-
A receita da BigBear.ai caiu 20% no terceiro trimestre, seguindo um padrão de queda.
-
As margens da empresa estão diminuindo e ela tem um fluxo de caixa livre negativo de US$ 9,8 milhões.
-
Para piorar a situação, as ações da empresa de análise de dados parecem caras.
-
10 ações que gostamos mais do que BigBear.ai ›
As empresas de IA são ações obrigatórias para muitos investidores no momento, e BigBear.ai (NYSE: BBAI) não foi exceção. A empresa de análise de dados de IA viu o preço de suas ações subir mais de 600% nos últimos três anos, levando muitos a se perguntarem se essas ações de IA deveriam ser compradas agora.
Infelizmente, acho que os investidores foram apanhados por uma ligeira onda de entusiasmo pelo BigBear.ai que não é necessariamente justificada, dadas as vendas em queda e as margens em declínio da empresa. Veja por que é melhor evitar compartilhamentos do BigBear.ai agora.
Um dos problemas mais importantes do BigBear.ai é que as vendas da empresa estão diminuindo. A empresa divulgou recentemente os resultados do terceiro trimestre, que mostraram uma queda de 20% na receita, para US$ 33,1 milhões.
Esta é uma diminuição significativa e dá continuidade ao padrão de a empresa não conseguir aumentar as suas vendas. Aqui está uma rápida olhada na trajetória de receita do BigBear.ai no ano passado:
As ações de crescimento deveriam, bem, crescer. Com as vendas em queda e o declínio não à vista, acho que alguns investidores podem estar ignorando essa questão e, em vez disso, concentrando-se demais na ideia de que BigBear.ai é uma empresa de IA. Infelizmente, oferecer serviços de inteligência artificial – e até mesmo as letras do nome da empresa – não é suficiente. BigBear.ai precisa corrigir o declínio da receita o mais rápido possível antes que qualquer investidor considere comprar as ações.
Alguns investidores podem ter ficado otimistas com o relatório da BigBear.ai de EPS GAAP de US$ 0,01 no terceiro trimestre, em comparação com uma perda de US$ 0,06 no mesmo trimestre do ano passado. Mas esta notícia positiva não se deveu a melhorias financeiras fundamentais na empresa. Em vez disso, isto resulta de uma alteração não monetária nos passivos derivados de aproximadamente 26 milhões de dólares, que resultou em alterações temporárias no rendimento líquido.
BigBear.ai não gera nenhuma receita operacional positiva consistente de seu negócio principal de análise de IA. A rentabilidade bruta da empresa está efetivamente diminuindo, caindo para 22,4% no terceiro trimestre, ante 25,9% no trimestre correspondente do ano passado.
Além do mais, a empresa teve um fluxo de caixa livre negativo de US$ 9,8 milhões no terceiro trimestre, o que significa que está queimando caixa das operações em vez de gerá-lo.
