A Eli Lilly lidera o mercado de medicamentos GLP-1 (para perda de peso e diabetes).
A empresa ultrapassou a líder do GLP-1, a Novo Nordisk.
A Eli Lilly depende cada vez mais dos seus medicamentos GLP-1.
10 ações que gostamos mais do que a Eli Lilly ›
Eli Lilly(NYSE: LLY) está a funcionar muito bem neste momento e Wall Street está ciente disso. O rácio preço/lucro (P/E) das ações de 50 está abaixo da sua média de cinco anos de 54, mas é muito elevado numa base absoluta. Para referência, o S&P 500 O índice tem uma relação P/L de 28,5. Antes de comprar ações da Lilly, pense no que poderá acontecer na próxima década.
A grande história em torno da Eli Lilly é o sucesso de seus medicamentos GLP-1, Mounjaro (para diabetes) e Zepbound (para perda de peso). Hoje lideram o mercado desse tipo de medicamento. O impacto nos negócios da empresa é significativo, com as vendas da Mongero aumentando 109% ano a ano no terceiro trimestre de 2025. A Zepbound teve um desempenho ainda melhor, com um aumento de 185% nas vendas.
Fonte da imagem: Getty Images.
Não admira que os investidores estejam entusiasmados com a Eli Lilly neste momento. Esses enormes aumentos nas vendas impulsionaram as vendas totais da empresa em 54%. Este é um número impressionante que ilustra a procura actual de medicamentos para perda de peso e medicamentos relacionados no sector farmacêutico.
No entanto, esse mesmo fato deve fazer com que você comece a se preocupar como investidor.
Embora a Eli Lilly esteja indo muito bem com seus medicamentos GLP-1, Novo Nórdico Vá até o mercado. Os medicamentos de Lilly eram simplesmente mais populares, permitindo-lhe destronar a Novo Nordisk como líder em perda de peso. Se você comprar ações da Eli Lilly, deverá considerar o risco de que ela também possa ser retirada da bolsa.
Esta não é uma consideração inútil. Pfizer(NYSE: PFE) Trabalhando duro para preencher a lacuna no nicho do GLP-1 depois que seu candidato interno ficou aquém. Já adquiriu uma empresa com um forte candidato a medicamento GLP-1 e assinou um acordo de distribuição com uma segunda empresa em Tikva isso é Um candidato ao GLP-1 dá certo. Se um desses medicamentos for aprovado e oferecer melhores resultados que o Monjaro e o Zepbound, a Eli Lilly poderá ficar na posição da Novo Nordisk. Por ser líder do setor, todas as empresas disputam a posição da Lilly.
O período de 10 anos é importante porque é aproximadamente o tempo que se espera que dure a proteção de patente da Eli Lilly em Mounjaro e Zepbound. Dado o custo e o esforço necessários para colocar qualquer novo medicamento no mercado, o seu fabricante tem o direito exclusivo de vendê-lo. Contudo, esta protecção de patente é limitada no tempo; Quando expirar, os fabricantes de medicamentos genéricos poderão copiá-lo e vendê-lo a um custo menor. Isto geralmente leva a um declínio acentuado nas receitas geradas pelo produto original, um fenômeno conhecido como precipício de patentes.
Este é um grande negócio para um fabricante farmacêutico. A Pfizer está agora a trabalhar arduamente no desenvolvimento de novos medicamentos para substituir medicamentos de grande sucesso que perderão a protecção das patentes nos próximos anos. Os investidores puniram as ações da Pfizer, pelo menos em parte, por causa deste facto.
No entanto, Lily poderá estar na mesma posição daqui a uma década. O problema pode ser enorme, dado que a Mongero e a Zipbound representam atualmente mais de 50% da sua receita total..
Eli Lilly está trabalhando em novos medicamentos. Também está a trabalhar em formas de alargar a protecção de patentes existente, incluindo o desenvolvimento de novas versões do Mounjaro e do Zepbound. No entanto, a dada altura, estes medicamentos incrivelmente importantes deixarão de ser vistos como activos importantes. É assim que funciona a indústria farmacêutica.
Daqui a dez anos é muito tempo, e a Lilly pode obter enormes lucros antes disso, desde que não perca a sua posição de liderança no mercado de GLP-1. No entanto, dada a sua elevada valorização, os investidores estão claramente a apostar num grande sucesso agora. Deve-se notar que o P/E da Pfizer é atualmente muito inferior a 15.
Essencialmente, se você comprar ações da Eli Lilly, o preço premium que você paga é um fator de risco. Se um concorrente a derrubar no espaço GLP-1, a sua avaliação provavelmente diminuirá. E mesmo que continue a liderar o mercado do GLP-1, este domínio tem um limite de tempo inerente, dada a natureza das protecções de patentes concedidas aos fabricantes farmacêuticos. A maioria dos investidores provavelmente deveria proceder com cautela, uma vez que Wall Street já avaliou muitas boas notícias aqui.
Antes de comprar ações da Eli Lilly, considere o seguinte:
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Reuven Greg Brewer não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda a Pfizer. O Motley Fool recomenda a Novo Nordisk. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Onde estará a Eli Lilly daqui a 10 anos? Originalmente publicado por The Motley Fool
