As ações da Palantir (PLTR) fecharam em baixa na sexta-feira, mesmo depois que o presidente Donald Trump elogiou a empresa no Truth Social, dizendo que ela tem “grandes capacidades e equipamentos de combate”.
Apesar da confirmação, o PLTR teve apenas uma das semanas mais feias desde o início de 2021, com o RSI de 14 dias agora no início dos anos 30, sugerindo que a ação está se aproximando do território de sobrevenda.
Ainda assim, deve-se ter cautela ao comprar as ações da Palantir, que atualmente caíram cerca de 30% em relação ao máximo do ano anterior.
Os investidores viram as ações da PLTR hoje principalmente por causa do lançamento de seu modelo Claude Mythos e produto de orquestração multiagente pela Anthropic.
Além disso, um discurso viral do proeminente investidor Michael Berry, que alegou que a Anthropic está roubando participação de mercado de IA empresarial da Palantir, continuou a diminuir o sentimento em 10 de abril.
Berry destacou o crescimento explosivo do laboratório de pesquisa de inteligência artificial de apenas US$ 9 bilhões para US$ 30 bilhões em vendas anuais recorrentes em poucos meses, contrastando a jornada de duas décadas da Palantir para atingir US$ 5 bilhões.
Sua tese central posiciona a PLTR mais como uma empresa de serviços profissionais do que como uma gigante de software escalável que depende da incorporação de engenheiros nos locais dos clientes e depende de LLMs de terceiros, em vez de tecnologia proprietária de IA.
Os investidores disciplinados são alertados para não verem a atual fraqueza das ações da Palantir como uma oportunidade de compra, uma vez que ainda são negociadas com lucros futuros bastante esticados de 138x.
Este múltiplo de avaliação é especialmente questionável depois de o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA ter sido de 3,3% em março – a leitura mais quente desde o início de 2024.
No futuro, o rendimento do Tesouro a 10 anos deverá estabilizar-se na faixa de 4,3%, aumentando a taxa de desconto para lucros futuros.
Para nomes com múltiplos elevados como a Palantir, este cenário de “mais por mais tempo” conduz frequentemente a uma compressão agressiva das avaliações, uma vez que os investidores não estão dispostos a pagar preços elevados pelo crescimento a longo prazo.
Apesar dos riscos acima mencionados, as empresas de Wall Street permanecem otimistas em relação à Palantir Technologies.
A classificação de consenso sobre as ações PLTR atualmente é de “Compra moderada”, com um preço-alvo médio de cerca de US$ 198, indicando uma valorização potencial de quase 55% a partir daqui.
