Por Mike Dolan
18 de maio (Reuters) –
Qual é a importância dos EUA e dos mercados globais hoje?
Por Mike Dolan, editor-chefe de Finanças e Mercados
A crise do mercado de títulos encontra o boom da IA. Alimentado pela subida dos preços do petróleo, pela aceleração da inflação, pela ameaça de taxas de juro mais elevadas e pelo aumento das avaliações da dívida soberana, o mercado obrigacionista ainda está em recuperação, minando os mercados bolsistas obcecados pela IA.
Os rendimentos de longo prazo do Tesouro dos EUA atingiram o seu nível mais alto desde a Grande Crise Financeira de 2007, com o rendimento de 30 anos acima de 5,159% e o rendimento de 10 anos saltando para o seu nível mais alto em mais de um ano.
Abordarei isso e muito mais abaixo.
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Bond estraga a festa da IA
Enquanto os chefes financeiros do G7 se reúnem em Paris, na segunda-feira, a tensão nas obrigações está a espalhar-se por todo o mundo.
A receita do governo do Japão atingiu um nível recorde na segunda-feira. Os rendimentos europeus estão no seu nível mais elevado, de várias formas, nos últimos 15 a 20 anos, enquanto a Grã-Bretanha, enfrentando um novo psicodrama político no meio de desafios à liderança do primeiro-ministro Keir Starmer, está a assistir aos seus custos de financiamento de longo prazo mais elevados desde a década de 1990.
Esperam-se aumentos das taxas de juros na Europa e no Japão no próximo mês, com mais de 50% de probabilidade de o Fed seguir o exemplo até o final do ano.
O choque petrolífero no Golfo está na origem das últimas preocupações com a inflação e a subida das taxas. As tensões estão a aumentar novamente no meio de novos ataques de drones, incluindo numa central nuclear nos Emirados Árabes Unidos, enquanto o Estreito de Ormuz permanece efectivamente fechado a todos, excepto a um punhado de petroleiros.
Os preços globais do petróleo subiram acima de US$ 110 por barril na segunda-feira, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou Teerã que “o tempo está passando” e estava aberto a discutir opções militares com o Irã, de acordo com a Axios. Talvez o mais preocupante seja o facto de os futuros do petróleo no final do ano terem subido acima dos 92 dólares/barril – o nível mais elevado da guerra até agora.
Os índices de ações ignoraram em grande parte o choque petrolífero causado por uma nuvem de investimento artificial, mas recuaram dos máximos históricos à medida que as obrigações oscilavam. Os principais índices dos EUA fecharam em queda acentuada na sexta-feira, enquanto as ações asiáticas caíram na segunda-feira e os futuros de Wall Street caíram no sino.
Nos Estados Unidos, os resultados da Nvidia de quarta-feira dominam o jornal esta semana como um grande teste para o comércio de IA. Entretanto, os retalhistas liderados pelo Walmart lançam luz sobre a situação do consumidor norte-americano em meio ao choque energético. E com a divulgação do índice do mercado imobiliário NAHB de Maio, na segunda-feira, os investidores e decisores políticos estão ansiosos por monitorizar o impacto do aumento das taxas hipotecárias.
