O índice do dólar (DXY00) caiu hoje 0,18%. O dólar está mais fraco devido às expectativas de que o Fed reduzirá a meta dos fundos federais em 25 pontos base no final da reunião do FOMC de hoje. O dólar ampliou as suas perdas hoje, depois do índice de custos do emprego no terceiro trimestre nos EUA ter subido menos do que o esperado, um factor que mergulhou na política do Fed.
O dólar enfraqueceu recentemente devido aos receios de que o Presidente Trump pretenda nomear um presidente pacifista da Fed, que será pessimista em relação ao dólar. Trump disse recentemente que anunciará a sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Económico Nacional, Kevin Hassett, é a escolha mais provável como o próximo presidente do Fed, considerado pelos mercados como o candidato mais pacífico.
O índice de custos do emprego nos EUA no terceiro trimestre aumentou +0,8% no trimestre correspondente, ligeiramente mais fraco do que as expectativas de +0,9% para o trimestre correspondente.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 93% de que o FOMC reduza o intervalo alvo dos fundos Fed em 25 pontos no final da reunião do FOMC na terça/quarta-feira.
EUR/USD (^EURUSD) subiu +0,14% hoje. O euro está a subir hoje num contexto de dólar fraco. Além disso, os comentários agressivos de hoje do BCE apoiam o euro, depois de a presidente do BCE, Lagarde, ter dito que o BCE provavelmente aumentará as suas previsões de crescimento económico na reunião de política da próxima semana, e o membro do conselho do BCE, Simkos, ter dito que não vê mais cortes nas taxas de juro do BCE.
A presidente do BCE, Lagarde, disse que o BCE provavelmente aumentará as suas previsões de crescimento económico na reunião de política da próxima semana, reflectindo uma perspectiva mais optimista.
O membro do conselho do BCE, Simkos, disse: “Temos uma taxa de inflação que está mais ou menos próxima da meta de 2% no médio prazo, o que sugere que não há necessidade de uma alteração nas taxas de juro, não apenas na próxima reunião do BCE em Dezembro, mas também em outras reuniões”.
Os swaps apostam numa probabilidade de 0% de um corte da taxa de 25 pontos base pelo BCE na sua reunião de política monetária de 18 de Dezembro.
USD/JPY (^USDJPY) hoje caiu 0,28%. O iene está subindo hoje num contexto de enfraquecimento do dólar. Além disso, as notícias económicas de hoje mostraram que os preços no produtor no Japão permaneceram acima de 2% no mês passado, um factor hawkish para a política do BOJ que apoia os dois. Os ganhos do bin aceleraram hoje, depois que os rendimentos das letras do Tesouro passaram de uma alta diária para uma baixa.
O índice de preços ao consumidor em novembro no Japão aumentou +2,7% em relação ao ano, permanecendo inalterado em relação a outubro e exatamente em linha com as expectativas.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 83% de um aumento das taxas do BOJ na próxima reunião de política monetária, em 19 de dezembro.
O ouro COMEX de fevereiro (GCG26) hoje caiu -15,80 (-0,37%), e a prata COMEX de março (SIH26) caiu -0,140 (-0,27%).
Os preços do ouro e da prata estão caindo hoje, com a prata de março fora do máximo do contrato e o contrato mais próximo (Z25) recuando de um máximo histórico de US$ 61,44 a onça. Os comentários do Banco Central Hokish pesaram hoje sobre os preços dos metais preciosos. A presidente do BCE, Lagarde, disse que o BCE provavelmente aumentará as suas previsões de crescimento económico na reunião de política da próxima semana, reflectindo uma perspectiva mais optimista. Além disso, Simkos, membro do Conselho do BCE, disse que não vê mais cortes nas taxas de juro por parte do BCE devido à actividade económica mais forte e à inflação.
O dólar fraco de hoje é um fator de alta para os metais. Além disso, as expectativas de que o FOMC reduza a meta dos fundos federais em 25 pontos base ainda hoje apoiam os metais preciosos. Além disso, os metais preciosos têm uma procura de refúgio relacionada com a incerteza relativa às tarifas dos EUA e aos riscos geopolíticos na Ucrânia e no Médio Oriente.
A forte procura do banco central por ouro está a apoiar os preços, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +30.000 onças, para 74,1 milhões de onças troy, em Novembro, o décimo terceiro mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro. Além disso, o Conselho Mundial do Ouro informou recentemente que os bancos centrais globais compraram 220 toneladas métricas de ouro no terceiro trimestre, um aumento de +28% em relação ao segundo trimestre.
A prata tem suporte devido às preocupações com os estoques de prata chineses apertados. Os estoques de prata em armazéns vinculados à Bolsa de Futuros de Xangai caíram em 21 de novembro para 519 mil quilos, o nível mais baixo em 10 anos.
Desde que registaram um máximo histórico em meados de outubro, as pressões prolongadas de desalavancagem pesaram sobre os preços dos metais preciosos, uma vez que as participações em ETF caíram recentemente depois de atingirem máximos de 3 anos em 21 de outubro. No entanto, a procura de fundos por prata recuperou, uma vez que as participações longas em ETFs de prata subiram para um máximo de 3,25 anos na última sexta-feira.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
