A Intel Corporation (INTC) tornou-se repentinamente uma das histórias de retorno mais quentes de Wall Street, à medida que um novo estoque de unidade central de processamento (CPU) varre o setor de semicondutores. Depois de anos nas sombras enquanto a Nvidia Corporation (NVDA) dominava o boom da inteligência artificial (IA), a Intel está agora de volta ao fundo da conversa.
Wall Street está a perceber que a infraestrutura de IA não pode existir apenas em unidades de processamento gráfico (GPU). O treinamento de grandes modelos de IA ainda pode depender fortemente de aceleradores Nvidia, embora a inferência de IA e as cargas de trabalho dos agentes exijam grandes quantidades de poder de computação de uso geral. Essa tendência colocou as CPUs novamente no centro das atenções, com os processadores Xeon da Intel no centro da ação.
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Muito dinheiro já começou a seguir a trilha. O Tiger Global Management de Chase Coleman, um dos fundos de hedge mais observados de Wall Street, com quase US$ 78 bilhões em ativos sob gestão (AUM), abriu uma nova posição na Intel durante o primeiro trimestre de 2026. O fundo comprou 1.638.700 ações, avaliadas em cerca de US$ 180 milhões, de acordo com seu mais recente arquivamento 13F.
No entanto, a empresa ainda enfrenta forte concorrência da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) e da Nvidia em tecnologia avançada de chips. Se os gastos com IA continuarem a se espalhar além das GPUs, as CPUs atuais podem ou não ter muito espaço sobrando.
Sobre o estoque da Intel
A Intel, baseada em Santa Clara, alimenta tudo, desde laptops domésticos até grandes data centers, com sua tecnologia de semicondutores. A empresa construiu seu império com base em processadores x86 e agora está transportando esse legado para inteligência artificial, computação em nuvem e manufatura avançada.
Com uma capitalização de mercado de cerca de 546,7 mil milhões de dólares, a empresa recusou-se a ficar parada, investindo toda a sua energia em serviços de fundição e arquitetura de chips de próxima geração.
No que diz respeito ao desempenho de preços, as ações da Intel subiram 393,26% nas últimas 52 semanas. A recuperação também não esfriou em 2026, já que suas ações subiram 189,54% no acumulado do ano (acumulado no ano) e saltaram outros 55,97% somente no mês passado.
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No que diz respeito à avaliação, o mercado está em alta, com as ações da INTC sendo negociadas a 100,16 vezes os lucros ajustados e 9,33 vezes as vendas. Isso coloca-o bem acima dos benchmarks da indústria e dos seus próprios múltiplos médios de cinco anos.
Intel supera ganhos do primeiro trimestre
Em 23 de abril, a Intel divulgou os resultados do trimestre do ano fiscal de 2026 que superaram as expectativas de Wall Street e deram nova vida ao outrora enfadonho fabricante de chips. As ações subiram 2,3% no dia antes de explodir mais 23,6% no pregão seguinte.
A receita aumentou 7,2% ano a ano (ano a ano) para US$ 13,58 bilhões, superando confortavelmente a estimativa de Street de US$ 12,42 bilhões. A Intel já superou as suas próprias expectativas de receita durante seis trimestres consecutivos. O lucro por ação ajustado aumentou 123,1% ano após ano, para US$ 0,29, abaixo da previsão de Street de US$ 0,01.
O negócio de data center da empresa liderou o ataque, com a tração da IA sustentando, em última análise, a crescente demanda por CPU. A divisão registrou receita de US$ 5,1 bilhões, bom para um crescimento de 22%.
A mesma onda de demanda por processadores também alimentou a aquisição pela Intel, por US$ 14 bilhões, de uma participação de 49% em uma fabricante irlandesa de chips que a empresa vendeu anteriormente para a Apollo Global Management (APOS).
A recente parceria da Intel também indica que o renascimento da CPU tem um peso real. A empresa expandiu sua colaboração com a Alphabet (GOOG) (GOOGL) no primeiro trimestre, continuando a implantar o Xeon no Google Cloud, co-desenvolvendo processadores de infraestrutura de IA pessoal. E a Intel obteve uma grande vitória depois que a Nvidia escolheu o Intel Xeon 6 como CPU host para os sistemas DGX Rubin NVL8 da Nvidia.
O negócio de fundição da Intel teve um forte desempenho, com receita aumentando 16% em relação ao ano anterior, para US$ 5,4 bilhões, embora a maioria dessas operações ainda seja destinada à fabricação de chips da própria Intel. O Client Computing Group, que fabrica chips para computadores pessoais, gerou US$ 7,7 bilhões em receitas após um aumento de 1%.
Olhando para o futuro, a Intel espera receitas no segundo trimestre de US$ 13,8 bilhões a US$ 14,8 bilhões e lucro por ação ajustado de US$ 0,20. Enquanto isso, os analistas esperam que o lucro por ação do segundo trimestre aumente 138,5% ano após ano, para US$ 0,10. O valor final do ano fiscal de 2026 pode saltar 625% ano a ano, para US$ 0,63. Os analistas também esperam que o lucro por ação do ano fiscal de 2027 cresça mais 54% ano após ano, para US$ 0,97.
O que os analistas esperam do Intel Stock?
Wall Street continua a recusar-se a colocar todas as suas fichas na mesa, dando às ações da INTC uma classificação geral de “Hold” por enquanto. Entre os 44 analistas que cobrem a empresa, nove classificam as ações como “compra forte”, um atribui uma “compra moderada”, 31 mantêm uma “manutenção”, um chama uma “venda moderada” e dois acenam com uma bandeira de “venda forte”.
Curiosamente, as ações da Intel já estão sendo negociadas acima da meta média dos analistas de US$ 82,70, o que sugere que grande parte do otimismo de curto prazo já pode permanecer no preço das ações.
Ainda assim, a meta Street-High de US$ 124 de Mizuho ainda deixa espaço para uma alta potencial de 16,8% em relação aos níveis atuais. A empresa elevou seu preço-alvo de US$ 100, mantendo uma classificação “neutra” para as ações.
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Na data da publicação, Aanchal Sugandh não detinha posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários referidos neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
