No terceiro trimestre, o bilionário Ken Griffin vendeu ações da Amazon e comprou ações da Palantir, ação que subiu 1.030% desde janeiro de 2024.
Os investimentos da Amazon em inteligência artificial estão a dar frutos, como evidenciado pelo seu forte crescimento de vendas e pela expansão da margem operacional.
A Palantir está crescendo rapidamente devido à demanda por sua plataforma de inteligência artificial, mas as ações são negociadas a uma avaliação absurda (e insustentável).
10 ações que gostamos mais do que a Palantir Technologies ›
Um mercado de previsão alimentado por
Ken Griffin dirige o Citadel Advisors, o fundo de hedge de maior sucesso da história, medido pelo lucro líquido desde o início. Além disso, a Citadel superou S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) em 8 pontos percentuais nos últimos três anos. Isso faz da Griffin uma excelente fonte de inspiração para investidores de varejo.
No terceiro trimestre, a Citadel vendeu 1,6 milhão de ações da Amazônia(NASDAQ:AMZN) e comprou 388.000 ações de Planetir Tecnologias(NASDAQ: PLTR)Uma ação que aumentou 1.030% desde janeiro de 2024. Em comparação, Nvidia O estoque aumentou 281% em relação ao período correspondente.
Aqui está o que os investidores precisam saber sobre a Amazon e a Palantir Technologies.
Fonte da imagem: Getty Images.
A Amazon tem forte presença em três setores em crescimento: comércio eletrônico, publicação digital e computação em nuvem. A empresa conta com inteligência artificial (IA) para aumentar as vendas e melhorar a rentabilidade em cada setor de atividade, conforme detalhado abaixo:
Comércio eletrônico: A Amazon administra o maior mercado online da América do Norte e da Europa Ocidental. Desenvolveu ferramentas generativas de inteligência artificial para atendimento ao cliente, localização de estoque e entrega na última milha, além de modelos que tornam sua frota de robôs industriais mais eficiente. A Amazon também desenvolveu um assistente de compras com inteligência artificial chamado Rufus, que está a caminho de entregar US$ 10 bilhões em vendas este ano.
anúncio: A Amazon é a terceira maior empresa de tecnologia de publicidade e a maior anunciante de varejo, uma das categorias de crescimento mais rápido no mercado mais amplo de publicidade digital. A empresa construiu ferramentas generativas de IA que permitem às marcas criar imagens, vídeo e áudio; A Amazon também desenvolveu uma ferramenta de IA para agentes que pode pesquisar produtos e criar campanhas.
Computação em nuvem: Amazon Web Services (AWS) é a maior nuvem pública. Adicionou novos serviços de plataforma, como Bedrock para desenvolvimento de aplicações de inteligência artificial. A AWS também projetou chips de IA personalizados para cargas de trabalho e treinamento, oferecendo aos clientes uma alternativa mais barata às GPUs Nvidia. Recentemente, a AWS introduziu agentes de inteligência artificial que automatizam o desenvolvimento de software, operações de segurança e monitoramento de desempenho.
Os investimentos em inteligência artificial dão frutos. No terceiro trimestre, as receitas da Amazon aumentaram 13%, para 180 mil milhões de dólares, impulsionadas pela aceleração do crescimento das vendas nos seus setores de publicidade e computação em nuvem. Enquanto isso, a margem operacional aumentou 60 pontos base (excluindo dois encargos únicos) e o lucro operacional aumentou 23%, para US$ 21,7 bilhões.
Wall Street estima que os lucros da Amazon crescerão 18% ao ano durante os próximos três anos. Isso faz com que a avaliação atual de 33 vezes o lucro pareça razoável. Então, por que Ken Griffin vendeu a Amazon? Talvez ele apenas tenha obtido alguns lucros. Seja qual for o motivo, seria errado presumir que ele perdeu a fé na empresa. A Amazon ainda é uma das 10 primeiras posições da Citadel Advisors.
A Palantir desenvolve plataformas de análise de dados e inteligência artificial para clientes dos setores público e privado. Seu principal diferencial é o software baseado em ontologia, o que significa que seus produtos são projetados em torno de uma estrutura de decisão que se torna mais eficiente ao longo do tempo por meio de modelos de aprendizado de máquina (ML). Os casos de uso incluem gerenciamento da cadeia de suprimentos, otimização de estoque de varejo, detecção de fraudes financeiras e análise de campo de batalha.
ano passado, Estudo Forrester Reconheceu a Palantir como a plataforma de IA/ML mais capaz do mercado e a classificou no topo alfabetoServiços da web do Google, da Amazon e Microsoft azul. Os analistas escreveram: “A Palantir está silenciosamente se tornando um dos maiores players neste mercado”. No início deste ano, a Forrester classificou a Palantir como líder em plataformas de tomada de decisão de inteligência artificial.
Este reconhecimento por parte dos analistas do setor vem acompanhado de fortes resultados financeiros. No terceiro trimestre, a receita da Palantir aumentou 63%, para US$ 1,1 bilhão, sua nona aceleração consecutiva, e os lucros não-GAAP mais que dobraram, para US$ 0,21 por ação diluída. A administração disse que a forte demanda por sua plataforma de IA foi fundamental para seu forte desempenho.
O problema com Palantir é a avaliação. A ação é atualmente negociada a 119 vezes as vendas, tornando-a a ação mais cara do S&P 500 por uma ampla margem. AppLovin É o estoque mais próximo, com 45 vezes as vendas. Isso significa que a Palantir pode perder mais de 60% do seu valor e ainda ser a ação mais cara do índice.
Considere o seguinte: o preço das ações da Palantir aumentou 11x desde janeiro de 2024, mas a sua receita cresceu menos de 2x. Isto significa que a principal razão pela qual o preço das ações subiu é que os investidores estão felizes em pagar múltiplos de preço de venda mais elevados. Na verdade, as ações foram negociadas 18 vezes as vendas de janeiro de 2024.
Este número não pode continuar a expandir-se indefinidamente. A avaliação será importante em algum momento. Quando esse dia chegar, o Palantir provavelmente irá quebrar. Não sei por que Griffin comprou ações da Palantir no terceiro trimestre, mas os investidores não devem presumir que ele tem muita convicção na empresa: a Palantir não está entre as suas 300 maiores participações.
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Trevor Jenwin ocupou cargos na Amazon, Nvidia e Palantir Technologies. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia e Palantir Technologies. The Motley Fool recomenda as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
O bilionário Ken Griffin vende ações da Amazon e compra ações de IA até 1.030% desde 2024 (dica: não é Nvidia) Postado originalmente por The Motley Fool
