Um casal de Ann Arbor, Michigan, com 30 e poucos anos, parece ter superado as adversidades na crise imobiliária, comprando uma casa – sem dinheiro – com uma década de bitcoin como garantia.
O credor, Better Home & Finance (NASDAQ: BETR), compartilhou Joe, um engenheiro de software, e sua esposa Amy, uma estudante de pós-graduação, em um comunicado à imprensa (1) dizendo que eles são os primeiros clientes a receber a hipoteca garantida por criptografia da Better, lançada com a plataforma de criptomoeda COINNAS DAQ: (INNAS) este ano em parceria com a Coinbase.
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O produto de cripto-hipoteca da Better é o primeiro desse tipo apoiado pela Fannie Mae, diferenciando-o de um produto de cripto-hipoteca semelhante (2) oferecido pela empresa fintech Milo.
O Bitcoin é usado como garantia para garantir empréstimos com a Better, o que significa que os mutuários não precisam liquidar ativos criptográficos – o que exigiria que pagassem impostos sobre ganhos de capital.
Moneywise pediu uma entrevista com Joe e Amy (nomes omitidos) e foi recusada. Better também nos forneceu uma foto da casa que o casal comprou.
“Comprar nossa primeira casa sempre foi uma meta, mas eu não estava disposto a desistir de uma década de investimentos para chegar lá”, disse Joe em comunicado à imprensa. “Com esta hipoteca, não tive que fazer escolha. Fechamos nossa casa e meu bitcoin estava intacto.”
Parece o sonho americano do século XXI. Mas críticos como Hilary Allen, que leciona regulação financeira no Washington College of Law da American University, alertam que a realidade é menos otimista e mais arriscada.
“Se você não sabe no que está se metendo aqui, é muito, muito assustador”, disse Allen ao Moneywise.
Veja como funcionam as hipotecas garantidas por criptografia e o que você precisa saber sobre elas.
Como funciona a hipoteca apoiada por criptografia da Better
Para obter uma hipoteca garantida por criptografia com a empresa, Better disse à Moneywise que você precisa:
Tenha uma conta Coinbase em Bitcoin ou stablecoin da Circle, USD Coin (não confundir com a stablecoin da família Trump, USD1).
Remover:
Uma hipoteca convencional de 15 ou 30 anos com a Better, apoiada pela Fannie Mae, que você deve pagar como qualquer outro titular de hipoteca, e
Um segundo empréstimo com a Better (em vez de uma liquidação em dinheiro) que você deve pagar como qualquer outro mutuário.
Pague o segundo empréstimo integralmente antes de recuperar seus ativos criptográficos.
Comprometa-se a fazer pagamentos regulares da hipoteca e do segundo empréstimo dentro do prazo. Enquanto você fizer isso, os termos do empréstimo não mudarão – mesmo que o valor da sua criptomoeda caia. Se você estiver em atraso por 60 dias ou mais, seus ativos criptográficos serão liquidados para cobrir os empréstimos. Se você estiver inadimplente há 180 dias, a Better poderá iniciar um processo de cobrança.
Parece um ajuste perfeito para alguém como Joe. De acordo com uma pesquisa Gallup de 2025 (3), Joe se encaixa no criptoinvestidor: um homem de renda mais alta e com formação universitária, com idades entre 18 e 49 anos.
O fundador e CEO da Better, Vishal Garg, disse que esta é uma grande oportunidade para abrir o mercado imobiliário para mais pessoas que construíram riqueza criptografada, mas não têm dinheiro suficiente para pagar.
“Estamos entusiasmados por expandir o acesso a todos os mutuários qualificados para resolver um problema contínuo: compradores que se qualificam em todas as medidas importantes, mas não conseguem atingir o limite de pagamento inicial porque a sua riqueza não está onde o sistema espera que esteja”, disse ele num comunicado de imprensa.
Mas quão grande é o mercado de criptomoedas hipotecárias? Joe está mais próximo da exceção do que da regra quando se trata de ter bitcoins suficientes para usar como garantia em sua casa.
Na verdade, apenas 9% dos americanos compraram ou possuíram criptomoedas qualquer Esse valor em 2025, de acordo com o Federal Reserve (4) — sem falar no suficiente para usar como garantia para uma hipoteca criptografada.
O professor Allen diz que isso significa que qualquer marketing que sugira que existe um “enorme mercado inativo com enormes quantidades de criptomoedas” para hipotecas residenciais é enganoso.
Mesmo que alguns americanos tenham ativos digitais suficientes para obter uma hipoteca criptografada, ele alerta que há muitos riscos.
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Riscos de hipotecas baseadas em tokens
Allen estuda crises financeiras e regulamentação e é especialista na crise financeira de 2008 – causada pelo colapso das hipotecas subprime e pela falta de supervisão regulatória associada.
A própria plataforma de negociação de criptografia Bitsgap (5) observa que, quando se trata de hipotecas, há “menos supervisão regulatória” dos credores de criptografia do que dos bancos.
Além disso, os mutuários devem prometer ativos criptográficos adicionais como garantia para a hipoteca criptográfica (mais do que seria exigido em dinheiro) para cobrir a possibilidade de uma queda no valor dos seus ativos digitais. Por exemplo, Better disse à Moneywise que para cobrir uma liquidação em dinheiro de US$ 100.000, você precisaria prometer US$ 250.000 em Bitcoin.
Allen disse que o problema com a criptomoeda é especulativo. Aponta para a volatilidade do bitcoin, que perdeu metade do seu valor no ano passado, com um bitcoin individual valendo hoje 63.900 dólares, em comparação com 123.000 dólares em julho de 2025, de acordo com o CNBC Make It (6).
Allen não está convencido de que alguém deva oferecer uma casa criptográfica como garantia quando ela é tão volátil.
“Criptomoeda é um jogo de azar”, diz Allen. “Eles basicamente encorajam você a ganhar um depósito habitacional.”
A Moneywise entrou em contato com a Better para obter mais comentários sobre os riscos das hipotecas garantidas por criptografia. Segundo o representante, a empresa está preparando respostas.
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Fontes do artigo
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Fio Comercial (1); Milo (2); Gallup (3); Sistema da Reserva Federal dos EUA (4); Gap de bits (5); CNBC (6)
Este artigo foi publicado originalmente em Moneywise.com com o título: Casal de Michigan pode ser o primeiro a usar Bitcoin para hipoteca padrão dos EUA – e eles não precisaram vender as moedas.
Este artigo contém apenas informações e não deve ser interpretado como um conselho. É fornecido sem qualquer tipo de garantia.
