SAN JOSÉ – Os lucros provenientes da venda de unidades de condomínio em San José e Fremont, que se destinavam a ajudar os investidores a recuperar o dinheiro que perderam numa enorme fraude imobiliária na Bay Area, deverão agora ficar muito aquém do que é necessário para fornecer compensação.
Os centros residenciais em 1853 Almaden Rd. em San Jose e em 42111 Osgood Rd. em Fremont está entre as muitas propriedades da Bay Area conectadas ao executivo imobiliário de South Bay, Sanjeev Acharya, e sua empresa Silicon Sage Builders.
Em 2020, investigadores federais alegaram que Acharya fraudou centenas de investidores em mais de US$ 100 milhões que Acharya e sua empresa investiram em projetos.
Acharya e Silicon Sage muitas vezes transferem dinheiro de investidores através de múltiplas contas bancárias em velocidades extremamente rápidas para evitar que o fluxo de caixa seque, de acordo com documentos apresentados por um administrador nomeado pelo tribunal.
Silicon Sage e Acharya mantiveram 77 contas bancárias diferentes e realizaram pelo menos 130.000 transações bancárias durante um período de oito anos, mostram os documentos apresentados pelo administrador judicial.
O administrador judicial e seu contador forense examinaram minuciosamente as atividades de sete entidades controladas por Acharya e sua empresa, uma revisão que revelou uma complexa rede de negociações por parte do executivo imobiliário.
“As transações analisadas pelo contador forense do síndico mostraram consistentemente que o dinheiro depositado em uma determinada entidade passaria por diversas contas, geralmente em poucos minutos, antes de terminar na conta de uma entidade que tinha que fazer pagamentos naquele dia”, disse o síndico em um documento de 3 de dezembro no Tribunal Distrital dos EUA.
Acharya e Silicon Sage não fizeram nenhum esforço para garantir que o dinheiro que recebeu dos investidores fosse usado para uma propriedade específica dessa propriedade. O principal objetivo era manter o dinheiro circulando, de acordo com o documento legal.
“As transferências parecem ter sido feitas sem levar em conta a finalidade para a qual o credor ou investidor pretendia usar o dinheiro e, em vez disso, foi usado para atender às necessidades diárias de fluxo de caixa”, relatou o administrador judicial ao tribunal.
Um administrador judicial nomeado por um juiz federal contratou uma empresa para terminar a construção do complexo de 96 unidades de San Jose e da propriedade de 91 unidades de Fremont, com o dinheiro arrecadado com as vendas dos complexos destinado a ajudar investidores e outros credores a recuperar o dinheiro da alegada fraude imobiliária. Mas as coisas não saíram como planejado.
“Infelizmente, o custo de conclusão dos projetos excedeu as estimativas originais e demorou mais do que o esperado”, disse Kyra Andrassy, assessora jurídica do administrador judicial, no processo judicial.
Vários fatores contribuíram para as perspectivas de falência quanto à quantidade de dinheiro que os investidores poderiam receber, mostram os documentos judiciais. As “consequências económicas da pandemia e dos problemas da cadeia de abastecimento” foram citadas como factores, bem como o fracasso da Acharya e da Silicon Sage Builders como promotores profissionais.
“Grande parte do trabalho concluído antes da nomeação do administrador judicial exigia restauração ou reparo devido ao acabamento de má qualidade”, relatou o administrador judicial ao tribunal federal. Os projetos também ficaram inativos por “vários meses”, disse o administrador judicial.
O administrador judicial contratou a Acres Loan Origination, o credor sênior de construção do projeto San Jose e do projeto Fremont, para concluir os condomínios.
“O Projeto Osgood (em Fremont) foi totalmente concluído no início de 2024 e em junho de 2024 todas as suas unidades foram vendidas”, informou o administrador judicial.
Acres recebeu US$ 62,7 milhões com a venda dos 91 condomínios do projeto Fremont.
“O projeto Almaden foi concluído no final de 2024 e está em processo de venda de unidades, embora as vendas estejam mais lentas do que as partes esperavam”, disse o síndico.
Em 3 de dezembro, o projeto do condomínio San Jose tinha 45 unidades vendidas, com outras 12 unidades em depósito e 39 unidades ainda à venda. Acres Loan recebeu US$ 28,8 milhões em receitas das vendas.
Durante os primeiros dois anos de concordata, o administrador judicial vendeu 10 propriedades de propriedade de entidades controladas pela Silicon Sage e Acharya.
Isso inclui a venda de US$ 53,5 milhões em 2021 de um complexo de apartamentos de 101 unidades na Balbach Street, perto do centro de convenções de San Jose.
De acordo com o último processo judicial, o administrador judicial espera aprovar uma série de ações movidas contra Silicon Sage e Acharya.
Isso inclui 483 reivindicações apresentadas por investidores, totalizando US$ 142,2 milhões, bem como 89 reivindicações apresentadas por ex-funcionários por salários, impostos e benefícios não pagos, totalizando US$ 2,3 milhões e 82 reivindicações apresentadas por outros credores, totalizando aproximadamente US$ 10,7 milhões.
Os credores normalmente recebem 10 centavos por dólar de suas reivindicações. Não ficou imediatamente claro quanto os credores e investidores receberão neste caso.
O administrador judicial espera apresentar um plano para distribuir fundos aos credores em algum momento durante o primeiro semestre deste ano, mostram documentos judiciais.
