00:00 Orador e
Achamos que é provável que o semese e você saiba, a história de Nvidi provavelmente esteja chegando ao fim. A quantidade de investimento em equipamentos de capital, vemos isso nos picos que vimos na UH no final dos anos 90, no início da década de 1920.
00:15 Orador e
Novamente, e eu não quero dizer, eu sei, a bolha é provavelmente a pior coisa a dizer, assim como não é diferente, desta vez é diferente. Mas
00:27 Orador e
Você pode ver os gastos novamente. Então, pensamos que as pessoas que permitiram que a IA já receberam a maior parte das recompensas. Achamos que a IA se torna a história da monetização e todos esses investimentos em capital, devemos ver que isso gera as receitas que chegamos a esse retorno do investimento. Eu acho que você viu alguma fraqueza, os últimos dias no Oracle só porque as pessoas não têm certeza. E
00:54 Orador e
Eu acho que nosso outro grande problema no espaço é a quantidade de investimento cruzado que vemos.
01:04 Orador e
Isso sempre se sente um pouco desconfortável quando você vê, você sabe, alguém está emprestando, como você sabe, investe em alguém que é um dos seus maiores clientes, que os supera como um dos seus, como uma de suas grandes histórias. Então, novamente, você sabe, e nós o vemos com a Nvidia e a Microsoft, mas também para abrir a IA.
