas partes em paralelo.
A Nvidia tem sido a principal ação de IA desde o início do boom de gastos com infraestrutura no início de 2023, e o sucesso de sua pilha de tecnologia de ponta a tornou a maior empresa do mundo.
A AMD ficou em segundo plano em relação à Nvidia antes que a megatendência de IA decolasse, e ainda o faz. Ele certamente não teve o mesmo nível de sucesso com seus produtos. Mas a maré pode estar mudando à medida que suas ofertas se tornam mais competitivas e os hiperescaladores de IA buscam mais seriamente alternativas mais baratas aos chips da Nvidia. Se os hiperscaladores de IA decidirem que querem ser mais conscientes do orçamento no que diz respeito à infraestrutura, eles podem gastar menos dinheiro pela mesma quantidade de poder de computação, ou a mesma quantia de dinheiro por mais, mudando para chips AMD.
Essa é uma das razões pelas quais os produtos da AMD poderão se tornar mais populares nos próximos anos, e a administração disse recentemente aos investidores que espera uma taxa composta de crescimento anual de 60% para a receita do data center nos próximos cinco anos.
Outro provedor de computação de nicho é Broadcom(NASDAQ:AVGO). A Broadcom não comercializa suas próprias unidades de computação. Em vez disso, ele vai diretamente para os hiperescaladores de IA e projeta unidades de computação em colaboração com eles para atender às suas necessidades. Como projeta cada chip com um tipo específico de carga de trabalho em mente, ele pode maximizar o desempenho e reduzir custos, reduzindo sua flexibilidade. Vários hyperscalers de IA fizeram parceria com a Broadcom para este trabalho, incluindo alfabeto(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL).
O acelerador de IA personalizado da Alphabet é a Tensor Processing Unit (TPU), que é usada para processamento interno e também disponibilizada aos clientes para aluguel por meio de seu serviço de computação em nuvem, Google Cloud. No entanto, a Alphabet pode emergir como uma força a ser reconhecida neste cenário. Segundo relatos, a Alphabet está considerando um acordo para vender uma quantidade de TPUs diretamente Metaplataformas(NASDAQ:META)O que seria uma mudança em relação ao modelo atual de instalação apenas em seus data centers. Se decidir vender TPUs, a Meta pode ser apenas o primeiro comprador interessado.
O tempo dirá que tipo de ondas a Alphabet causará neste setor, mas todas essas quatro ações parecem excelentes compras neste momento, dado quanto dinheiro está sendo gasto em infraestrutura de IA. Comprar todos os quatro seria uma estratégia inteligente porque você nunca sabe qual empresa terá o melhor desempenho nos próximos anos. No entanto, espera-se que pelo menos uma empresa tenha um bom desempenho, independentemente de qual empresa liderar o espaço de chips de IA em alguns anos.
Todas essas empresas são fabricantes de chips “sem lenda”, o que significa que projetam chips, mas não os fabricam. Em vez disso, terceirizam o trabalho para diversas empresas diferentes. No entanto, a maioria dos chips de última geração produzidos hoje vem de um único operador de fundição: Semicondutores Taiwanprodução(NYSE:TSM). A Taiwan Semiconductor é a maior fabricante de chips do mundo em receita e é um participante neutro na competição de chips de IA.
Portanto, enquanto houver um aumento nos gastos com poder de computação de IA, a TSMC certamente se beneficiará. Isso torna um investimento difícil. Pode não ser o melhor desempenho deste grupo de cinco em 2026, mas deverá facilmente ser o segundo ou terceiro melhor.
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Keithen Drury ocupou cargos na Alphabet, Broadcom, Meta Platforms, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Alphabet, Meta Platforms, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. O Motley Fool recomenda Broadcom. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Conheça minhas 5 principais ações de inteligência artificial (IA) para 2026 Postado originalmente por The Motley Fool
