Nvidia (NVDA) é uma empresa de semicondutores e computação de IA que redefiniu fundamentalmente o cenário tecnológico. Fundada em 1993 e com sede em Santa Clara, Califórnia, a Nvidia foi pioneira na unidade de processamento gráfico (GPU) e desde então evoluiu para a espinha dorsal da infraestrutura global de inteligência artificial (IA).
Desde a capacitação de IA generativa e grandes modelos de linguagem (LLMs) até a habilitação de veículos autônomos, robótica e implantações de IA soberanas, as plataformas de computação acelerada da Nvidia – incluindo sua principal arquitetura Blackwell e a plataforma Vera Rubin de próxima geração – são agora essenciais para hiperscaladores, empresas e governos.
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Aqui está o que os investidores devem fazer agora, enquanto a empresa se prepara para sua última aparição na COMPUTEX 2026.
Desempenho das ações da Nvidia
As ações da Nvidia tiveram um retorno de cerca de 63% nos últimos 12 meses e alcançaram retornos anuais de cerca de 70% na última década, superando acentuadamente o índice S&P 500 ($SPX), que teve uma média anual de cerca de 15% no mesmo período. Nos últimos cinco anos, o retorno total da Nvidia foi superior a 1.200%, sublinhando o seu domínio como constituinte de longo prazo.
Contra o Índice de Tecnologia da Informação S&P 500 ($SRIT), os retornos das ações de 12 meses do NVDA também superaram em muito o índice de tecnologia mais amplo, refletindo a fé do mercado no crescimento secular impulsionado pela IA e o posicionamento incomparável da Nvidia nele.
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Os resultados da Nvidia superaram as estimativas
A Nvidia publicou seus resultados para o primeiro trimestre de 2027 em 20 de maio. A receita aumentou 85% ano a ano (ano a ano), para US$ 81,6 bilhões, superando a estimativa de consenso de Wall Street de cerca de US$ 78,9 bilhões. O EPS diluído foi de US$ 1,87, um aumento de 140% ano a ano e 18% sequencialmente, confortavelmente acima das estimativas dos analistas de US$ 1,77 por ação. A receita do data center – o motor do crescimento da computação de IA – atingiu um recorde de US$ 75,2 bilhões, um aumento de 92% em relação ao ano anterior e de 21% em relação ao trimestre anterior, reafirmando a demanda empresarial e de hiperescala por chips de IA e infraestrutura de computação acelerada.
As margens brutas não-GAAP foram de 75%, essencialmente inalteradas em relação ao trimestre anterior e representando uma recuperação dramática de 60,8% no primeiro trimestre de 2026, que foi fortemente reduzida por um encargo de exportação de US$ 4,5 bilhões do H20. O lucro operacional principal aumentou 147% ano a ano e a margem operacional principal aumentou para 65,6%.
A Nvidia também anunciou uma expansão de sua autorização de recompra de ações de US$ 80 bilhões e aumentou seu dividendo trimestral para US$ 0,25 por ação. Isto reflete a forte geração de fluxo de caixa livre e a confiança de longo prazo da administração no negócio.
No segundo trimestre de 2027, a Nvidia registrou receita de US$ 91 bilhões, bem acima do consenso de Wall Street de US$ 86,8 bilhões, embora observando que a perspectiva pressupõe zero receita de computação de data center da China. A CFO Colette Kress confirmou que a plataforma de próxima geração de Vera Rubin será lançada no terceiro trimestre de 2027 e crescerá agressivamente, com a empresa visando US$ 20 bilhões em receita de CPU neste ano fiscal, abrindo o que ela chamou de um novo mercado endereçável total (TAM) de US$ 200 bilhões para a Nvidia.
Nvidia está pronta para COMPUTEX 2026
Na próxima feira COMPUTEX 2026 em Taiwan, que começa em 2 de junho, a Nvidia deverá se concentrar em suas CPUs Vera, processadores desenvolvidos especificamente para cargas de trabalho de IA de agentes. Na reunião de 1º de junho, espera-se que a Nvidia mostre as impressionantes capacidades do Vera. Comparado às alternativas x86 tradicionais, o Vera pode oferecer velocidade 1,5x mais rápida, desempenho 2x melhor e 4x mais densidade de rack.
Analistas da GF Securities estimam “conservadoramente” as remessas de CPU Vera em 1,2 milhão de unidades no ano fiscal de 2027 e 4,2 milhões no ano fiscal de 2028. O que torna Vera particularmente atraente é sua arquitetura no sistema Rubin Pod da Nvidia, onde a proporção GPU para CPU pode se aproximar de 1:4. Claude, Gemini e ChatGPT estão ficando mais complicados. Isso aponta para uma oportunidade enorme e em grande parte inexplorada para a adoção da CPU Vera em data centers globais.
Como jogar ações NVDA?
Com o impulso da CPU Vera da Nvidia crescendo antes da COMPUTEX 2026 e a adoção de IA de agente acelerando em data centers globais, o caso de investimento permanece atraente. Wall Street concorda esmagadoramente. As ações do NVDA possuem uma classificação de consenso de “Compra Forte” entre 49 analistas, com 43 atribuindo-lhes uma classificação de “Compra Forte”, três com uma classificação de “Compra Moderada”, dois com uma classificação de “Manter” e um com uma classificação de “Venda Forte”. O preço-alvo médio é de US$ 296,20, o que implica uma alta de cerca de 39% em relação aos níveis atuais.
Para os investidores que procuram exposição a longo prazo à construção de infraestruturas de IA, as ações do NVDA continuam a ser uma oportunidade de elevada confiança, apoiada por fundamentos sólidos, um roteiro de produtos dominante e uma forte confiança institucional.
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Na data da publicação, Ruchi Gupta não possuía posições (direta ou indiretamente) nos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
